獐子島，被一鍋端！

歷經(jīng)了風(fēng)風(fēng)雨雨的獐子島（002069.SZ）事件終于迎來了終章，正義的鋼鞭終究會痛打在那些違規(guī)操作之人的身上。

財務(wù)造假坐實，“跑路”的扇貝們終于沉冤昭雪了......

9月11日，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布公告，與獐子島相關(guān)的案件已經(jīng)正式移送到公安機關(guān)進行刑事責(zé)任的追究。

獐子島全部董事、高管共計15人被一鍋端。

圖片來源：證監(jiān)會公告信息

從2018年2月證監(jiān)會決定對獐子島立案調(diào)查開始，到2020年6月認定其存在信息違法披露的行為并作出禁入市場、處罰相關(guān)15名高管的決定,再到7月份正式確認其2016、2017兩個年度分別虛增利潤1.31億元、2.79億元，直至9月11日迎來追究刑責(zé)的結(jié)尾。

證監(jiān)會對獐子島事件表示：“獐子島財務(wù)造假性質(zhì)惡劣，影響極壞，嚴重破壞了信息披露制度的嚴肅性，嚴重破壞了市場誠信基礎(chǔ)”

2010年11月10日，獐子島創(chuàng)下自2006年9月上市以來最高價34.59元/股，彼時總市值高達246億元。與之相比，截至2020年9月14日收盤，獐子島股價收報3.86元/股，公司市值僅剩27.45億元，10年光影，市值竟蒸發(fā)超200億。

鎮(zhèn)長下海，“海底銀行”上市

獐子島原本是一個距離大連120公里遠的不知名小島，這里盛產(chǎn)海參、鮑魚、蝦夷扇貝等高端海鮮。上世紀60年代，農(nóng)業(yè)大寨，而獐子島就有“海上大寨”的美譽。

吳厚剛，土生土長的獐子島人，1964年出生。他的父輩都是以捕魚為生，改革開放后，中學(xué)畢業(yè)的吳厚剛進入造船廠成為一名鉚工，后歷任獐子島漁業(yè)總公司（以下簡稱“獐子島漁業(yè)”）會計、財務(wù)部經(jīng)理、總經(jīng)理、獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長、黨委書記等職。當時的獐子島還是一家國有企業(yè)。

1996年，吳厚剛成為獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長（同時兼獐子島漁業(yè)總經(jīng)理）后，獐子島漁業(yè)卻連續(xù)兩年虧損5000萬，會計出身的吳厚剛后來給出的原因是，由于一些二道販子開出高價從漁民那里收購漁業(yè)產(chǎn)品，導(dǎo)致集體制的獐子島漁業(yè)產(chǎn)量下滑、嚴重虧損。而這樣的問題，其實吳厚剛早已在收益數(shù)據(jù)上發(fā)現(xiàn)了問題。

獐子島巨虧后，吳厚剛將幾十年積累下來的49艘捕撈船賣給了個人。此后，獐子島漁業(yè)開始盈利，營業(yè)收入達到3000萬，船隊規(guī)模擴大為100多只。

也就是在扭虧為盈的同一年，獐子島漁業(yè)集團開始實施改制，由集體所有制改為有限責(zé)任制，吳厚剛成為獐子島漁業(yè)集團法人。

圖片來源：天眼查

2000年，當時的大連市領(lǐng)導(dǎo)到獐子島視察后，稱獐子島為“海底銀行”，提出獐子島應(yīng)到資本市場借力。從此獐子島漁業(yè)集團開始了股份制改造。

為了實現(xiàn)政企分開，吳厚剛順理成章“下海”成為一名股份制企業(yè)的董事長。吳厚剛出資500萬元，持有獐子島10%的股權(quán)成為公司第三大股東。2006年9月28日，獐子島正式登陸A股中小板，吳厚剛也成為了億萬富豪。

“吳會計”的“財技”

獐子島上市后，業(yè)績連續(xù)增長，股價迭創(chuàng)新高，吳厚剛的身價也水漲船高達十幾億元。但是，從2012年開始獐子島的業(yè)績便開始大幅下滑。2012年，獐子島歸母凈利潤僅為1.05億元，降幅近80%。2013年，歸母凈利潤繼續(xù)下滑至0.96億元。

事實上，這些年獐子島的內(nèi)部管理非常混亂，似乎其已經(jīng)成為吳厚剛的家族企業(yè)。2012年3月，有獐子島內(nèi)部人士舉報稱吳厚剛的弟弟吳厚記收受賄賂。隨后經(jīng)當?shù)毓簿终{(diào)查，其手下一名會計最終被判刑，而吳厚記卻因已被“內(nèi)部處理”逃脫了刑罰。

