雍禾醫(yī)療今起招股：發(fā)售價15.80港元擬募資14.92億港元

今日，雍禾醫(yī)療正式開始招股，公司擬發(fā)行9442.4萬股，其中香港公開發(fā)售944.30萬股，國際發(fā)售8498.10萬股，另有超額配售1416.35萬股。

雍禾醫(yī)療發(fā)售價為每股15.80港元，募資14.92億港元；每手500股，入場費7979.6港元。

資金用途方面，其中約42.1%將用于為公司在中國境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)有植發(fā)醫(yī)療機構(gòu)進行擴充和升級。約17.5%將用于為公司的產(chǎn)品及服務(wù)項目創(chuàng)新?lián)苜Y。約9.7%將用作投資于研發(fā)，及以前沿技術(shù)提升公司的服務(wù)體系。約23.4%將用作在中國整合行業(yè)資源以提升公司的品牌知名度。約1.6%將用作結(jié)清公司就于2021年5月收購顯赫植發(fā)應(yīng)付關(guān)聯(lián)方新絲域的并購代價之未償還結(jié)余。約5.7%將用作公司的營運資金及一般企業(yè)用途。

雍禾醫(yī)療將于12月6日截止招股，12月13日在香港主板上市，摩根士丹利及中金為聯(lián)席保薦人。

雍禾醫(yī)療招股引入10名基石投資者，合共認購9700萬美元，占超額配售權(quán)行使前發(fā)行規(guī)模的50.64%。其中，開城資本認購2000萬美元，易方達、IDG資本、Hudson Bay、清池資本、禮來亞洲、WT Capital分別認購1000萬美元，常春藤資產(chǎn)管理認購700萬美元。

雍禾醫(yī)療集團有限公司成立于2020年9月17日，是專門從事提供毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)療集團。公司提供一站式毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)，涵蓋植發(fā)醫(yī)療、醫(yī)療養(yǎng)固、常規(guī)養(yǎng)護及其他配套服務(wù)。

2017年，雍禾醫(yī)療在收購倫敦植發(fā)品牌史云遜（Svenson）在中國的業(yè)務(wù)，未來將進一步以雍禾植發(fā)、史云遜醫(yī)學健發(fā)等品牌推廣服務(wù)，目前正在開發(fā)以女性患者為目標的新植發(fā)品牌。

今年5月，雍禾醫(yī)療還收購了美國植發(fā)醫(yī)療服務(wù)提供商顯赫植發(fā)的香港業(yè)務(wù)，目前顯赫植發(fā)的香港業(yè)務(wù)正處于過渡期，以將業(yè)務(wù)融入公司。

雍禾醫(yī)療創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官張玉表示，未來中國消費者在醫(yī)學級別的毛發(fā)養(yǎng)護需求將非常大，因此公司目前在一線城市的業(yè)務(wù)正在轉(zhuǎn)型，由原本的植發(fā)醫(yī)療機構(gòu)，向綜合毛發(fā)醫(yī)院轉(zhuǎn)型，未來植發(fā)只是毛發(fā)醫(yī)院的一個科室。

截至目前，雍禾醫(yī)療在中國50個城市，經(jīng)營51家醫(yī)療機構(gòu)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年相關(guān)所服務(wù)產(chǎn)生的總收入計，雍禾醫(yī)療是中國植發(fā)醫(yī)療服務(wù)市場及醫(yī)療養(yǎng)固服務(wù)市場規(guī)模最大的企業(yè)，分別占有10.5%及4.3%的市場份額。

招股書顯示，2018-2020年，雍禾醫(yī)療毛利率分別為75.2%、72.6%、74.6%，凈利潤分別為0.54億元、0.36億元和1.6億元，凈利率分別只有5.7%、2.9%和10%。2019財年、2020財年，雍禾醫(yī)療營收分別為12.24億、16.38億元，凈利潤分別為3562.40萬、1.63億元，2021年1月1日-2021年6月30日，雍禾醫(yī)療營業(yè)收入10.53億元，實現(xiàn)凈利潤4044.10萬元。