中國(guó)太保兩子公司被罰1074萬元，一季度營(yíng)利“雙降”

高質(zhì)量發(fā)展，已成為保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)前與未來的核心方向。它不僅要求險(xiǎn)企在業(yè)務(wù)層面追求穩(wěn)健與規(guī)范，更強(qiáng)調(diào)在組織治理、服務(wù)能力與長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造方面形成可持續(xù)的內(nèi)生動(dòng)力。這意味著，險(xiǎn)企需在穩(wěn)中求進(jìn)中不斷夯實(shí)基本面，在合規(guī)管理中提升落地力，在經(jīng)營(yíng)過程中強(qiáng)化合規(guī)文化執(zhí)行力。

對(duì)于頭部險(xiǎn)企而言，中國(guó)太保如何在復(fù)雜環(huán)境中持續(xù)輸出確定性成果，是對(duì)其經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略的全面考驗(yàn)。

01

中國(guó)太保兩子公司被罰1074萬元，

多家地市分支機(jī)構(gòu)因新發(fā)違規(guī)受罰

2025年7月11日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局行政處罰信息公示列表顯示，中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人，因存在“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款、費(fèi)率，投保信息管理不規(guī)范，報(bào)送的報(bào)告、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確等”主要違規(guī)違法行為，金融監(jiān)管總局對(duì)中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司警告并罰款472萬元，對(duì)安徽分公司罰款30萬元，對(duì)河南分公司罰款50萬元。對(duì)葉某某、陳某、李某某、王某、冷某某等責(zé)任人員警告并罰款共計(jì)99萬元。

同日，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人因“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款、費(fèi)率，給予投保人合同約定以外的利益，報(bào)送的報(bào)告、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確等”主要違法違規(guī)行為，金融監(jiān)管總局對(duì)中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司警告并罰款353萬元。對(duì)趙某、胡某某、陳某某、姜某某等責(zé)任人員警告并罰款共計(jì)70萬元。

圖片來源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

太保壽險(xiǎn)在其官網(wǎng)發(fā)布的臨時(shí)信息披露公告（重大事項(xiàng)）2025年6號(hào)中表示，“上述行為均發(fā)生在2023年3月之前。針對(duì)前述事項(xiàng)，太保壽險(xiǎn)高度重視，采取針對(duì)性措施，相關(guān)問題已全部整改完畢”。太保產(chǎn)險(xiǎn)則在其官網(wǎng)披露報(bào)告中指出，“上述行為均發(fā)生在2022年6月之前。針對(duì)前述事項(xiàng)，公司高度重視，采取針對(duì)性措施，相關(guān)問題已全部整改完畢”。盡管如此，但同時(shí)兩子公司被罰，且罰款金額超千萬元，還是引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

除總部層面外，多地分支機(jī)構(gòu)亦在近期受到地方監(jiān)管部門行政處罰。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局2025年7月4日信息顯示，根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局河南金融監(jiān)管局行政處罰信息公示表（豫金罰決字〔2025〕80-81號(hào)、119-123號(hào)），中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司河南分公司因“給予投保人、被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)合同約定以外的利益”，河南金融監(jiān)管局對(duì)其罰款15萬元（豫金罰決字〔2025〕119號(hào)）。

中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司鄭州分公司因“編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料；欺騙投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人；未按規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款”，河南金融監(jiān)管局對(duì)其罰款110萬元（豫金罰決字〔2025〕80號(hào)）。以上兩家分支機(jī)構(gòu)相關(guān)責(zé)任人員亦予以警告和處罰。

圖片來源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

此前的5月23日，據(jù)江西金融監(jiān)管局消息，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司江西分公司及相關(guān)責(zé)任人員因“未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)；給予投保人、被保險(xiǎn)人、受益人保險(xiǎn)合同約定以外的利益”等主要違法違規(guī)行為，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局對(duì)中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司江西分公司罰款43萬元；對(duì)吳某某、方某、廖某某、李某某、陳某等責(zé)任人員警告并罰款共計(jì)16萬元。

在當(dāng)前發(fā)展階段，合規(guī)已不僅是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)行的基礎(chǔ)，更是保障長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵支撐。隨著監(jiān)管對(duì)險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)透明度與執(zhí)行規(guī)范性的穿透監(jiān)管，將合規(guī)文化融入業(yè)務(wù)全流程，已成為每一家險(xiǎn)企需要面對(duì)的課題。

對(duì)中國(guó)太保來說，從日常管理到業(yè)務(wù)推動(dòng)，合規(guī)的真正價(jià)值不在于“避免風(fēng)險(xiǎn)”，而在于形成底線共識(shí)。它能促進(jìn)企業(yè)在發(fā)展過程中進(jìn)一步保持戰(zhàn)略定力，在流程控制中強(qiáng)化執(zhí)行力，在合規(guī)文化中優(yōu)化可持續(xù)的運(yùn)行機(jī)制。

02

1-6月壽險(xiǎn)銀保渠道同比增長(zhǎng)74.6%，

代理人渠道新保業(yè)務(wù)期繳同比下降22.6%

2025年7月16日，中國(guó)太保發(fā)布保費(fèi)收入公告，公開披露其2025年1月1日至2025年6 月30日期間的保費(fèi)收入情況。

根據(jù)該公告，2025年1月至6月，太保壽險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1680.09億元，同比增長(zhǎng)9.7%。同期，太保產(chǎn)險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1139.99億元，同比增長(zhǎng)0.9%。

