劉曉丹完成新基金57億元募資，5個月前攜手高瓴入股華蘭生物

近期，好想你的一則公告透露了“并購女皇”劉曉丹新基金的最新募資進度。

2020年8月，好想你發(fā)布公告稱，公司于2020年8月3日召開第四屆董事會第十六次會議，審議通過了《關于參與認購私募股權基金份額的議案》，同意公司作為有限合伙人向北京晨壹并購基金（有限合伙）（下稱晨壹基金）認繳出資人民幣2億元，并簽署《北京晨壹并購基金（有限合伙）合伙協(xié)議》。

該公告表示，晨壹基金目標募集規(guī)模不超過人民幣70億元。截至好想你上述公告之日，晨壹基金已獲得認繳出資人民幣57億元，即已完成超80%的募資規(guī)模。

創(chuàng)立9個月即完成57億元募資的晨壹基金背后，正是2019年8月宣布告別華泰聯(lián)合的“并購女皇”劉曉丹。

作為華泰聯(lián)合的“靈魂人物”，劉曉丹曾帶領華泰聯(lián)合自2012年起進行大刀闊斧的改革。據Wind統(tǒng)計，截至2019年上半年，華泰聯(lián)合擔任財務顧問的并購重組項目交易金額為1110.47億元人民幣，交易數(shù)量為14家，交易金額和數(shù)量均居市場第一。

新基金已完成57億元募資

2019年11月22日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案信息顯示，劉曉丹旗下晨壹基金已于11月19日在中基協(xié)完成備案。

據天眼查，晨壹基金股東包括晨壹投資（北京）有限公司（下稱晨壹投資）及紅杉皓辰(廈門)股權投資合伙企業(yè)（有限合伙），分別占股88%及12%。

晨壹基金股東及高管信息（截圖來源：天眼查）

目前，劉曉丹通過北京頁真管理咨詢有限公司（下稱北京頁真）間接持有晨壹基金51.74%股權、韓楚通過北京嘉元咨詢持有晨壹基金31.68%股權。

2019年6月，北京頁真出資6000萬元設立晨壹投資。

2019年10月，晨壹投資完成一輪增資，注冊資本增至1億元。北京嘉元咨詢通過此次增資取得晨壹投資40%股權，而北京嘉元咨詢持股90%的大股東則為華泰瑞聯(lián)基金副總經理韓楚。

公開資料顯示，韓楚曾任華泰聯(lián)合證券有限責任公司投行部執(zhí)行董事，主導和參與了大量并購重組項目，現(xiàn)任華泰瑞聯(lián)基金管理有限公司副總經理。

據了解，基金備案類型為私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。晨壹基金注冊資本1億元，實繳資本3700萬元。劉曉丹為晨壹基金的法定代表人和執(zhí)行董事。

晨壹基金的投資方向聚焦于有成長性和整合空間的行業(yè)，憑借對行業(yè)的理解、交易撮合、資本市場執(zhí)行和其他增值能力助力企業(yè)價值創(chuàng)造和可持續(xù)發(fā)展，分享產業(yè)格局更新和優(yōu)化中的機會和回報。

基金目標募集規(guī)模不超過人民幣70億元，截至好想你上述公告之日，基金已獲得認繳出資人民幣57億元，其中好想你認繳人民幣2億元，占比約3.51%。

攜手高瓴資本入股新冠疫苗研發(fā)企業(yè)

劉曉丹新基金最近一次備受關注是在5個月前。2020年3月，劉曉丹攜手高瓴資本，斥資20億入局華蘭生物。

公開資料顯示，華蘭生物是中國血液制品行業(yè)中血漿綜合利用率較高、品種較多、規(guī)格較全的企業(yè)之一，血液制品有人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原復合物等11個品種（34個規(guī)格）。另外，華蘭生物主要業(yè)務還包括疫苗制品、創(chuàng)新藥和生物類似藥研發(fā)、生產。

華蘭生物曾在其官方微信公眾號發(fā)文表示，公司在流感疫苗生產平臺和Vero細胞大規(guī)模培養(yǎng)平臺的基礎上，研制“新型冠狀病毒肺炎疫苗”，爭取快速通過安全性和有效性評價，向國家藥監(jiān)部門申請注冊。

截至目前，華蘭生物營收主要來自兩塊，即血液制品和疫苗制品。據華蘭生物2019年報，在營收方面，血液制品為26.44億元，占71.46%；疫苗制品為10.43億元，占28.19%。

