互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)稅收新政將出，阿里、騰訊、小米受多大影響？

馬云有一個(gè)演講視頻，在網(wǎng)絡(luò)上一直很火。

視頻中，馬云聲稱他在創(chuàng)業(yè)之初有過(guò)一個(gè)夢(mèng)想，那就是讓阿里巴巴每天為國(guó)家創(chuàng)造100萬(wàn)的稅收。但是讓他沒(méi)有想到的是，他的夢(mèng)想很快就超額完成了。2018年，阿里巴巴全年繳稅516億元，也就是說(shuō)，日平均繳稅1.4億元。

現(xiàn)在馬云已經(jīng)退休。然而，他可能沒(méi)有想到，他的阿里巴巴會(huì)繳納比現(xiàn)在還多的稅。

8月11日，財(cái)新網(wǎng)報(bào)道稱，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在考慮收緊“關(guān)鍵軟件企業(yè)”的資格標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司享受的減稅優(yōu)惠提出更嚴(yán)格的要求。

目前尚未有正式消息出臺(tái)，但是阿里巴巴和騰訊都已經(jīng)在最新的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上相繼預(yù)警。政策落地將對(duì)整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)生影響，也為阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的盈利前景帶來(lái)陰影。

這段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的反壟斷、數(shù)據(jù)安全等一系列監(jiān)管措施，引發(fā)外界和資本的高度關(guān)注。

有互聯(lián)網(wǎng)分析人士表示，一旦上述針對(duì)軟件公司的稅收新政落地，那么，這無(wú)疑將是繼阿里巴巴反壟斷、滴滴濫用信息被調(diào)查以及整頓在線教培機(jī)構(gòu)之后，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管領(lǐng)域的又一重磅事件。而且，通過(guò)稅收來(lái)調(diào)整，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有路標(biāo)性意義。

騰訊、阿里預(yù)警稅收優(yōu)惠減少

8月18日晚，騰訊2021年二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)，騰訊方面回應(yīng)了“稅收優(yōu)惠減少”這一敏感話題。騰訊CFO羅碩瀚在財(cái)報(bào)會(huì)上透露，公司2020年和今年上半年的有效稅率都是11%。隨著重點(diǎn)軟件企業(yè)的稅率細(xì)化越來(lái)越完善，總體退稅水平將會(huì)一直下降，騰訊此前擁有四到五家符合重點(diǎn)軟件企業(yè)資質(zhì)的公司，去年數(shù)量已經(jīng)減少了。

另?yè)?jù)《電商報(bào)》報(bào)道，阿里巴巴在公布2021年Q2業(yè)績(jī)后的電話會(huì)議上，向投資者“預(yù)警”：公司部分業(yè)務(wù)將不再被視為重點(diǎn)軟件企業(yè)，從而在未來(lái)不再享受10%的稅收優(yōu)惠政策。外界普遍認(rèn)為，阿里電商等業(yè)務(wù)很難繼續(xù)享受10%的優(yōu)惠稅率，但阿里云等高科技業(yè)務(wù)板塊還是符合稅收優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)的。

根據(jù)現(xiàn)有稅收政策，企業(yè)所得稅稅率為25%，被認(rèn)定為軟件企業(yè)就享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”優(yōu)惠，即首個(gè)獲利之年起，兩年免征所得稅，之后的連續(xù)三年減半征收；如果獲得國(guó)家重點(diǎn)軟件企業(yè)資格的企業(yè)，之后每年還能享受10%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。

騰訊、阿里、百度、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)均在享受稅收優(yōu)惠之列。它們旗下的公司或者某些業(yè)務(wù)板塊，或享受“兩免三減半”稅收優(yōu)惠，或被認(rèn)證為重點(diǎn)軟件企業(yè)，進(jìn)而享受10%的優(yōu)惠稅率。

圖源：騰訊圖庫(kù)

十幾年前，國(guó)家為了大力扶持互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，企業(yè)只要推出自己的軟件產(chǎn)品，很容易就能獲得高新技術(shù)認(rèn)證。通過(guò)認(rèn)證后，企業(yè)不僅享受稅收優(yōu)惠，甚至還能拿到各種補(bǔ)貼，以至于深圳富士康的一個(gè)研究院，每年都可以從相關(guān)部門申請(qǐng)到1億多元的研發(fā)經(jīng)費(fèi)。