從數(shù)據(jù)上看，壽險(xiǎn)依舊是拉動(dòng)太保集團(tuán)整體保費(fèi)增長(zhǎng)的重要板塊。結(jié)合其壽險(xiǎn)渠道明細(xì)，代理人渠道同比下降2.5%，其中新保業(yè)務(wù)期繳同比下降22.6%，續(xù)期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)0.9%。銀保渠道則呈高速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)74.6%，其中新單增長(zhǎng)90.2%，續(xù)期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)48.3%。

圖片來源：中國(guó)太保保費(fèi)收入公告

與此同時(shí)，太保產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)1139.99億元，同比增長(zhǎng)0.9%。其中，太保產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為536.07億元，同比增長(zhǎng)2.8%，非機(jī)動(dòng)車險(xiǎn)收入為603.92億元，同比下降0.8%。

由上述數(shù)據(jù)來看，2025年上半年，中國(guó)太保在保費(fèi)收入上延續(xù)了整體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。作為頭部機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，依然能在一定程度上反映出整個(gè)行業(yè)的發(fā)展變化趨勢(shì)。作為行業(yè)代表性企業(yè)之一，中國(guó)太保的這些數(shù)據(jù)，尤其是涵蓋壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)兩大板塊的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入等主要指標(biāo)，也一定程度上說明該公司面臨在穩(wěn)固的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)與當(dāng)下的業(yè)務(wù)發(fā)展之間如何尋求突破，如何在行業(yè)大環(huán)境變化中，積極應(yīng)對(duì)渠道結(jié)構(gòu)變化與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素帶來的影響。

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)來看，其上半年取得了增長(zhǎng)表現(xiàn)，但也面臨增量承壓、渠道增長(zhǎng)波動(dòng)的現(xiàn)實(shí)問題。在整體市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)演變的背景下，不同渠道的業(yè)務(wù)推進(jìn)情況有所差異，部分傳統(tǒng)渠道也正在經(jīng)歷一定的變化。同時(shí)，新興渠道的發(fā)展也為其整體業(yè)務(wù)增長(zhǎng)帶來了一定貢獻(xiàn)，或說明其在多元化渠道發(fā)展路徑上的探索與嘗試。

整體而言，這一上半年的數(shù)據(jù)，為外界提供了了解中國(guó)太保經(jīng)營(yíng)情況的一個(gè)新視角，其相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)也將為后續(xù)的發(fā)展與策略調(diào)整提供一定參考。與此同時(shí)，中國(guó)太保披露的數(shù)據(jù)，也在一定程度上體現(xiàn)出行業(yè)整體的發(fā)展態(tài)勢(shì)，某種意義上折射出行業(yè)的未來可能走向。

03

一季度營(yíng)收、凈利“雙降”，營(yíng)收同比下降1.8%，

歸母凈利潤(rùn)同比下滑18.1%

保費(fèi)收入公告更多呈現(xiàn)的是保費(fèi)收入，而回看中國(guó)太保2025年第一季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，或能從多個(gè)主要指標(biāo)，了解其更全面的發(fā)展情況。

中國(guó)太保2025年一季度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入937.17億元，同比下降1.8%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)96.27億元，同比下降18.1%。

圖片來源：中國(guó)太保2025年第一季度報(bào)告

由此來看，中國(guó)太保在業(yè)務(wù)推進(jìn)的同時(shí)，也在一定程度上面對(duì)多種因素疊加帶來的波動(dòng)。在收入端相對(duì)保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，部分財(cái)務(wù)指標(biāo)受到內(nèi)外部環(huán)境影響出現(xiàn)一定調(diào)整也屬于企業(yè)發(fā)展過程中的常見現(xiàn)象。市場(chǎng)對(duì)整體經(jīng)營(yíng)成果的關(guān)注，也在于其背后的可持續(xù)發(fā)展與穩(wěn)固根基。

作為行業(yè)內(nèi)的頭部保險(xiǎn)集團(tuán)，中國(guó)太保在經(jīng)營(yíng)過程中的穩(wěn)健策略值得認(rèn)可。中國(guó)太保2025年一季度數(shù)據(jù)的變化，與投資端表現(xiàn)關(guān)系密切。

從投資端來看，中國(guó)太保2025年一季度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)總投資收益率為1.0%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，中國(guó)太保2025年一季度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，其公允價(jià)值變動(dòng)收益為16.55億元，較2024年同期的151.04億元大幅減少。

圖片來源：中國(guó)太保2025年第一季度報(bào)告

整體來看，對(duì)于一家頭部保險(xiǎn)集團(tuán)而言，合規(guī)管理與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不是非此即彼的命題。在監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化的背景下，合規(guī)文化建設(shè)、流程穿透深度與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別前置程度，將成為下一階段險(xiǎn)企比拼內(nèi)功的個(gè)中關(guān)鍵。盡管2025年1月-6月中國(guó)太保整體保費(fèi)規(guī)模保持增長(zhǎng)，但疊加兩子公司被監(jiān)管部門予以超千萬元行政處罰與多地分支機(jī)構(gòu)受罰的合規(guī)表現(xiàn)，如何實(shí)現(xiàn)整體發(fā)展質(zhì)量的進(jìn)一步提升，成為管理層需要面對(duì)的一大課題。