蔚來造手機(jī)傳聞背后，VC/PE拿出720億砸向車聯(lián)網(wǎng)

蔚來造手機(jī)與否，有關(guān)智能車的投資邏輯，早就變了。

這幾天流傳出有關(guān)蔚來造手機(jī)的消息，引爆點(diǎn)有三：

原美圖手機(jī)總裁尹水軍加盟蔚來，負(fù)責(zé)手機(jī)線；

蔚來1個月前在獵聘上密集發(fā)布硬件、產(chǎn)品崗位，設(shè)計(jì)“智能硬件”、“手機(jī)”、“車機(jī)互聯(lián)”；

來自微博的消息人士稱，蔚來的確在造手機(jī)，辦公地點(diǎn)在深圳福田區(qū)前海卓越。

盡管蔚來方面拒絕正面回應(yīng)“造手機(jī)”的猜測，但結(jié)合獵聘網(wǎng)信息，新項(xiàng)目涵蓋120k*14薪的智能硬件產(chǎn)品經(jīng)理、150k的車機(jī)互聯(lián)產(chǎn)品專家；80k的智能硬件品牌視覺設(shè)計(jì)師等，蔚來確實(shí)有在做“造車以外的硬件項(xiàng)目”實(shí)錘了。

冗雜的信息如霧里看花，讓人捉摸不透，可以理解的是，蔚來作為一家上市公司，致力于在新能源賽道打出一手非同質(zhì)化的牌，需盡可能避免競對抄襲。更何況，倘若新項(xiàng)目涼涼，早期給投資者的過高預(yù)期，勢必會化作一場蓄謀已久的股價(jià)暴跌。

一位新能源車產(chǎn)品經(jīng)理向投中網(wǎng)分享了觀點(diǎn)，蔚來想造的或許是手機(jī)，或許是一款類似iPad的智能平板，同時也可能是一款VR設(shè)備，無論如何，國內(nèi)用戶對電子產(chǎn)品一直有著較高需求，蔚來等國產(chǎn)品牌急于迎合用戶，不得不搶著制造賣點(diǎn)，造“手機(jī)”更多出于防御心理。

我們不妨推測這款產(chǎn)品真的能為蔚來帶來突破：優(yōu)化車機(jī)體驗(yàn)、延展座艙視聽享受、推動蔚來成為用戶第三生活空間。然而無論蔚來是否在“造手機(jī)”，車聯(lián)網(wǎng)等市場已成明確方向，圍繞這一空白資本已在其中展開爭奪。

智能車、智能手機(jī)，殊途同歸

躋身手機(jī)行業(yè)并不簡單。

從360手機(jī)停擺、錘子手機(jī)易主，再到格力手機(jī)銷量涼涼，顯然，零起步造一款手機(jī)、打出品牌、做出銷量，并不是一家車企擅長的事。

更何況，造手機(jī)早已變得不賺錢。據(jù)Counterpoint Research統(tǒng)計(jì)，2018年蘋果占據(jù)了全球智能手機(jī)利潤的66%，緊接著第二名三星只有17%，排名第三的華為手機(jī)，僅僅占10%。智能手機(jī)的蛋糕早就被頭部廠商壟斷，蘋果、OV三星、小米、蘋果、OPPO、vivo前五大手機(jī)廠商占據(jù)了70%左右的市場，馬太效應(yīng)極其明顯，留給小廠商的生存空間已經(jīng)非常小了。

2021年7月，LG電子甚至宣布全面退出手機(jī)市場，將資金投注其他細(xì)分領(lǐng)域。

順勢才是王道。2021年，國內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車?yán)塾?jì)銷量高達(dá)271.8萬輛，占全部乘用車份額12.74%。智能車成了消費(fèi)電子的接力棒，發(fā)揮國內(nèi)制造業(yè)紅利的余熱。

2021年，華為賦能AITO，小米在亦莊投了100億，OPPO鬧傳聞造車，一定程度上講，智能手機(jī)那批人才和技術(shù)，用到智能車上依然可行。

作為手機(jī)龍頭，蘋果“Titian”計(jì)劃中有關(guān)汽車技術(shù)的專利顯示，蘋果汽車大概率向“高度輔助駕駛私家乘用車”和“無人車”兩個方向切入。高階自動駕駛車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)要求極為苛刻，車載通訊設(shè)備需在無線網(wǎng)絡(luò)中，連續(xù)不斷上傳下載例如地理、車輛狀態(tài)等海量信息，并同時處理信息、做出迅速決策，而這些考驗(yàn)無線通訊及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)芯片的任務(wù)，恰好是蘋果在手機(jī)端的長項(xiàng)。

在2021年下半年發(fā)布的Mac上，搭載了蘋果最強(qiáng)大的消費(fèi)級芯片M1 Max，其神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元理論上能夠?qū)崿F(xiàn)22TOPS，內(nèi)部多芯片集成的設(shè)計(jì)架構(gòu)非常適合自動駕駛。

當(dāng)然，同蔚來一樣，反向滲透的還有吉利汽車。

2021年12月，吉利集團(tuán)領(lǐng)投湖北星紀(jì)時代科技，后者是一家智能終端產(chǎn)品研發(fā)商，致力于研發(fā)新一代智能終端產(chǎn)品的科技公司，主要研發(fā)產(chǎn)品包括智能手機(jī)、AR眼鏡及相關(guān)周邊產(chǎn)品。同時，有消息稱吉利集團(tuán)旗下手機(jī)公司正與手機(jī)廠商“魅族”接觸 洽談收購事宜，已進(jìn)入盡職調(diào)查階段。

