快手啟動招股：估值最高可增至617億美元，最高定價115港元

1月26日早間，快手在港交所發(fā)布全球發(fā)售的公告。公告顯示，全球發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目為3.65億股，香港發(fā)售股份數(shù)目為913.0萬股，國際發(fā)售股份數(shù)目為3.56億股。

招股書顯示，快手指示性發(fā)售價格范圍在每股105港元-115港元之間，以此計算對應(yīng)股份市值分別為4314億港元和4724億港元，估值介于556億至609億美元（約4337億至4750億港元），最終發(fā)售價及配售結(jié)果將于2月4日公布。

招股書顯示，如按照發(fā)售價的中位數(shù)110港元計算，快手本次全球發(fā)售的所得款凈額，在扣除相關(guān)包銷費用及全球發(fā)售相關(guān)預(yù)計開支后，將達(dá)到394.77億港元。

營收方面，快手2017年、2018年、2019年及2020年上半年的營收分別為83億元、203億元、391億元和253億元，截至2020年9月的營收為407億元。此外，根據(jù)未經(jīng)審計管理賬目，截至2020年11月30日止十一個月，快手總收入為525億元。截至2020年11月30日止十一個月，毛利為209億元，毛利率為39.9%。

公告稱，快手收入大部分來自直播業(yè)務(wù)，直播業(yè)務(wù)涉及向觀眾銷售虛擬物品，觀眾購買虛擬物品后可于直播期間將其作為禮物贈送給主播。2017年、2018年及 2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個月，快手直播收入占總收入的百分比分別為95.3%、91.7%、80.4%、84.1%及62.2%。快手解釋稱，直播收入增長主要是由于提供大量豐富多樣的直播內(nèi)容以及通過互動功能提升直播用戶參與度。

公告指出，緊隨全球發(fā)售完成后，上市后宿華、程一笑、Reach Best及Ke Yong 將成控股股東。