OPPO從2018年設立金融業務線起，其金融領域的產品與渠道呈現顯著增長，尤其是金融科技平臺歡太金融以及手機應用市場的金融導向服務。

然而，在OPPO金融業務迅速拓展的同時，潛在風險亦在同步累積。

以OPPO旗下的歡太金融APP推出的優享借款產品為例，其綜合年利率疑似擦邊36%利率紅線。在歡太金融的低息借款專區（貸款超市）中，也出現合作引流的51微錢包（51微卡包）涉嫌掛靠或租借小額貸款牌照進行經營等現象。

這不僅給金融消費者帶來了嚴重的風險和隱患，同時也涉嫌違反了金融監管的相關規定，觸碰了監管紅線。

01

歡太金融引流亂象

在手機中創新力的不足、機型同質性嚴重、產品亮點難以吸引消費者的困境。

歡太金融，這款產品在市場上已有較長的歷史，其前身曾以OPPO借錢、秋貝好借錢、放心唄等多個名稱存在。盡管名稱有所更迭，但其本質始終為同一款產品，即一個整合了多方放款資源的自有金融服務平臺。其運營模式初期僅面向OPPO手機用戶提供服務，但現已全面開放，兼容蘋果與安卓系統下的各類手機設備。

歡太金融業務范圍涵蓋產業金融（歐享貸、營收賬款保理）、消費金融（歡太分期、歡太花錢）以及保險服務（健康險、意外險、財產險等）。作為OPPO手機內置的錢包服務，歡太金融與OPPO的關系，與小米的天星金融類似，均為手機廠商旗下的金融服務品牌。

用戶提交資料后，系統將根據預設條件自動匹配資金并進行放款操作。若用戶不符合當前產品的申請條件，系統將智能推薦其他第三方借款產品，如桔多多、馬上金融等，以滿足用戶的多樣化金融需求。

但是問題也就處在這方面，為了盡可能的賺不符合資質和各種野雞平臺的錢，風險逐步擴大。

例如歡太金融APP推出的合作方的優享借款產品，有的年利率高達36%，低息借款專區（貸款超市）中，合作引流的51微錢包（51微卡包）涉嫌掛靠或租借小額貸款牌照進行經營。

歡太金融-51微錢包（51微卡包）的合作情況，51微卡包所屬公司為重慶小康小額貸款有限公司。根據工商資料，小康小貸成立于2012年12月14日，注冊資本3億元人民幣，法定代表人管維峰。

下載并使用51微錢包（安裝后顯示為“51微卡包”）時發現，該APP在《免責聲明》、《注冊協議》、《隱私協議》等文件中均未明確披露其開發運營主體。

在使用過程中，一旦嘗試向51微錢包（51微卡包）申請借款，便會收到來自“橙易通”、“鑫一花”、“樂閃融”等多個平臺的額度審核通過通知。同時，用戶還會接到多個借款推銷電話。這表明51微錢包可能通過一鍵授權的方式，將用戶的借款申請推送給了多個貸款中介。根據小米應用商店的信息，“51微卡包-借錢貸款”APP由杭州多閃互聯網廣告有限公司（簡稱“多閃廣告”）開發運營。工商資料顯示，多閃廣告與小康小貸的實控人徐兵并無直接關聯。這進一步證實了51微卡包可能通過掛靠或租借的方式，利用小康小貸的牌照開展貸款業務。

02

如同透明的個人信息

為了防止個人信息被過度收集、濫用和泄露，2022年元旦，中國人民銀行等金融管理部門出臺了“斷直連”政策。

但當下互聯網平臺的貸款業務仍遺留部分未徹底解決的問題，盡管上級監管部門已設定2023年6月末為“斷直連”整改的最后期限，但至今仍有部分平臺在向第三方貸款方提供客戶引流服務時，直接以明文形式傳輸個人信息。