李書福認(rèn)為，手機(jī)是軟硬件創(chuàng)新的載體，汽車是同樣是。

也有從業(yè)者向投中網(wǎng)分享了觀點(diǎn)，吉利滲透手機(jī)廠是為對自家車機(jī)系統(tǒng)的補(bǔ)足，所處賽道并沒變，手機(jī)賣的怎么樣不重要。

比亞迪電子代工了10年手機(jī)，數(shù)據(jù)顯示，全球每10部手機(jī)中，有2部有比亞迪電子代工的痕跡。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，從2020年比亞迪的收入構(gòu)成來看，手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)占38.34%，汽車業(yè)務(wù)占53.64%。有了硬件底氣，比亞迪作為一家穿越燃油、純電時代的傳統(tǒng)車企，新一代DiLink4.0的好評率甚至要略要高于智能車代表的蔚來NT1.0。

蔚來自然有彌補(bǔ)車機(jī)體驗(yàn)的打算。此前蔚來稱計(jì)劃在22年上半年啟動NT1.0平臺車型車機(jī)底層智能硬件升級；ET7和即將發(fā)布的ES7及之后全部車型均搭載NT2.0硬件，ET5甚至要和一款VR眼鏡同步交付。如果有一款能夠鏈接車與生活的智能硬件，無疑使蔚來軟件生態(tài)錦上添花。

的確，“智能硬件和汽車不分家”已成為多數(shù)手機(jī)廠、車企的共識。圍繞用戶出行、娛樂、生活的閉環(huán)最終歸于智能座艙，形成閉環(huán)。

智能車硬件競賽已開啟

智能車的硬件競賽已開啟。然而，誰才會成為最終贏家？資料顯示，車聯(lián)網(wǎng)上游包括RFID/傳感器、通信芯片、車規(guī)級模組、車載芯片，顯示屏等；中游包括終端設(shè)備制造商、汽車生產(chǎn)商和軟件開發(fā)商；下游包括TSP、系統(tǒng)集成商、內(nèi)容服務(wù)提供商和移動通信運(yùn)營商等。

以芯片半導(dǎo)體為例，據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，與2020年相比，2021年半導(dǎo)體供應(yīng)商面向汽車行業(yè)的出貨量增加了30%，已遠(yuǎn)高于2020年全球半導(dǎo)體出貨總量22%的增幅。

2021年，高通不僅向蔚來ET7，還向小鵬P5、、智己L7等一眾新車都配備了驍龍SA8155P芯片，還先與百度旗下的集度汽車發(fā)布了首款5nm制程的高通SA8295P汽車芯片。

英偉達(dá)痛失特斯拉訂單后，一度瘋狂“收割”車企的蛋糕，先后和國內(nèi)新造車“蔚小理”、路虎捷豹等車企簽署Orin芯片供貨協(xié)議。英偉達(dá)曾預(yù)計(jì)，未來六年在汽車業(yè)務(wù)方面的收入為80億美元。

作為最直接的交互窗口，車載顯示屏獲得高度重視。Omdia預(yù)計(jì)，2020年起汽車顯示屏出貨量將保持平均每年6.5％的增長，在2020年1.27億臺出貨量的基礎(chǔ)上，2030年出貨量將達(dá)到2.38億臺，年復(fù)合增長率接近9%。

藍(lán)思科技財(cái)報(bào)顯示，電子后視鏡、抬頭顯示器（HUD）以及后排娛樂用顯示屏細(xì)分市場的增長十分強(qiáng)勁。

一級市場對車聯(lián)網(wǎng)軟件企業(yè)的布局同樣活躍。據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)，2021年中國車聯(lián)網(wǎng)投資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，總額達(dá)720億元。頭部公司博泰車聯(lián)網(wǎng)、魔視智能、均聯(lián)智行等，均在近兩年獲得超億元融資，背后機(jī)構(gòu)包括了騰訊投資、紅杉中國、云鋒基金、小米等眾多知名機(jī)構(gòu)。

具體而言，2020年，車聯(lián)網(wǎng)頭部供應(yīng)商PATEO博泰獲得小米的戰(zhàn)略投資，后者2021年9月宣布入局整車；上市公司均勝電子開啟布局車聯(lián)網(wǎng)，旗下子公司均聯(lián)智行宣布完成約7.2億人民幣的融資，由國投招商領(lǐng)投，寧波高發(fā)、方廣二期創(chuàng)業(yè)等機(jī)構(gòu)跟投，融資用于智能駕艙、智能車聯(lián)等技術(shù)研發(fā)和市場拓展。

在輔助駕駛滲透率高升的背景下，車路協(xié)同技術(shù)對資本有極大吸引力。頭部科技公司已經(jīng)著手下注。2021年，聯(lián)想旗下的聯(lián)想懂的通信獲超1億元B輪融資，資金將用于5G云平臺、eSIM技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)平臺的研發(fā)，據(jù)介紹，公司已經(jīng)與蔚來汽車、小鵬汽車、哪吒汽車等車企建立合作。

車路協(xié)同和商用車自動駕駛公司希迪智駕在2021年4月完成3億元B輪融資，其背靠紅杉中國、光大控股、聯(lián)想之星、百度風(fēng)投、新鼎資本、金茂資本等。目前已與華為、比亞迪聯(lián)合開展項(xiàng)目落地，將率先在公交、物流、港口等場景應(yīng)用。

2021年，阿里巴巴、云鋒基金、尚欣資本（上汽）、國投招商再次30億元押注斑馬智行戰(zhàn)略融資輪。通過與上汽集團(tuán)的深度綁定，斑馬智行OS+芯片+AI研發(fā)投入已為其形成穩(wěn)定商業(yè)模式和足夠高的壁壘，受到多數(shù)品牌客戶認(rèn)可。據(jù)悉此輪融資甚至沒有新股東進(jìn)入。