2014年，獐子島“扇貝跑路”事件令輿論嘩然，背后似乎都已埋好了伏筆。

眾所周知，扇貝的培育期需要三年，而2012年前后扇貝的種苗卻是由吳厚記負責(zé)采購。會計出身的哥哥吳厚剛，不僅企業(yè)經(jīng)營的好，對于財報的粉飾也直逼樂視網(wǎng)的“賈會計”。

經(jīng)過吳厚剛的一系列操作，2012年年報“冷水團”成為了影響扇貝產(chǎn)量的因素之一。伏筆埋好后，2014年，獐子島巨虧11.9億元，原因便是“冷水團”，也就是說洋流導(dǎo)致天氣太冷，有的扇貝凍死了，有的扇貝跑路了。

曾經(jīng)有一個段子在審計行業(yè)廣為流傳：

某審計人員到一家水產(chǎn)養(yǎng)殖公司，在存貨盤點的時候：第一年，我有4000萬海參庫存，不信？你下水撈起來看看；第二年，我有8000萬海參庫存，去年的海參生仔了，不信？你下水撈撈看；第三年，自然災(zāi)害它們?nèi)芰耍瑯I(yè)績巨虧；第四年，我有2億海參庫存，去年跑掉的海參全回來了，還拐帶回來一批野生海參！

就像上面故事所描述的，獐子島的扇貝也經(jīng)歷了“離家出走又重新回家”的劇情。

來源：上市公司年報，野馬財經(jīng)統(tǒng)計

證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果顯示，獐子島在給公司的財務(wù)進行大洗澡，并隨意的調(diào)節(jié)利潤，擾亂秩序。2016年，獐子島已連續(xù)兩年虧損并面臨退市，此時吳會計的“財技”開始發(fā)揮用處，需要多做利潤的時候就確認收入，卻沒有計入相應(yīng)的成本。2017年，需要虧錢的時候，就以“扇貝跑路”為借口，將其成本計入了2017年。

雖然獐子島2020年半年報中歸母凈利潤盈利0.4億元，但公司扣非凈利潤卻虧損0.82億元。

圖片來源：同花順

但公司從上市以來，截止2020年半年報其歸母凈利潤總體上虧了超6億，卻一直未退市。“吳會計”的利潤調(diào)節(jié)手段確實很牛。

而獐子島雖然一直“茍延殘喘”不退市，在減持套現(xiàn)上卻毫不含糊。

獐子島忙著準備“瘦身”

2019年7月1日晚獐子島發(fā)布公告稱，為集中資源加快海洋牧場重構(gòu)，降低資產(chǎn)負債率，保障公司安全運營，增強可持續(xù)經(jīng)營能力，擬將公司全資子公司獐子島漁業(yè)集團香港有限公司持有的新中海產(chǎn)100%股權(quán)、新中日本90%股權(quán)出售給亞洲漁港股份有限公司。

近幾年的多次扇貝“離家出走”鬧劇都會直接表現(xiàn)在獐子島的財務(wù)報告上，業(yè)績巨虧、股價大跌，股民們也跟著承擔投資損失。也許吳厚剛說了一番大實話，不過有投資者質(zhì)疑他在甩鍋海洋產(chǎn)業(yè)、甩鍋股民。

“股民選擇了海洋產(chǎn)業(yè)，就是選擇了風(fēng)險陪伴。”吳厚剛公開稱，“只有通過實踐，才能有疼痛感。”

也許是意識到了風(fēng)險，業(yè)績下滑虧損的獐子島在2019年12月，決定放棄海況相對復(fù)雜的海域約150萬畝，以節(jié)省成本和費用。2020年上半年，公司又出讓了廣鹿海域使用的租賃權(quán)暨海底存貨，處置了中央冷藏部分股權(quán)以及廢舊閑置物資等。

此外，大華會計師事務(wù)所在與獐子島合作的這些年中，獐子島是否做到了會計信息批露的客觀性和真實性、及時性、重要性、謹慎性呢？目前，監(jiān)管層并沒有相關(guān)定性。

無論如何，客觀事實是在2014年10月獐子島集團宣布停牌之前，投資者從未獲得任何關(guān)于蝦夷扇貝大量死亡的消息。

在對獐子島海洋牧場進行盤點時，獐子島出面聲稱盤點所用的船只和船上的工作人員皆來自獐子島公司，工作人員操作捕撈，而大華會計事務(wù)所進行監(jiān)盤，是因為獐子島工作人員對于周邊很熟悉。

并且對于獐子島在后續(xù)年報中的異常行為，各中介機構(gòu)也沒有給予市場投資者足夠預(yù)警。比如，2015年獐子島業(yè)績快報宣稱公司將扭虧為盈，然而在年報進行業(yè)績修正后，當年盈轉(zhuǎn)虧。

無論如何，獐子島這場多年的財務(wù)造假案鬧劇調(diào)查終于塵埃落定，監(jiān)管部門對造假公司的懲罰也伴隨而來。當我們再次回顧這場鬧劇的始末時，不得不感慨：出來混，遲早要還的。