水滴公司擬赴美IPO，去年營收超30億元，暫定募資額1億美元

此前有消息稱，估值達百億美元的水滴公司將在未來一個季度內赴美IPO，對此，水滴公司表示“不予置評”。

如今，水滴公司終于邁出關鍵一步。

本周五，水滴公司正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交IPO招股書，申請在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為“WDH”，暫定籌資額為1億美元。

招股書稱，水滴擬將募集資金用于加強和擴大健康服務和健康保險業務、研發。“投資于數據分析和技術基礎設施，以及深化與醫療機構的合作關系，目標是構建一個"保險+健康服務"的生態圈。

本次交易的主承銷商為高盛（亞洲）公司、摩根士丹利、美銀證券，農銀國際證券公司、招商證券（香港）公司、華興證券（香港）公司、里昂證券、海通國際證券公司、富途公司和老虎證券擔任副承銷商。

美團10號員工沈鵬創立，現有保險保障、醫療保障兩大業務板塊

水滴公司以“用互聯網科技助推廣大人民群眾有保可醫，保障億萬家庭”為使命。天眼查App顯示，水滴公司關聯公司為北京縱情向前科技有限公司，成立于2013年8月，注冊資本1億人民幣，法定代表人為沈鵬，經營范圍包括計算機系統服務、I類、II類醫療器械、數據處理、健康管理等。

公開資料顯示，水滴公司的創始人沈鵬曾經是“美團的10號員工”。

水滴公司目前擁有兩大業務板塊：保險保障和醫療保障。其中，保險保障板塊包括水滴互助(2016年5月上線)、水滴籌(2016年7月上線)、水滴保險商城(2017年5月上線)、水滴公益(2018年7月上線)等業務線;醫療健康板塊包括水滴健康(2020年8月上線)和水滴好藥付(2020年7月上線)等業務線。

具體業務上，保險保障指的是，從病后救助到病前保障。水滴的業務版圖起源于水滴互助和水滴籌，二者屬于較難盈利的業務，隨著水滴保險商城上線，保險保障板塊的商業模式逐漸清晰。

水滴籌、水滴互助主要起到用戶教育的作用。水滴籌依托社交裂變觸達用戶，喚醒用戶對于疾病和醫療資金缺口的感知，是水滴保險保障生態的起點；水滴互助屬于低額病前保障，對用戶進行持續、高頻的保障教育，是保險保障生態的中間層保障。而水滴保險商城則是將保障意識轉化為保險購買，是保險保障生態的第三層保障。

另外，除了保險之外，水滴開始橫向延展產品和服務邊界，部署醫療健康。2020年，水滴先后上線水滴好藥付和水滴健康，標志著水滴正式進入健康管理行業，從為用戶提供醫療資金來源拓展至健康管理。

2020年營收超30億元，同比增長100.4％

根據艾瑞咨詢的數據，在中國人壽保險和健康保險市場，該公司是2020年首年度保費（FYP）最大的第三方獨立保險平臺。

截至2020年12月31日，水滴公司“水滴保”已經與62家保險公司達成合作，提供200款健康和人壽保險產品，累計付費保單數量達到3070萬份。

截至2020年12月31日，超過3.4億人通過“水滴籌”平臺向超過170萬名病人捐贈了總計超過370億元人民幣的資金。根據艾瑞咨詢的數據，水滴公司2020年的眾籌金額在中國所有醫療眾籌平臺中排名第一。

招股書顯示，截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，累計付費保險消費者分別約為170萬、880萬和1920萬，而通過“水滴保”平臺產生的首年度保費在2018年、2019年和2020年分別達到9.72億元人民幣、66.68億元人民幣和144.26億元人民幣。

招股書顯示，水滴公司2018年、2019年、2020年的營收分別為2.38億元、15.11億元、30.28億元約合4.64億美元），同比增長分別為534.87％、100.4％。

水滴公司2018年、2019年、2020年運營虧損分別為1.88億元、1.95億元、4.96億元（約7605萬美元），經調整凈虧損分別為1.6億元、2.97億元、2.84億元（約4352.5萬美元）。

水滴公司在研發上持續投入，從2018年的6920萬增長到2019年的2.15億到2020年的2.44億，占凈收入的8.1%比例。2020年，水滴通過向其他保險公司和機構提供解決方案獲得為1.94億元。

截至2020年12月31日，水滴有現金及現金等價物、短期投資合計22.55億人民幣，較2019年年底10.25億人民幣增長120.0%。

成立5年完成5輪融資，騰訊為第一大機構股東

2016年4月，水滴公司成立時就獲得了來自美團點評、騰訊、真格基金等知名機構的5000萬元天使投資；

2017年8月的A輪融資，美團點評和騰訊繼續支持；

2019年，水滴公司先后完成近5億元的B輪融資，以及超10億元的C輪融資；

2020年8月，水滴公司創始人兼CEO沈鵬對外宣布，公司已經完成了2.3億美元的D輪系列融資，由瑞士再保險集團和騰訊公司聯合領投，IDG資本、點亮全球基金等老股東跟投。

招股書顯示，IPO前，水滴公司管理團隊持股26.4%，其中，沈鵬家族持股約21.97%；騰訊為第一大機構股東，持股22.1%。博裕資本、高榕資本、瑞士再保險三家機構分別持股11.9%、6.5%、5.7%。