奔馳、速騰聚創等6家基石投資者認購過半，曹操出行今起招股

6月17日，吉利集團孵化的網約車平臺曹操出行啟動招股，由今日起至6月20日。此次IPO，曹操出行發售4417.86萬股，每股發售價為41.94港元，集資最多18.53億港元。按照每股發售價計算，曹操出行估值約228.23億港元。

曹操出行此次上市，由華泰國際、農銀國際及廣發融資（香港）擔任聯席保薦人，預計6月25日在港交所主板掛牌。

據曹操出行公告，其IPO將引入6名基石投資者，包括梅賽德斯-奔馳、未來資產證券（香港）、無極資本、國軒高科（香港）、億緯亞洲和速騰聚創。

按發售價每股發售股份41.94港元計算，上述6位基石投資者將認購的發售股份總數將為22642400股，認購金額約9.52億港元，占根據全球發售的發售股份約51.3%及緊隨全球發售完成后我們已發行股本總數約4.2%（假設超額配股權并無獲行使）。

招股書顯示，2022年、2023年及2024年，曹操出行營收分別為76.31億元、107億元及147億元，其中出行服務的營收占比分別為97.9%、96.6%和92.5%，相應的訂單量分別為3.83億筆、4.48億筆、5.98億筆。

此外，曹操出行對百度、高德地圖等聚合平臺的依賴日益明顯， 2022年、2023年及2024年，曹操出行來自聚合平臺的訂單分別占其總交易額的49.9%、73.2%和85.4%。

不過曹操出行至今仍未實現盈利，據招股書，2022年、2023年及2024年，曹操出行分別虧損20.07億元、19.81億元和12.46億元。

截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市擁有一支超過34,000輛定制車的車隊供公司的附屬司機使用，根據弗若斯特沙利文的資料，公司的車隊為中國同類車隊最大。

據悉，曹操出行擬將所得款項凈額中，約19%用于改進車服解決方案及改善服務質量；約18%用于提升并推出定制車；約17%用于提升技術及投資自動駕駛；約16%用于擴大地理覆蓋范圍；約20%用于償還若干銀行借款的部分本金及利息；及約10%用作營運資金及其他一般公司用途。