融創：配股預計募資9.52億美元，約50%用于償還貸款

11月14日晚間，融創中國發布公告稱，預計配售融創中國現有股份、認購新股以及配售現有融創服務股份，兩事項合計所得款總額約9.52億美元。

根據公告，融創中國、融創國際投資控股有限公司（融創中國控股股東，由孫宏斌家族信托控制）與Morgan Stanley（作為配售代理及聯席賬簿管理人）及Citigroup（作為聯席賬簿管理人）已于11月13日訂立配售及認購協議。

據此，配售代理同意代表融創國際投資控股有限公司以每股15.18港元配售3.35億股融創中國股份。融創國際投資控股有限公司同意以配售價每股15.18港元認購3.35億股認購股份。配售股份及認購股份分別占融創中國現有已發行股本的約7.19%，經認購事項擴大后融創中國已發行股本的約6.70%。認購事項所得款項總額約為50.85億港元，折合約6.53億美元。

同日，融創服務投資與配售代理訂立一份融創服務股份配售協議，配售代理同意以每股14.75港元配售1.58億股融創服務股份。配售的融創服務股份占融創服務現有已發行股本的約5.10%。融創服務股份配售事項所得款項總額約為23.31億港元，折合約2.99億美元。

此外，融創中國控股股東、董事會主席孫宏斌同時將自有資金4.5億美元以無息借款形式提供給集團使用。

據了解，融創中國此次進行配售事項及認購事項旨在優化公司資本結構，擬將認購事項所得款項凈額中約50%用于公司一般運營資金，另外50%用于償還貸款。

依據半年報數據計算，截至2021年6月底，融創中國剔除預收款項后的資產負債率約76.0%，凈負債率約86.6%，非受限現金短債比約為1.11，“三道紅線”尚未完全達標，不過手持現金足以覆蓋短期債務。

不久前瑞銀發表的一項研究報告顯示，按融創2014至2020年現金流往績估算，融創表外債務約2000億元，表內債務約3040億元，當中910億元屬短債。瑞銀假設其所有表外債務是短債，則融創總短期債務約有2910億元。截至2021年6月底，融創非受限資金規模約1010億元，瑞銀預計如果有35%償權人要求融創立即償還債務，那么融創在沒有新融資渠道下，亦有能力支付短債。