武漢“當(dāng)代系”6.5億元債券違約,年內(nèi)到期債務(wù)逾百億
一度在醫(yī)藥、旅游、金融、地產(chǎn)、文化體育等多個領(lǐng)域叱詫商界多年的武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“當(dāng)代集團(tuán)”),受新冠疫情、房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控、金融行業(yè)監(jiān)管環(huán)境等影響,如今正面臨階段性流動性問題。
截至目前,當(dāng)代集團(tuán)及其控股公司當(dāng)代文體(600136.SH)違約債券合計(jì)6.5億元。此前,當(dāng)代集團(tuán)出售旗下公司天風(fēng)證券(601162.SH)、清倉華泰保險(xiǎn),當(dāng)控制權(quán)陸續(xù)被出售、剝離后,卻仍未緩解其債務(wù)危機(jī)。
在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,背負(fù)著短債壓力的當(dāng)代集團(tuán),能否逆勢突圍?
年報(bào)“難產(chǎn)”、債券違約
4月29日晚間,當(dāng)代集團(tuán)表示,因公司面臨重大不確定性事項(xiàng),預(yù)計(jì)無法按照原定時間4月29日披露2021年公司債券年度報(bào)告及2021年度審計(jì)報(bào)告。
公告中指出具體原因有三:一是因評級機(jī)構(gòu)下調(diào)公司評級引起有關(guān)存續(xù)債務(wù)的問題,公司正與債權(quán)人溝通解決方案;二是境內(nèi)公開債展期事項(xiàng)等對財(cái)務(wù)報(bào)表影響的不確定性;三是公司下級并表重要子公司數(shù)據(jù)尚未定稿。截至目前,當(dāng)代集團(tuán)尚未聘請到主審會計(jì)師事務(wù)所。
注:有存續(xù)債武漢“當(dāng)代系”企業(yè)
4月23日,當(dāng)代文體公告稱,因受新冠疫情不利影響,疊加宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、融資環(huán)境變化,公司生產(chǎn)經(jīng)營受到一定負(fù)面影響,流動性較為緊張。
截至目前,應(yīng)于2022年4月22日支付的“20明誠03”1.13億元的回售本金及2021年4月22日至2022年4月21日期間的全額利息未按期劃付至中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司,金額1.23億元。
“20明誠03”違約公告
公告顯示,當(dāng)代文體將通過銷售回款、處置資產(chǎn)、請求金融機(jī)構(gòu)及政府支持以及催收前期應(yīng)收賬款等措施積極自救,努力籌措本期債券本息,盡快向持有人支付本期債券的本金及利息,或通過提供違約處置方案等方式與持有人協(xié)商一致后延期支付本金、利息及相關(guān)費(fèi)用。
據(jù)公開資料,“20明誠03”發(fā)行于2020年4月,發(fā)行規(guī)模1.5億元,發(fā)行時票息6.5%,后選擇將最后一年票面利率上調(diào)100個基點(diǎn)至7.50%,本應(yīng)于2022年4月22日面臨行權(quán)回售、2023年4月22日到期。此前3月15日召開的2022年第一次持有人會議審議擬取消投資者回售選擇權(quán)及發(fā)行人票面利率選擇權(quán),但議案未獲通過。
無獨(dú)有偶,此前4月8日,當(dāng)代集團(tuán)公告稱,“19漢當(dāng)科MTN001”本應(yīng)于2022年4月6日到期并兌付部分本息,但截至2022年4月8日公司未能按期足額償付本息。
“19漢當(dāng)科MTN001”違約公告
據(jù)公開資料,“19漢當(dāng)科MTN001”發(fā)行于2019年4月,發(fā)行規(guī)模5億元,票息7.5%,本應(yīng)于2022年4月3日到期,遇節(jié)假日順延至2022年4月6日。
此前“19漢當(dāng)科MTN001”發(fā)生展期,債券持有人同意當(dāng)代集團(tuán)于兌付日先行兌付利息及10%本金,對剩余90%本金展期一年。然而當(dāng)代集團(tuán)未能將10%本金劃付至上清所,構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。
此前包括聯(lián)合資信、中證鵬元、大公資信在內(nèi)的多家評級機(jī)構(gòu)集中下調(diào)當(dāng)代集團(tuán)和當(dāng)代文體主體信用評級,目前均已降至C。
值得注意的是,這是當(dāng)代集團(tuán)、當(dāng)代文體首次發(fā)生公開債券違約。
公開信息顯示,當(dāng)代集團(tuán)成立于1988年,注冊資本55億元。公司持股比例上,由武漢當(dāng)代科技投資持股約83.97%,艾路明、周漢生等9位自然人股東持有約0.127%-4.5234%不等的股份,最終受益人為艾路明。
人福醫(yī)藥被出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告
4月28日,人福醫(yī)藥(600079.SH)發(fā)布的2021年年報(bào)中顯示,大信會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)為其出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告,原因系控股股東存在通過第三方企業(yè)借款形成非經(jīng)營性占用公司資金的情形。截至2022年4月15日,當(dāng)代集團(tuán)已歸還全部本金及占用期間利息。