2020年3月26日晚，華蘭生物披露稱，子公司華蘭生物疫苗有限公司(下稱疫苗公司)擬引入戰(zhàn)投，疫苗公司二股東、也是華蘭生物第二大股東香港科康有限公司（下稱香港科康）轉讓疫苗公司15%股權。背后為高瓴資本和晨壹基金的兩家企業(yè)，分別斥資12.42億元、8.28億元受讓疫苗公司9%、6%股權。

疫苗公司是華蘭生物與香港科康于共同投資設立的公司，成立時間為2005年，注冊資本1億元，其中華蘭生物持有75%股權，公司第二大股東香港科康持有25%股權。

疫苗公司注冊地址為河南新鄉(xiāng)，法定代表人為華蘭生物董事長、總經理安康。截至2019年12月31日，疫苗公司總資產為17.94億元，總負債5.32億元，凈資產為12.62億元。2019年，公司收入10.49億元，凈利潤3.75億元。

根據公告，香港科康擬以疫苗公司138億元的整體估值作為定價依據，轉讓其持有的疫苗公司15%股權，其中河南高瓴驊盈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱高瓴驊盈）受讓疫苗公司9%的股權，新鄉(xiāng)晨壹啟明管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱晨壹啟明）受讓疫苗公司6%的股權。

簡單算來，此次收購高瓴驊盈和晨壹啟明給出了較高的估值。按照凈資產來估值，溢價率是個天價；即便按照收益法來估值，138億元/3.75億元，PE為36.8倍。

香港科康直接持有華蘭生物13.15%的股份，是公司第二大股東，且與華蘭生物同受安康控制，交易構成關聯(lián)交易。

劉曉丹出走曾引發(fā)投資圈轟動

2019年，劉曉丹出走華泰聯(lián)合曾在投資圈引起轟動。

2019年8月21日晚，華泰證券發(fā)布《關于華泰聯(lián)合證券有限責任公司主要負責人變更的公告》稱由于個人職業(yè)發(fā)展原因，劉曉丹提請不再參加華泰聯(lián)合證券第七屆董事會董事候選人提名。

在劉曉丹發(fā)布的《溫暖的告別》一文中表示未來或將選擇創(chuàng)業(yè)：“在今天選擇結束自己的投行生涯，也是想去圓自己長久以來一個創(chuàng)業(yè)的夢想，而且對市場未來趨勢的判斷更是加劇了這種沖動?！?

對于自己的離開，劉曉丹表示把舞臺留給更優(yōu)秀的年輕人，并強調“請相信這個行業(yè)依然可以有溫暖的告別，美好的傳承，而不全是狗血的陰謀和宿命的輪回?！?

華泰聯(lián)合原總裁、現(xiàn)洪泰基金創(chuàng)始人盛希泰曾這樣形容劉曉丹，“劉曉丹是并購行業(yè)中院士級的人物，她的業(yè)務水準及操作能力可以代表并購行業(yè)的最高水平?！?

公開資料顯示，劉曉丹畢業(yè)于北京大學，獲得政治學學士學位和民商法碩士學位。

在加入華泰聯(lián)合之前，劉曉丹在漢唐證券負責并購業(yè)務，并在券業(yè)投行領域嶄露頭角。

2004年8月，漢唐證券因業(yè)務虧空宣布破產，劉曉丹輾轉來到了聯(lián)合證券，2006年，聯(lián)合證券被華泰證券收購，整合成為今天的華泰聯(lián)合證券。2012年中起，劉曉丹由副總裁升任華泰聯(lián)合證券總裁，其后擔任黨委書記、董事長至今。

彼時，作為華泰聯(lián)合證券的掌舵人，劉曉丹對于自身的定位仍是專業(yè)人士、資深Banker?！鞍褜I(yè)做到極致”是她和她的團隊身上最顯著的烙印。

劉曉丹和她所帶領團隊專注并購，不僅并購重組項目數(shù)量、金額、凈收入等各項指標在業(yè)內名列前茅，也帶領華泰聯(lián)合成為了為數(shù)不多由證監(jiān)會評定的并購重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)能力為A類的券商。

據了解，劉曉丹本想在2019年3月任期屆滿時交棒?？稍谶^去幾個月中，華泰聯(lián)合還面臨GDR發(fā)行、AssetMark紐約上市，迎接科創(chuàng)板開板并拿下科創(chuàng)第一股等史無前例的創(chuàng)新和挑戰(zhàn)。

作為一名職業(yè)經理人，劉曉丹表示，完成這一切是一個職業(yè)經理人對培養(yǎng)自己多年平臺的最后的致敬，也是對一個征戰(zhàn)多年的投行人員最榮耀的加冕和最完美的告別。

“我們從后排躍起，一路超越，躋身頭部，為市場奉獻的一個個經典案例成了我們職業(yè)生涯最好的紀念——一諾千金，我沒有食言?！眲缘ふf。