剛進入2024年，杭州銀行就迫不及待的公布了自己亮眼的業績表現。

據2023年業績快報顯示，杭州銀行全年實現營業收入350.16億元，同比增長6.33%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤143.83億元，同比增長23.15%。截至2023年末，杭州銀行總資產18,413.42億元，同比增長13.91%；不良貸款率0.76%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率561.42%，較上年末下降3.68個百分點。

在整個行業的凈息差面臨下行壓力的背景下，杭州銀行仍能實現營利兩位數增長也實屬不易。雖然業績快報中并未提及亮眼業績的原因，但通過仔細研究其2022年年報可知，“債券金引擎”仍發揮著重大作用，通過加強自身專業能力建設，不斷提升標準化、專業化服務水平，推動其展業區域內債券承銷逆勢增長。

此外，杭州銀行利用債券承銷、支付結算類等產品留存資金、拉動存款，通過代發經營工程等推動客戶服務綜合化，流量經營策略初見成效，推動客戶存款規模穩步增長、存款結構進一步優化。

數據是最好的證明。2023年前三季度，杭州銀行承銷各類債務融資工具1465.73億元，較上年同期增長11.37%，在浙江省內銀行間市場占有率保持第一。

然而，逆勢增長的債券承銷業務也給杭州銀行帶來不少麻煩。還沒等杭州銀行從亮眼業績的喜悅中回過神來，轉頭就被國家金融監督管理總局浙江監管局點名，因“六宗罪”被罰款210萬元，時任南京分行投資銀行部副總經理毛韻喆也被警告處罰，而這其中有一半是與債券承銷業務有關。

01

核心一級資本充足率持續下降，快低至監管紅線

據公開資料顯示，杭州銀行前身為杭州城市合作銀行，成立于1996年，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用聯社直屬辦事處基礎上組建的股份制商業銀行，2016年10月在上海證券交易所掛牌上市。截至2022年末，杭州銀行共有分支機構255家，基本實現浙江省內機構全覆蓋，并實現機構網點在長三角、珠三角、環渤海灣等發達經濟圈的戰略布局。

從財報數據來看，杭州銀行經營穩健，營業收入穩中有進，凈利潤增長較快，資產負債規模穩步增長，資產質量保持穩定。

據2023年三季報顯示，杭州銀行公司實現營業收入274.32億元，較上年同期增長5.26%，實現利息凈收入175.92億元，較上年同期增長3.77%；實現歸屬于公司股東凈利潤116.92億元，較上年同期增長26.06%；加權平均凈資產收益率13.12%（未年化），較上年同期提高1.41個百分點。2023年前三季度，杭州銀行累計核銷不良貸款11.85億元，計提各類信用減值損失63.18億元。

期末，杭州銀行資產總額17,901.45億元，較上年末增幅10.74%；不良貸款率0.76%，較上年末下降0.01個百分點；逾期貸款與不良貸款比例、逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為89.06%、60.38%；不良貸款撥備覆蓋率569.52%，較上年末提高4.42個百分點。

在最近的2023年業績快報中可以看出，杭州銀行延續了穩健增長的勢頭，整體向好。

但值得一提的是，杭州銀行核心一級資本充足率持續下降，風險承受能力持續惡化。

據2022年財報數據顯示，期末杭州銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為12.89%、9.77%及8.08%，同比分別下降0.73、0.63以及0.35個百分點。結合近兩年數據，杭州銀行核心一級資本充足率已從2020年的8.53%下降至8.08%，不僅在9家上市城商行中排名末位，而且已接近7.5%的監管標準，風險承受能力有所惡化。

截至2023年9月末，杭州銀行核心一級資本充足率8.31%，雖較去年末有所提升，但距離監管要求的7.5%僅有0.81%。就連評級機構中誠信國際也在杭州銀行的2023年度評級報告中指出，其面臨“核心一級資本補充壓力持續存在”等問題。

02

債券承銷業務被“點名”，合規問題如“利劍懸頸”