歡太金融也存在這種情況，根據黑貓用戶在歡太金融APP上填寫個人信息申請“車主貸”后，其個人信息被直接轉賣給易鑫集團-車來財銷售團隊。在此過程中，借款人的個人信息經歷了從歡太金融到易鑫集團，再到最終持牌金融機構的流轉，被兩個平臺收集并留存。此類操作在過去互聯網貸款流程中較為常見，用戶信息經常經過多層傳輸后方能到達金融機構，期間極易發生信息泄露、違法交易或濫用等風險。

“斷直連”政策明確規定，在導流平臺與金融機構合作開展業務時，禁止將用戶提交或平臺從外部獲取的個人信息，以任何名義直接提供給金融機構?；ヂ摼W平臺從事導流和助貸業務時，必須先將用戶個人數據傳輸給征信機構，再由征信機構加密后傳輸給金融機構。任何平臺或機構均不得直接留存和傳輸明文個人信息。

歡太金融在向第三方進行客戶引流時，疑似直接以明文形式傳輸敏感個人基礎信息。在使用歡太金融APP并注冊之并在填寫并提交個人信息后，大多數人就接到自稱易鑫集團銷售人員的電話，該銷售人員在電話中直接提及記者姓名及車輛信息。這一行為顯然違反了“斷直連”政策的要求，歡太金融和易鑫集團均不具備處理個人征信信息的資質。

此外，眾多用戶投訴合作機構放款綜合年化利率達到35.96%（單利）。根據最高法相關司法解釋，我國民間借貸利率司法保護上限為24%。民事法律保護的利率是年化利率24%，而24%-36%這個范圍屬于自然債務區。歡太金融的利率已經擦邊自然債務區的最高范圍。

03

關聯服務資質問題

歡太金融的借錢服務在提供"車主貸"和自營助貸的同時，亦為包括橙易通、趣記花、速貸、久久白條、水滴融、好會借、浩瀚錢包、眾享花、借錢唄、鉑銀貸等在內的多款借款應用提供流量引導服務。

但"橙易通"的開發運營公司是否具有相關資質，也是一個問題。在"橙易通"申請借款的頁面底部明確標注該應用由國潤建融信息科技(上海)有限公司（簡稱“國潤建融”）進行開發運營。

根據工商注冊資料，國潤建融成立于2020年12月21日，注冊資本為1200萬元人民幣，法定代表人為方福來。其股東結構顯示，杭州六途科技有限公司持有80%的股份，而上海英盾保安服務有限公司則持有剩余的20%。進一步穿透股權結構分析，我們發現張標龍為國潤建融的實際控制人，持股比例達到80%。

通過企查查等商業信息查詢平臺，我們了解到國潤建融的經營范圍主要包括技術服務、軟件開發、互聯網數據服務、數據處理和存儲支持服務、互聯網安全服務、互聯網銷售、廣告制作、廣告發布以及互聯網信息服務等。然而，值得注意的是，國潤建融并未獲得任何相關金融機構的牌照，因此并不具備開展貸款業務的法定資質。

而小股東的英盾安防通過其官網披露的信息顯示，其業務范圍涵蓋了安防服務、設施業務和系統業務等多個領域。然而，隨著金融行業的不斷發展，英盾安防可能也看到了金融企業的盈利能力，從而決定涉足助貸賽道，而英盾安防有眾多的被執行人歷史，涉足助貸是否合理？

所以，雖然金融監管部門一再強調要將所有金融活動納入監管范圍，但市場上仍存在一些無照經營或掛靠經營的貸款平臺。這些平臺不僅可能給消費者帶來經濟損失，還可能對整個金融市場的穩定造成不良影響。因此，監管部門應加強對這些平臺的監管力度，確保市場的健康有序發展。

公開資料顯示，歡太金融不僅和OPPO密切合作、和realme及OnePlus等品牌有著緊密的合作關系，其業務范圍涵蓋了產業金融（如歐享貸、營收賬款保理）、消費金融（如歡太分期、歡太花錢）以及保險服務（如健康險、意外險、財產險等）。

此外，當下的手機廠商和應用商店也應當加強對亂象叢生的互聯網金融平臺的監管，互聯網金融本質仍是金融，金融核心則是風控。風控做得好，這門生意才能長久。