具體情況如下:當(dāng)代集團(tuán)2019年借款發(fā)生額1億元,截至2019年末資金占用余額1元(不含利息);2020年起最高時點(diǎn)資金占用金額為13.73億元,截至2020年末資金占用余額1.25億元(不含利息);2021年度最高時點(diǎn)資金占用金額為22.33億元,截至2021年末資金占用余額為1.88億元(不含利息);2022年1-4月最高時點(diǎn)資金占用金額為22.92億元。
針對上述資金占用事項(xiàng),上交所下發(fā)了關(guān)于對人福醫(yī)藥的監(jiān)管工作函,涉及對象包括人福醫(yī)藥及相關(guān)董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東及實(shí)際控制人。
從人福醫(yī)藥收到監(jiān)管工作函起,時隔近一個月才對控股股東非經(jīng)營性占用公司資金進(jìn)行披露,顯然與上交所規(guī)定的公司收到監(jiān)管函一般在五個工作日回復(fù)不符。
據(jù)人福醫(yī)藥2021年財(cái)報(bào)顯示,2021年末當(dāng)代集團(tuán)為人福醫(yī)藥借款提供擔(dān)保金額高達(dá)17.44億元,“捆綁”較為緊密,隨著當(dāng)代集團(tuán)債務(wù)違約,將對人福醫(yī)藥再融資產(chǎn)生一定影響。
人福醫(yī)藥2021年審計(jì)報(bào)告
當(dāng)代集團(tuán)違約也對人福醫(yī)藥股價造成一定影響。4月11日人福醫(yī)藥股價下跌7.74%,收報(bào)14.42元/股,1日內(nèi)市值“蒸發(fā)”近20億元。隨后股價回調(diào),截至4月29日收盤,該股報(bào)價15.62元/股。
人福醫(yī)藥日K線圖
存續(xù)債券規(guī)模逾190億元
整個武漢“當(dāng)代系”存續(xù)債券規(guī)模合計(jì)逾190億元,其中一年內(nèi)到期規(guī)模合計(jì)101.9億元,短期償債壓力很大。
據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì),當(dāng)代集團(tuán)本部境內(nèi)共存續(xù)13只余額合計(jì)62.54億元債券,其中一年內(nèi)到期規(guī)模32.74億元,境外還存續(xù)3只離岸債券,存續(xù)規(guī)模6.94億美元(折合人民幣約45.86億元),且均將于一年內(nèi)到期;當(dāng)代集團(tuán)控股股東武漢當(dāng)代科技投資有限公司共存續(xù)5只余額合計(jì)30億元債券,全部為私募債,無一年內(nèi)到期債券;當(dāng)代文體共存續(xù)5只余額合計(jì)13.80億元債券,其中一年內(nèi)到期規(guī)模10億元;人福醫(yī)藥存續(xù)1只余額6億元的債券,將于12月到期。
武漢天盈投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“天盈投資”)、湖北天乾資產(chǎn)管理有限公司為當(dāng)代集團(tuán)控制子公司及孫公司,同時作為當(dāng)代集團(tuán)的擔(dān)保人,分別存續(xù)10億元、15億元債券,一年內(nèi)到期規(guī)模合計(jì)5億元,同時天盈投資還存續(xù)8.1億元ABS項(xiàng)目“武漢華夏理工學(xué)院及武漢晴川學(xué)院信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”,其中一年內(nèi)到期規(guī)模2.3億元。
據(jù)募集說明書顯示,當(dāng)代集團(tuán)存續(xù)的2只公司債“17當(dāng)代01”及“18當(dāng)代02”在“違約事件及處置”中明確約定,“發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡阢y行借款本金和/或利息,以及其他到期債務(wù)的違約情況”。
“17當(dāng)代01”募集說明書
而“19漢當(dāng)科MTN001”債務(wù)違約已觸發(fā)了上述條款,對此當(dāng)代集團(tuán)“17當(dāng)代01”及“18當(dāng)代02”受托管理人九州證券于4月25日召開上述2只債券持有人會議,審議《關(guān)于宣布債券加速清償?shù)淖h案》在內(nèi)的4項(xiàng)議案。若會議通過采取加速清償,上述2只債券的本金和相應(yīng)利息在會議召開日的次日立即到期應(yīng)付,或進(jìn)一步加劇當(dāng)代集團(tuán)資金流動性壓力。
隨后4月26日和4月29日,九州證券分別公告了上述2只債券持有人會議決議,“17當(dāng)代01”及“18當(dāng)代02”均未審議通過宣布加速清償?shù)淖h案,同時“17當(dāng)代01”持有人會議審議通過關(guān)于債券本息展期1年至2023年5月2日的議案。
據(jù)公開資料顯示,“17當(dāng)代01”余額5億元,票息6.80%,將于2022年5月5日到期;“18當(dāng)代02”余額10億元,票息7.55%,將于2023年6月20日到期。
此前大手筆并購擴(kuò)張的當(dāng)代集團(tuán),雖近年來開始瘦身,但資產(chǎn)盤活進(jìn)展較慢,且房地產(chǎn)銷售不及預(yù)期,流動性緊張現(xiàn)象未能得到緩解,最終導(dǎo)致債務(wù)違約。
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