恒大物業65%募資用于戰略收購：23名基石投資者提前認購72億港元

11月22日，恒大物業召開上市推介會。會上透露，恒大物業IPO定價區間為每股8.5-9.75港元，本次基礎發行規模約為16.21億股（包括50%新股和50%老股），總發行規模占公司發行后股本的15%。在基礎發行以外，還會有15%的超額配售權。

粗略計算，恒大物業本次IPO將募集137.8億元-158億港元，折合約17.78-20.38億美元。

據了解，共有23名基石投資者提前確認參與本次發行，以價格區間終端計算，基石投資者合計將認購約7.9億股，相當于總發行規模的48.7%，投資金額約72億港元。

此外，香港公開發售和國際配售分別占本次發行規模的10%和90%。如果因為超額認購觸發回撥，香港公開發售本次回撥的上限為20%，國際配售部分中會有8.9%的股份預留給母公司中國恒大集團的現有股東優先申購，這部分股份不受回撥機制的影響。

恒大物業行董事胡亮在會上表示，公司從2019年開始關注對外的拓展以及收并購的市場，并于今年6月正式成立投資拓展團隊，6月到9月期間共完成收購5家區域型獨立第三方物業公司，在管面積合計增加約772萬平米，公司上市后會繼續加強收并購力度。

招股書顯示，從2017年到2019年，恒大物業社區增值服務的收入由2.51億元增長到5.72億元，營收占比從2017年的5.7%增長到2020年上半年的11.1%，業績實現了大規模的增長。此外，恒大物業社區增值服務的毛利率較高，2019年為57.4%，2020年上半年達到65.0%。

對此，恒大物業執行董事兼副總經理王震表示，社區增值服務是恒大物業潛力最大的業務板塊之一。未來恒大物業主要立足于兩個大的方面，一是公司將與母公司恒大集團在健康、旅游、人壽、新能源汽車等業務板塊深度合作，依靠規模龐大的用戶基礎，最大限度的發揮彼此的協同效應。依據小區的不同特性，針對性的為小區住戶提供更加個性化、專業化的特色增值服務內容。

第二方面，恒大物業也將結合公司已掌握的龐大社區數量以及住戶資源，在醫療、養老、教育、旅游、餐飲、新零售及社區零售等不同的業務領域，加強與現在的投資者以及其他的第三方合作單位的洽談，打造更加豐富完善的社區生活平臺。

胡亮則指出，物業公司現在最核心的是把控著數以千萬計業主的私域流量，這種流量在目前階段是非常寶貴的一種資源。目前恒大物業也在跟很多互聯網公司以及戰略投資人在各方面進行業務方面的探討和合作，力爭實現打通從互聯網到整個社區最后一公里的私域流量的鏈條，開展包括家裝美居、房屋租售、教育培訓、社區傳媒以及社區新零售等方面的增值服務業務。

至于上市募集資金的用途，王震表示，公司的全球發售所得款項凈額的約65%將用于戰略收購及投資，約15%用于增值服務的擴張，8%用于信息化技術優化及設備設施升級，約2%用于人才招聘與發展，剩余10%用于運營資金和一般用途。

也就是說，恒大物業上市后將拿出百億的資金用于戰略收購。

從募資金額來看，恒大物業超過了上周登陸港交所的融創服務，即將成為募集資金最多的物業股。公開資料顯示，融創服務全球發行6.9億股股份，募集資金凈額為78.6億港元。

對此，王震表示，“目前我們社會及市場對物業行業的認可度是越來越高，物業服務的價值也逐步被挖掘和擴大。”