在杭州銀行狂飆的債券承銷業務背后，也藏污納垢。

1月15日，據金融監管總局浙江監管局披露，杭州銀行涉及的違法違規問題包括貸款及貼現資金被用于購買本行結構性存款；理財資金用于償還本行貸款；結構性存款產品設計不符合監管要求，內嵌衍生交易不真實；債券承銷業務與債券交易/投資業務間防火墻建設不到位；余額包銷業務未嚴格執行統一授信要求；包銷余券處置超期限。對此，浙江監管局對杭州銀行處以罰款210萬元的處罰，并對時任該行南京分行投資銀行部副總經理的毛韻喆為相關負責人，被處以警告的處罰。

令人難以置信的是，一般銀行需要兩周的時間才能走完承銷商加團流程，杭州銀行僅用三天就可搞定，這種超乎尋常的“高效率”難免會有其他不可控因素的存在，進而加大了合規風險。

事實上，這只是杭州銀行合規問題的冰山一角，百萬級罰單也是屢見不鮮。

2020年1月，杭州銀行因虛增存貸款；個人經營性貸款管理不審慎，貸款資金被挪用于購房；向資本金比例不足的房地產項目提供融資；同業投資資金違規投向股權投資領域；理財投資非標資產嚴重不審慎等違規行為被罰225萬元；2021年5月，又因授信審查審批嚴重不審慎等違規行為被處以220萬元的罰款；僅隔10天，又因房地產項目融資業務不審慎、流動資金貸款管理不審慎、授信投放不審慎等違規行為被處以罰款250萬元；2022年2月，杭州銀行因貸前調查不盡職，貸款資金被挪用被罰300萬元；5月，再因未按規定履行客戶身份識別義務；未按規定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規定履行大額和可疑交易報告義務；與身份不明的客戶進行交易等被罰580萬元。

從杭州銀行違規行為來看，個人貸款業務為“重災區”。

2022年末，杭州銀行個人貸款總額2,598.68億元，較上年末增加357.22億元，增幅15.94%；個人貸款不良貸款率為0.61%，較上年末提高0.26個百分點。

僅在監管“黑名單”上消失一年的杭州銀行，如今又再次出現在1號罰單上，可見其合規問題仍尚存。值得注意的是，盡管杭州銀行2023年很“安分”，但其控制的子公司杭銀消費金融、杭銀理財卻一點也不令人“省心”，先后被罰。

據了解，杭銀消費金融成立于2015年12月，憑借“助貸+線下自營”雙輪驅動，持續構建金融科技、智能風控等核心競爭力，經過近9年時間的發展已跨入第一梯隊，與招聯、馬上消費金融、螞蟻消費金融、中銀消費金融、杭銀消費金融等同為一個梯隊，不僅營收增速霸居榜首，利潤水平更是超過中郵消費金融。

但遺憾的是，蒙眼狂飆的背后，杭銀消費金融龐大的投訴量也緊跟其后。

據黑貓投訴平臺顯示，截至3月19日杭銀消費金融涉及的投訴量高達近1700條，被投訴內容多為高額利息、暴力催收等。據一位消費者投訴稱，“本人2021年通過‘小贏卡貸’平臺申請了3筆借款，杭銀消費金融作為小贏卡貸合作資方，所有借款已經結清，后來了解到3筆貸款實際年利率高達35.99%，已經遠超國家法定持牌金融機構的24%年利率，并收取了一筆168超值卡費用。”

不僅如此，杭銀消費金融還因委外催收管理不到位、貸款利率風險定價機制落實不到位被罰款55萬元。

此外，去年4月，杭州銀行子公司杭銀理財也因理財產品信息披露及銷售管理不規范，信息登記及報送不準確被中國銀保監會浙江監管局罰款45萬元。這也是杭銀理財自2019年末成立以來收到的首張罰單。

杭州銀行兇猛的債券承銷背后，還有多少鮮為人知的秘密？