11月28日，武商集團(tuán)發(fā)布公告，擬通過(guò)全資子公司江豚數(shù)科收購(gòu)小電科技70-100%股權(quán)，最終比例由交易各方協(xié)商確定。本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，也不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

武商集團(tuán)成立于1991年，前身是創(chuàng)建于1959年的中蘇友好商場(chǎng)（后更名武漢商場(chǎng)），1992年在深交所中小板上市，是中國(guó)商業(yè)第一股，也是“湖北第一股”，主營(yíng)業(yè)務(wù)為購(gòu)物中心及超市業(yè)態(tài)的商品銷(xiāo)售。

2020-2024年，武商集團(tuán)營(yíng)收分別約76.39億、71.27億、63.37億、71.78億、67.04億元；歸母凈利潤(rùn)分別約5.47億、7.52億、3.02億、2.09億、2.16億元。今年前三季度，該公司營(yíng)收45.23億元，歸母凈利潤(rùn)1.28億元，凈利潤(rùn)率2.83%。截至今年9月底，其總資產(chǎn)310.5億元，凈資產(chǎn)109.6億元，資產(chǎn)負(fù)債率65%。截至今日收盤(pán)，武商集團(tuán)跌3.15%報(bào)9.85元/股，總市值75.75億元。

武商集團(tuán)稱(chēng)，本次交易旨在通過(guò)整合小電科技龐大的線(xiàn)下流量網(wǎng)絡(luò)與數(shù)字化能力， 推動(dòng)公司從傳統(tǒng)零售向商業(yè)科技公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型， 核心投資目的是獲取關(guān)鍵數(shù)字資產(chǎn)以破解流量轉(zhuǎn)化與智能化管理痛點(diǎn)， 重構(gòu) “人-貨-場(chǎng)” 生態(tài)以延伸消費(fèi)場(chǎng)景并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)， 同時(shí)強(qiáng)化本地市場(chǎng)統(tǒng)治力。

據(jù)悉，本次并購(gòu)交易分為兩步：第一步，武商集團(tuán)方面受讓標(biāo)的小電科技70%股份，剩余30%由唐永波和員工持股平臺(tái)等持有；第二步，盈利承諾期屆滿(mǎn)后，武商集團(tuán)方面按照屆時(shí)協(xié)商確定條件收購(gòu)剩余30%股份。第二步完成后，武商集團(tuán)方面持有小電科技100%股份。

本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅‰娍萍紝⒓{入武商集團(tuán)合并范圍，最終構(gòu)建覆蓋全渠道的智慧商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，奠定公司的長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力。

杭州小電科技股份有限公司成立于216年12月，基于商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力，以共享充電、 共享儲(chǔ)物柜、智能出行、智慧能源等服務(wù)，打通人-貨-場(chǎng)的數(shù)字化閉環(huán)，構(gòu)成了一個(gè)遍布全國(guó)的高頻觸達(dá)線(xiàn)下流量感知網(wǎng)絡(luò)， 形成線(xiàn)上線(xiàn)下一體化的運(yùn)營(yíng)閉環(huán)；利用多年IOT技術(shù)沉淀，數(shù)字化技術(shù)，AI 功能創(chuàng)新，大力發(fā)展智能制造，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)線(xiàn)各智能產(chǎn)品100%自主研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。

成立至今，小電科技吸引騰訊、紅杉、金沙江創(chuàng)投等持續(xù)投資。天眼查App信息顯示，小電科技創(chuàng)始人唐永波持股29.6797%；騰訊投資持股10.0890%，系最大外部股東；金沙江創(chuàng)投合計(jì)持股7.9405%；紅杉中國(guó)持股6.0534%；元璟資本合計(jì)持股6.2979%；高榕創(chuàng)投持股5.0445%。

此前，小電科技曾在2020年，接受上市輔導(dǎo)，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。隨后于2021年4月遞表港交所，無(wú)果。

港股招股書(shū)顯示，2018-2020年，小店科技的總收入分別約4.23億、16.36億、19.11億元，2018年至2020年期間，復(fù)合年增長(zhǎng)率為112.5%，而同期行業(yè)水平為63.3%；凈利潤(rùn)分別為-3608.3萬(wàn)、1.37億、-1.04億。

武商集團(tuán)發(fā)布的公告中公開(kāi)小電科技未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)：2024年?duì)I收4.5616億元，凈利8158萬(wàn)元，凈利潤(rùn)率17.88%；今年上半年?duì)I收1.8547億元，凈利5843萬(wàn)元，凈利潤(rùn)率31.50%。

截至今年6月底，小電科技總資產(chǎn)9.0853億元、凈資產(chǎn)2.1919億元。

根據(jù)現(xiàn)有未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)假設(shè)，標(biāo)的整體權(quán)益估值預(yù)計(jì)在16億元上下，由于本次交易的標(biāo)的審計(jì)、評(píng)估尚未進(jìn)行，最后正式估值和定價(jià)尚待揭曉。