業績低迷、資產質量不佳、不分紅成為2023年鄭州銀行的痛點。

據財報顯示，2023年鄭州實現營業總收入136.67億元，同比下降9.50%；歸母凈利潤18.50億元，同比下降23.62%，大概率連續兩年墊底。對此，鄭州銀行解釋稱，“受外幣資產規模變化及匯率波動影響，疊加息差收窄等因素，營業收入及凈利潤不及同期。”

事實上，近年來鄭州銀行凈利潤呈現波動下行趨勢，前兩年的降幅更是達到20%以上。此外，鄭州銀行的凈資產收益率僅3.29%，目前也是斷崖式墊底。

而最受市場矚目的還屬鄭州銀行的不良貸款率，2023年高達1.87%，高居板塊第一。分行業看，不良金額最多的行業來自房地產業，不良貸款率高達6.48%，同比猛增近60%。值得一提的是，2022年鄭州銀行憑借1.88%的不良貸款率同樣霸居榜首。

對股東而言，還有一個難以接受的消息。鄭州銀行在財報中明確提及，“本行董事會建議2023年度不進行現金分紅，不送紅股，不進行資本公積轉增股份”。這已是鄭州銀行第四次不分紅。另據Wind統計，目前在42家A股上市銀行中最近四年未進行過分紅的只有鄭州銀行一家。

沒有什么能比亮眼的業績更能打動投資者，財報發布次日鄭州銀行股價跳空下殺，逼近歷史新低，截止4月9日A股午間收盤價1.96元/股。

來源：百度股市通

從這首份年報中不難看出，鄭州銀行新任董事長趙飛仍困難重重。

01

營收首次負增長，減值吞噬利潤

公開資料顯示，鄭州銀行成立于1996年11月，前身為在48家城市信用社基礎上組建而成的鄭州城市合作銀行，2015年12月于港交所主板上市，2018年9月于深交所中小企業板上市，成為全國首家“A+H”股上市城商行。

但隨著同業競爭加劇，國有大型銀行業務逐步下沉，鄭州銀行面臨的競爭壓力有所加大，最直接的表現是盈利能力持續承壓。

繼2018年歸母凈利潤大幅度下滑之后，2022年鄭州銀行再一次出現大滑坡，歸母凈利潤同比大幅下降24.92%至24.22億元。值得一提的是，這也是鄭州銀行自上市以來首次跌破30億元。

步入2023年，依舊難掩頹廢的業績表現。全年鄭州銀行實現營業收入136.67億元，同比下降9.50%，不僅是首次負增長，降幅更是處于墊底位置；歸母凈利潤18.50億元，同比下降23.62%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報

鄭州銀行利息凈收入及非利息收入兩方面表現均不太理想，去年實現利息凈收入117.40億元，同比下降4.20%；實現非利息收入19.28億元，同比下降32.30%。此外，鄭州銀行凈利差同比下降0.18個百分點至2%，凈利息收益率同比下降0.19個百分點至2.08%，主要原因系受讓利實體經濟及LPR重定價等因素影響。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

盈利能力持續下滑的主要原因在于鄭州銀行計提大量減值準備。2021至2023年，鄭州銀行計提的發放貸款及墊款減值準備分別為83.7億元、103.12億元、118.15億元，呈快速攀升之勢，導致凈利潤下滑。

02

資產規模跑輸行業，涉房不良率猛增近60%

除了業績增長難題外，鄭州銀行資產質量仍有待關注。

截至2023年末，鄭州銀行資產總額達6307.09億元，較上年末增長6.63%；吸收存款本金總額3609.61億元，較上年末增長6.89%；發放貸款及墊款本金總額3606.08億元，較上年末增長8.97%。據國家金融監督管理總局公布的數據顯示，2023年我國城市商業銀行總資產規模同比增長10.7%，鄭州銀行無疑在資產規模上就跑輸了行業。

當然，鄭州銀行也比較重視資產質量，在“不斷加強信用風險管理、加大不良資產處置力度”等措施下，2023年末不良貸款余額67.57億元，不良貸款率1.87%，較2022年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率174.87%，較2022年末增加9.14%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

雖然鄭州銀行整體不良率有所下降，但受經濟下行、房地產市場不景氣影響，疊加當地企業資金緊張，償債能力有所下降，房地產業信貸風險大幅暴露，對應不良余額18.91億元，不良貸款率高達6.48%。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

資產充足率方面，截至2023年末鄭州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.90%、11.13%以及12.38%，分別較2022年末下降0.39、0.50、0.34個百分點，排名倒數，面臨資本補充壓力。

03

管理層換血屢見不鮮，連續四年不分紅

鄭州銀行高管辭職也屢見不鮮。

據Wind顯示，2018年以來鄭州銀行已發布近30起人事變動公告，涉及董事長、行長等多個重要職位。

資料來源：Wind。

今年3月底，鄭州銀行發布公告稱，近日收到李懷斌的辭職報告，因個人原因辭去第七屆監事會職工監事、監事會監督委員會委員職務。

2022年9月，申學清辭去了鄭州銀行行長、執行董事職務，由趙飛繼任，自此拉開了鄭州銀行高層換血的帷幕；2023年3月，王天宇辭去鄭州銀行董事長職務；7月11日，夏華辭去鄭州銀行執行董事、副董事長、董事會秘書，以及董事會戰略發展委員會委員、消費者權益保護工作委員會委員等職務，辭職后不再擔任鄭州銀行的其他任何職務，同時董事會還提名了張驊為執行董事候選人；7月14日，監管批復核準了趙飛鄭州銀行董事長的任職資格；8月底，趙飛因工作調整辭去本行行長職務，辭任后繼續擔任董事長、執行董事、董事會戰略發展委員會及消費者權益保護工作委員會委員職務。

結合近年來鄭州銀行的業績表現，很容易讓人把管理層大換血和業績表現聯系到一起。

與市場上其他銀行采取的策略不同的是，鄭州銀行盡管累計未分配利潤達153.05億元，但依舊不實施分紅方案，2023年已是第四年。

資料來源：鄭州銀行2023年年報。

對此，鄭州銀行發布了專項說明：一是面對復雜嚴峻的經濟環境，盈利能力受到一定影響；二是加大風險資產處置力度，順應監管引導留存未分配利潤將有利于本行進一步增強風險抵御能力；三是留存的未分配利潤將用作本行核心一級資本的補充，以支持業務發展。

此外，鄭州銀行還因“三宗罪”收近百萬罰單。

3月19日，據國家金融監督管理總局新鄉監管分局發布的行政處罰信息公開表顯示，鄭州銀行新鄉分行因違規向小微企業收取法人賬戶透支承諾費；貸款被挪用作項目資本金；違規以貸轉存，滾動辦理存單質押貸款，被罰款95萬元，同時時任鄭州銀行新鄉分行副行長的張連印被警告。

“鐵公雞”鄭州銀行能在趙飛的帶領下重拾投資者芳心嗎？尚需市場給出答案，我們拭目以待。