業績增長乏力，市值“蒸發”近300億，合規風險暴露，新行長劉敏能否扭轉蘭州銀行頹勢？

上市即是巔峰”的蘭州銀行，人事變動仍在繼續。

近期，蘭州銀行連發了2則人事變動公告，第六屆董事會審議通過聘任劉敏為行長，同時聘任了李濤、韓佳峻、盛柏涵三位新任副行長。據了解，劉敏此前在工商銀行甘肅省分行體系內有多年的工作經驗，其上任標志著蘭州銀行結束了長達半年的行長職位空缺期；而上述新任副行長均來自銀行內部，具有長期分支機構管理經驗。

此輪人事變動后，蘭州銀行形成新領導班子：董事長許建平，行長劉敏，副行長程藝（掛職）、劉靖、李濤、韓佳峻、盛柏涵。

另外在業績方面，盡管蘭州銀行在近年來取得了一定的業績增長，但信貸資產質量仍然面臨嚴峻挑戰，使得其業績增長顯得乏力。蘭州銀行2024年年度報告尚未披露，2024年前三季度實現營業收入60.53億元，同比下降3.02%；歸母凈利潤14.95億元，同比增長0.95%，“增利不增收”。

受多重因素的影響，蘭州銀行的股價，不是在下跌，就是在下跌的路上。

作為A股首只“破凈發行”的銀行股，蘭州銀行自2022年1月上市以來股價一直處于破發破凈狀態，盡管在上市初期股價短暫達到過7.3元/股的峰值，但此后便持續下跌，目前2.33元/股，不僅跌破發行價3.57元/股，更是距最高價7.36元/股跌近七成，市值“蒸發”近300億，目前市值只有132億。這種股價持續下跌的態勢使得投資者對蘭州銀行的信心嚴重不足。

業績增長乏力，不良貸款率居高不下

據公開資料顯示，蘭州銀行前身系在原蘭州市55家城市信用社及1家信用社聯社基礎上于1997年發起設立的蘭州城市合作銀行，歷時5年“IPO長跑”后最終于2022年1月在深交所主板上市，成為甘肅省首家A股上市銀行，下轄總行營業部1家、分行15家、支行158家，覆蓋全省各市州。

但近年來蘭州銀行發展頹勢漸顯，增長乏力。

首當其沖的就屬蘭州銀行的不良貸款率一直居高不下，2024年9月末達到1.83%，較上年末抬升0.1個百分點，在A股上市銀行中處于較高水平。

分行業來看，蘭州銀行貸款主要集中在建筑業、房地產業、制造業、租賃和商務服務業、批發和零售業等行業，截至2024年6月末，貸款金額分別占貸款總額的9.76%、8.72%、8.20%、7.79%和7.29%。上述5個行業中，房地產業、制造業貸款的不良率分別為2.03%、2.76%；批發和零售業不良率則高達9.65%。

信貸資產質量下滑一定程度上使得蘭州銀行的盈利能力受到限制。從業績增長的角度來看，蘭州銀行2024年前三季度的營業收入為60.53億元，同比下降了3.02%。盡管歸母凈利潤同比增長了0.95%，達到14.95億元，但這一增長幅度相對較小，顯示出其在業務拓展和盈利能力提升方面存在乏力的情況。

在資本充足率指標方面，2022年末、2023年末和2024年9月末，蘭州銀行核心一級資本充足率分別為8.47%、8.41%、8.28%，一級資本充足率則從10.07%、9.92%，降至9.72%，無疑反映出資本質量的壓力正在加劇。

除了業績表現不佳外，蘭州銀行管理層變動仍在持續，特別是行長和副行長等重要職位的變動，引發了市場對其管理層穩定性的質疑。

2021年2月至2024年8月，蒲五斤擔任蘭州銀行行長。然而，在2024年8月的董事會換屆中，蒲五斤未能連任行長，改由董事長許建平代為履行行長職責；2025年3月5日，蘭州銀行第六屆董事會審議通過聘任劉敏為行長，這也標志著蘭州銀行結束了長達半年的行長職位空缺期。

與此同時，在過去的一年中，蘭州銀行的副行長職位也經歷了多次變動。2024年4月和7月，副行長王斌國和何力因工作調動原因先后辭職；2024年8月董事會換屆上，副行長劉軍未能獲聘續任。此外，還有掛職副行長王毅因掛職期滿而離職。為了填補這些空缺，蘭州銀行在2025年3月5日同時聘任了李濤、韓佳峻、盛柏涵三位新任副行長。

值得注意的是，頻繁的人事變動還可能影響蘭州銀行的戰略規劃和業務連續性，無疑會對其穩定性和長期戰略執行產生影響。

此外，蘭州銀行合規風險也暴露。

2023年11月，蘭州銀行及其旗下9家支行因多項違法違規事實被國家金融監督管理總局甘肅監管局合計罰款710萬元，暴露了其在內部管理、貸款業務、案件信息報送、印章管理以及數據質量管理等多個方面存在的問題。

此前，甘肅省通信管理局發布關于侵害用戶權益行為11款APP的通報(2023年第二批)顯示，近期對甘肅省內相關APP進行檢測，因發現“蘭州銀行”、“蘭州銀行企業版”等APP存在違法違規收集使用個人信息行為，已責令蘭州銀行限期完成整改。

具體來看：“蘭州銀行”APP及蘭州銀行企業版”APP共同涉及APP、SDK違規收集個人信息的問題，另外“蘭州銀行”APP還涉及超范圍收集個人信息；APP強制、頻繁、過度索取權限的問題。

對此，蘭州銀行表示，該行依據人民銀行相關文件要求連續3年開展手機銀行及企業手機銀行APP備案工作，從APP上架安全管理，安全防護，個人信息收集、使用、存儲規范等方面進行外部專業檢測評估。因該行APP備案遵循的金融行業技術規范與通信管理局此次檢測時執行的電信行業技術規范、檢測標準、側重點、規范要求存在不一致情況，導致該行兩款APP被認定為“侵害用戶權益”。

值得注意的是，蘭州銀行還因收取高額服務費、變相砍頭息被投訴。

據一位消費者在黑貓投訴平臺投訴稱，“本人在2020年12月24日在你我貸借了6900元。資方是蘭州銀行。借款年利率高達百分之60。嚴重超出國家規定的百分之二十四，現要求蘭州銀行退還多給的所謂擔保費和服務費2145.9元?！?

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“本人于2021年10月9日在恒昌集團APP普融花上面借了一筆11000元12期還的貸款，該筆資金是由蘭州銀行放款，發現前三期，每一期都收取高額除利息外的服務費，三期達3000之多的服務費，是變相砍頭息?！?

原本還千瘡百孔的蘭州銀行，還攤上個“貪官”，進一步被掏空。

早先中國裁判文書網披露的2則判決書顯示，蘭州銀行原監事長李玉峰和人民銀行蘭州中心原支行行長楊明基貪污行賄。據悉，1996年至2012年期間，為獲楊明基在金融業務及個人發展等方面提供關照和幫助，李玉峰花式行賄290.16萬元。不僅行賄，李玉峰也受賄，利用職務便利，其收受他人所送錢款共計240萬元。

業績增長乏力，信貸資產質量不佳，二級市場股價長期萎靡不振，合規風險暴露，這些無疑是蘭州銀行新任高管們需要直面的挑戰，后續如何應對還需市場給出答案，我們拭目以待。