然而，該稅收扶持政策執(zhí)行多年，固然帶來(lái)了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大繁榮，另一方面也伴隨著巨大爭(zhēng)議。焦點(diǎn)之一是，獲得認(rèn)證的企業(yè)魚龍混雜，很多打著高科技名號(hào)的企業(yè)，其技術(shù)實(shí)力并不強(qiáng)，在中美博弈中出現(xiàn)的關(guān)鍵技術(shù)被卡脖子現(xiàn)象就是一個(gè)跡象。

而民間聲音早已進(jìn)入了監(jiān)管視野。

4月，工信部與其他三個(gè)部門一起公布了軟件企業(yè)的指導(dǎo)方針。據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，這些指導(dǎo)方針旨在甄別哪些企業(yè)才可以被列為新的“重點(diǎn)軟件企業(yè)”，有幾條“硬杠杠”：擁有“核心關(guān)鍵技術(shù)”、自主專利或知識(shí)產(chǎn)權(quán)，研發(fā)人員至少占總?cè)藬?shù)的25%，研發(fā)支出占總收入的7%（此前是6%）以上，與軟件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)有關(guān)的收入占總收入的55%以上（此前是50%）。只有符合標(biāo)準(zhǔn)的軟件企業(yè)才可以繼續(xù)獲得10%的優(yōu)惠稅率。

很明顯，一旦新的認(rèn)定政策得到嚴(yán)格的執(zhí)行，目前很多享受10%稅收優(yōu)惠的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都將和優(yōu)惠稅率說(shuō)“拜拜”了。

互聯(lián)網(wǎng)加稅，巨頭們會(huì)傷筋動(dòng)骨嗎？

那么，10%的優(yōu)惠稅率終結(jié)之后，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的影響到底有多大呢？

比如阿里巴巴。

根據(jù)阿里巴巴財(cái)報(bào)，阿里旗下四個(gè)境內(nèi)全資子公司中，阿里中國(guó)（從事批發(fā)業(yè)務(wù)）、淘寶、天貓，均在2017—2019年被認(rèn)定為重點(diǎn)軟件企業(yè)；阿里北京（從事技術(shù)、軟件開(kāi)發(fā)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)），在2019年被認(rèn)定為重點(diǎn)軟件企業(yè)。四家目前都是10%的所得稅率。

2021財(cái)年（截至2021年3月31日止的12個(gè)月），阿里巴巴營(yíng)收7172.89億元，同比增長(zhǎng)約40%；凈利潤(rùn)達(dá)到1432.84億元，同比微增2%；納稅292.78億元，同比增長(zhǎng)42%。阿里子公司享受的免稅期及稅務(wù)優(yōu)惠金額為206.75億元。

如果新政落地，這將近207億元的稅收優(yōu)惠可能會(huì)受到影響。而且，稅率從現(xiàn)有的10%恢復(fù)至25%的企業(yè)所得稅率，阿里將增加百億規(guī)模的納稅支出。即便是按照20%計(jì)算，如果保持2021財(cái)年的盈利水平，阿里巴巴每年也要多交100多億元的稅。

據(jù)8月3日發(fā)布的阿里財(cái)報(bào)（即2021年第二季度），二季度營(yíng)收2057.4億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為308.47億元。將上述收入拆分為四個(gè)部分：電商和批發(fā)業(yè)務(wù)4736.83億元、云計(jì)算601.2億元、數(shù)字媒體及娛樂(lè)311.86億元、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他48.37億元，收入占比分別為87%、8%、4%及1%。

可見(jiàn)，對(duì)于電商和批發(fā)業(yè)務(wù)收入占比87%的阿里來(lái)說(shuō)，新政的影響難怪要進(jìn)行預(yù)警。

盡管阿里目前還保持在季度盈利300多億元的水平線上，依然很賺錢，但是在上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師郭永清看來(lái)，阿里“沒(méi)有近憂但是卻有遠(yuǎn)慮”。

他說(shuō)，阿里嚴(yán)重依賴電商業(yè)務(wù)，其全球年度活躍用戶數(shù)已達(dá)到11.8億的高點(diǎn)，未來(lái)增長(zhǎng)乏力，反映在財(cái)報(bào)上，阿里的收入增長(zhǎng)已從2019年的50%+，進(jìn)入了3和4打頭的增長(zhǎng)率區(qū)間，未來(lái)幾年大概率會(huì)進(jìn)入2和3打頭的增長(zhǎng)率區(qū)間。在增長(zhǎng)乏力的背景下，再疊加增稅以及日漸趨嚴(yán)的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，巨人阿里巴巴前景堪憂。

