快手啟動招股：估值最高可增至617億美元，最高定價115港元

1月26日早間，快手在港交所發布全球發售的公告。公告顯示，全球發售的發售股份數目為3.65億股，香港發售股份數目為913.0萬股，國際發售股份數目為3.56億股。

招股書顯示，快手指示性發售價格范圍在每股105港元-115港元之間，以此計算對應股份市值分別為4314億港元和4724億港元，估值介于556億至609億美元（約4337億至4750億港元），最終發售價及配售結果將于2月4日公布。

招股書顯示，如按照發售價的中位數110港元計算，快手本次全球發售的所得款凈額，在扣除相關包銷費用及全球發售相關預計開支后，將達到394.77億港元。

營收方面，快手2017年、2018年、2019年及2020年上半年的營收分別為83億元、203億元、391億元和253億元，截至2020年9月的營收為407億元。此外，根據未經審計管理賬目，截至2020年11月30日止十一個月，快手總收入為525億元。截至2020年11月30日止十一個月，毛利為209億元，毛利率為39.9%。

公告稱，快手收入大部分來自直播業務，直播業務涉及向觀眾銷售虛擬物品，觀眾購買虛擬物品后可于直播期間將其作為禮物贈送給主播。2017年、2018年及 2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個月，快手直播收入占總收入的百分比分別為95.3%、91.7%、80.4%、84.1%及62.2%?？焓纸忉尫Q，直播收入增長主要是由于提供大量豐富多樣的直播內容以及通過互動功能提升直播用戶參與度。

公告指出，緊隨全球發售完成后，上市后宿華、程一笑、Reach Best及Ke Yong 將成控股股東。