盛京銀行：上半年凈利大降7成，被恒大減持，上市至今不良率翻了7倍

近日，盛京銀行發(fā)布盈利預(yù)警公告，預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)較上年同期下降約60%-70%。

盛京銀行表示，主要原因?yàn)樵撔性卺尫沤鹑诟母锛t利，降低社會(huì)融資成本的背景下，繼續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致凈利差收窄，利息凈收入下降；同時(shí)，在新冠疫情的持續(xù)影響下，盛京銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性增加，增加計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

值得注意的是，在同日深夜，盛京銀行表示將被恒大減持。據(jù)披露公告，第一大股東恒大南昌擬將盛京銀行1.67億股內(nèi)資股轉(zhuǎn)讓給沈陽(yáng)市國(guó)資委附屬公司。以轉(zhuǎn)讓單價(jià)6元/股計(jì)算，也就是說(shuō)，恒大南昌此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將套現(xiàn)10億元。

盈利能力下滑，凈利繼續(xù)大降

公開(kāi)資料顯示，盛京銀行成立于1997年，其前身為沈陽(yáng)市商業(yè)銀行，2007年更名為盛京銀行。2014年12月于港交所上市，發(fā)行13.75億股，募資103.95億元補(bǔ)充該行資本。彼時(shí)，盛京銀行資產(chǎn)總額達(dá)5033.71億元，較上市前大幅上漲41.6%。

然而，擁抱資本后的盛京銀行并并未帶來(lái)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。2014年，盛京銀行歸母凈利潤(rùn)為54.05億元，到2018年，全年歸母凈利潤(rùn)仍為51.29億元，反而略有下滑。

其財(cái)務(wù)指標(biāo)如撥備覆蓋率、核心一級(jí)資本充足率等數(shù)據(jù)也均出現(xiàn)滑落，再度面臨需要資本補(bǔ)充的局面。

2019年，盛京銀行發(fā)行22億股內(nèi)資股和4億股H股，向恒大集團(tuán)、正博控股、Future Capital三家股東募資180億元，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。至此，恒大成為第一大股東，持股比例36.4%。

但是，盛京銀行業(yè)績(jī)?nèi)晕从懈纳疲炊訍夯?019年底，盛京銀行全年歸母凈利潤(rùn)依然維在54億元的規(guī)模，到2020年底，這一數(shù)據(jù)變?yōu)?2.04億元，同比大降了77.9%。值得注意的是，從近期的凈利預(yù)警公告來(lái)看，2021年上半年盛京銀行凈利潤(rùn)還要大降，預(yù)計(jì)同期下降約60%-70%。

此外，我們發(fā)現(xiàn)，今年來(lái)，盛京銀行評(píng)級(jí)已被下調(diào)，旗下明星債券產(chǎn)品也出現(xiàn)價(jià)格偏離的情況。

據(jù)聯(lián)合資信發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，確定下調(diào)盛京銀行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA+，下調(diào)“17盛京銀行二級(jí)”信用等級(jí)為AA，下調(diào)“16盛京銀行02”“18盛京銀行01”“18盛京銀行03”信用等級(jí)為AA+。

據(jù)財(cái)匯研究院數(shù)據(jù)，8月19日14時(shí)12分，18盛京銀行02（1820062）成交價(jià)92.0000元，較前一交易日中債估值97.9347元，偏離-6.06%。據(jù)了解，18盛京銀行02（1820062）最新債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA+，票息4.10%，剩余期限0.19年。

上市至今不良率翻了7倍

除盈利連年下滑外，盛京銀行不良率高升也成了行業(yè)內(nèi)的一大亮點(diǎn)。

2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盛京銀行不良率已上升至3.26%，相比2014年上市之初的0.4%，不良率已上漲715%，翻了7倍多，且遠(yuǎn)超其他上市銀行。從全國(guó)來(lái)看，盛京銀行不良率也遠(yuǎn)高于行業(yè)1.84%的平均水平。

究其原因，與對(duì)公貸款不良率高升不無(wú)關(guān)系。2020年末，盛京銀行制造業(yè)貸款不良率7.10%，接近上海銀行和寧波銀行七倍。同時(shí)，批發(fā)零售業(yè)和建筑業(yè)也是“重災(zāi)區(qū)”。批發(fā)零售業(yè)貸款不良率5.29%，建筑業(yè)貸款不良率3.38%，較2019年末分別上升110.76%、651.11%。

另外，其交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政服務(wù)業(yè)，住宿和餐飲業(yè)的不良率也很顯著，居于盛京銀行2020年行業(yè)貸款不良率排名前列。

此前罰單似乎反映了其貸款業(yè)務(wù)上的問(wèn)題，上海銀保監(jiān)局于今年5月公布一批罰單，盛京銀行、溫州銀行等3家銀行以及1家銀行信用卡中心在列。原因包括未真實(shí)轉(zhuǎn)讓部分信貸資產(chǎn)、違規(guī)向項(xiàng)目資本金不足的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款、發(fā)放流動(dòng)資金貸款變相用于股權(quán)投資等。據(jù)處罰信息，盛京銀行上海分行和3家支行吃到4張罰單，被罰金額合計(jì)551.86萬(wàn)元。