再比如騰訊。

8月18日，騰訊召開(kāi)了財(cái)報(bào)電話會(huì)。騰訊第二季度營(yíng)收1382.59億元，同比增長(zhǎng)20%；凈利潤(rùn)426億元，同比增長(zhǎng)29%。騰訊CFO羅碩瀚在會(huì)上透露，2020年和今年上半年，騰訊的有效稅率約11%。

騰訊目前享受的稅收優(yōu)惠包括：高新技術(shù)企業(yè)附屬公司適用15%的優(yōu)惠所得稅率，具備國(guó)家重點(diǎn)軟件資格的附屬公司適用10%的優(yōu)惠稅率。此外，若干公司享有“兩年免稅及三年減半”等稅收優(yōu)惠，若干符合地方政府要求的公司適用15%的優(yōu)惠稅率。這些稅率大幅低于25%的所得稅法定稅率。

因?yàn)橄硎鼙姸鄡?yōu)惠稅收政策，二季度，騰訊的所得稅開(kāi)支為37億元，享有的補(bǔ)貼及退稅額為22億元。一個(gè)季度的稅收優(yōu)惠就達(dá)到22億元，全年近百億元。

如果未來(lái)重新認(rèn)定重點(diǎn)軟件企業(yè)以及高科技企業(yè)，稅率從目前的11%上浮，騰訊每年需要多交的稅款也在幾十億元之巨。如果達(dá)到20%，也是百億元左右的支出。

區(qū)別于阿里，騰訊面臨強(qiáng)監(jiān)管的業(yè)務(wù)還有游戲板塊。此次財(cái)報(bào)會(huì)上，騰訊還公布了游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收為430億元，同比增長(zhǎng)12%。其中，16歲以下未成年人的游戲營(yíng)收占比為2.6%，占比看似不高，但是這一收入的絕對(duì)值卻在10億元以上。業(yè)界已經(jīng)有要對(duì)騰訊游戲業(yè)務(wù)加稅的建議出來(lái)。

摩根士丹利分析師預(yù)測(cè)，如果騰訊的企業(yè)所得稅率從10%上升到15%，騰訊每股收益將下降6%。花旗則預(yù)測(cè)，騰訊游戲業(yè)務(wù)稅率有可能會(huì)飆升至25%，那么公司未來(lái)兩年的盈利將分別下降8.9%及9.1%。

再如小米。

稅收政策調(diào)整后，對(duì)小米的影響要小于騰訊，更小于阿里。

小米集團(tuán)于3月24日公布的2020年第四季度和全年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2020年，公司收入達(dá)人民幣2459億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)人民幣130億元，適用于附屬公司的優(yōu)惠所得稅率金額為69.01億元。

小米還有一個(gè)和阿里、騰訊不一樣的地方，就是無(wú)論是小米手機(jī)還是未來(lái)的小米汽車，都屬于國(guó)家重點(diǎn)支持的高科技制造業(yè)。因而，在逐步“取消對(duì)軟件公司的稅收優(yōu)惠政策，轉(zhuǎn)而支持硬件科技的研發(fā)”的預(yù)期政策背景下，小米受到的影響會(huì)比阿里、騰訊小很多。

稅的事兒，也是共同富裕的事兒

當(dāng)然，即便互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的稅收優(yōu)惠被取消，每年幾十億、上百億的加稅金額，對(duì)一年凈賺1000多億元的巨頭們來(lái)說(shuō)，仍在可承受范圍內(nèi)。而且市場(chǎng)預(yù)期，這一政策會(huì)細(xì)化，給予中小微互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)待。也就是說(shuō)政策的主要影響還在大而不能倒的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們身上。

問(wèn)題的重點(diǎn)不在取消稅收優(yōu)惠本身。這一段時(shí)間以來(lái)的天價(jià)反壟斷罰單、信息安全整改、在線培訓(xùn)教育行業(yè)整肅，政策的出臺(tái)，有著中長(zhǎng)期的考慮，代表監(jiān)管態(tài)度，反應(yīng)出監(jiān)管的思路、理念以及底層邏輯。

互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管變革視角之一：納稅公平問(wèn)題

河南水災(zāi)發(fā)生后，很多人都盯著大企業(yè)和明星的捐款動(dòng)態(tài)，有些人看到華為還沒(méi)有捐款，就異口同聲地在網(wǎng)上“催捐”。其實(shí)華為很早就捐了，只是沒(méi)有曬出捐款截圖。華為還是在水災(zāi)發(fā)生后第一時(shí)間沖到現(xiàn)場(chǎng)搶救和維護(hù)通訊設(shè)備的少數(shù)企業(yè)之一。

這一事件經(jīng)過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)酵，帶出公平與否的爭(zhēng)論。華為捐款3000萬(wàn)元，不是最多的。但是有些人注意到了一個(gè)細(xì)節(jié)，華為2019年利潤(rùn)是627億元，納稅卻達(dá)到1010億元，2020年華為營(yíng)收、利潤(rùn)略高于2019年，因而納稅仍是超千億元。而有些互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，年利潤(rùn)1000多億元，繳稅還不到300億元。

出現(xiàn)這樣的局面，如果是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)享受重點(diǎn)軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠，而硬件制造企業(yè)的代表——華為享受不到這樣的稅收優(yōu)惠，那么這就存在一個(gè)效率與公平的問(wèn)題。難道能這樣簡(jiǎn)單地說(shuō)，阿里是有核心技術(shù)的，華為沒(méi)有？畢竟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有很多，硬件制造企業(yè)也有很多，涉及的企業(yè)成千上萬(wàn)，這已經(jīng)不是三兩個(gè)企業(yè)的問(wèn)題了。

互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管變革視角之二：收入分配。

年輕人熱衷于去互聯(lián)網(wǎng)大廠，有些激勵(lì)靈活的企業(yè)，中層管理人員底薪、獎(jiǎng)金、加班費(fèi)加在一起年薪達(dá)到三五百萬(wàn)元，這還不算股票期權(quán)。還記得螞蟻集團(tuán)準(zhǔn)備上市時(shí)，眾多中高層在螞蟻總部杭州之江預(yù)訂千萬(wàn)房產(chǎn)，創(chuàng)下了熱銷樓盤2天狂賣1.5億元，二手房暴漲100萬(wàn)的紀(jì)錄，隨著螞蟻上市被暫緩，一切又被打回原形。

互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管變革視角之三：扶持中小企業(yè)。

為低收入群體增收靠什么？靠就業(yè)。就業(yè)靠什么？靠廣大中小企業(yè)。

7月27日上午，在長(zhǎng)沙召開(kāi)的全國(guó)中小企業(yè)高峰論壇上，明確了中小企業(yè)是市場(chǎng)的主體，是保就業(yè)的主力軍。中小企業(yè)好，中國(guó)經(jīng)濟(jì)才會(huì)好。保住充滿活力的中小企業(yè)，才是我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性最重要的保障。

上述三個(gè)視角，歸為一句話，就是怎么樣去平衡效率與公平。8月17日的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十次會(huì)議給出了答案，那就是共同富裕。在重視效率的同時(shí)，公平被放到了一個(gè)前所未有的位置。

過(guò)去二十年，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一直被監(jiān)管所愛(ài)護(hù)，這帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)效率，也帶來(lái)行業(yè)的繁榮。但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也占用了大量的經(jīng)濟(jì)資源，成了最大受益者，賺得盆滿缽滿。而未來(lái)，該回歸到公平了。

最近，騰訊宣布繼續(xù)投入500億元資金，啟動(dòng)“共同富裕專項(xiàng)計(jì)劃”，結(jié)合自身的數(shù)字和科技能力，在鄉(xiāng)村振興、低收入人群增收、基層醫(yī)療體系完善、教育均衡發(fā)展等民生領(lǐng)域?yàn)椤叭畏峙洹背掷m(xù)助力。短短4個(gè)月，騰訊已投入1000億元資金。外界評(píng)價(jià)，騰訊覺(jué)悟太高了，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶了一個(gè)好頭。

騰訊已經(jīng)看到了未來(lái)。以共同富裕為目標(biāo)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管也步入了一個(gè)全新階段。經(jīng)過(guò)過(guò)去二十年的茁壯成長(zhǎng)和狂飆突進(jìn)發(fā)展，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)迎來(lái)屬于他們的成人禮。而“成人不自在”，互聯(lián)網(wǎng)大廠們需要履行更多的社會(huì)責(zé)任。