業(yè)績下滑困局待解，漢口銀行十年IPO終獲批，第三季虧損超4億

漢口銀行備戰(zhàn)IPO再次傳來新消息。據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露，湖北銀保監(jiān)局已同意漢口銀行申請A股上市，發(fā)行規(guī)模不得超過13.76億股。此前，漢口銀行曾經(jīng)歷長達(dá)十年之久的上市輔導(dǎo)期，隨著困擾已久的國有股確權(quán)問題得到解決，今年下半年以來，漢口銀行的IPO進(jìn)程步伐明顯加快。

不過，AI財經(jīng)社注意到，今年三個季度以來，漢口銀行的業(yè)績難言樂觀。截至2020年三季度末，該行實現(xiàn)的營業(yè)收入和凈利潤分別為44.94億元、5.69億元，分別同比下跌11.29%、67.8%。第三季度，該行營收和凈利潤環(huán)比跌幅更是分別達(dá)到21.17%、326.4%，此外，該行的不良貸款率也持續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。

十年IPO終獲批

漢口銀行成立于1997年12月，是一家總部位于武漢的城市商業(yè)銀行?，F(xiàn)有各類分支機構(gòu)181家。該行存款市場占有率和貸款市場占有率在武漢市分別排名第三位和第七位，是湖北省資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行。

早在十年前，漢口銀行就已謀求A股上市，但因國有權(quán)確權(quán)問題，上市進(jìn)程一直停滯在輔導(dǎo)期階段。

2010年，海通證券與漢口銀行簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并于同年12月20日向湖北銀保監(jiān)局報送漢口銀行輔導(dǎo)備案登記材料。在多份輔導(dǎo)備案報告中，海通證券均指出，漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險管理有限公司受讓國民信托有限公司和武漢開發(fā)投資有限公司所持漢口銀行股份的股東資格，仍處于銀監(jiān)會審核階段。

為了解決這一問題，2018年12月29日，漢口銀行召開第五屆董事會第二十九次會議審議通過相關(guān)議案，擬由武漢金控控股集團有限公司受讓或收購武漢信用風(fēng)險管理有限公司持有的和原擬受讓的國民信托有限公司所持漢口銀行股份，以及凱旋門海螺投資管理有限公司、武漢建設(shè)投資有限公司、武漢長信資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司所持漢口銀行股份。

2020年1月，湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)武漢金融控股集團有限公司受讓漢口銀行約4.72億股股份，占漢口銀行總股本的11.44%，加之武漢金控全資控股子公司的武漢開發(fā)投資間接持有的8.18%股權(quán)，合計持股19.62%，超越聯(lián)想控股所持有的15.33%股權(quán)，成為漢口第一大股東。

上述國有股確權(quán)解決后，該行上市進(jìn)程按下加速鍵。2020年10月10日，漢口銀行第一次臨時股東大會審議并通過6項與上市有關(guān)的議案；12月1日，漢口銀行第二次臨時股東大會再次通過16項IPO相關(guān)的議案，包括IPO報告期內(nèi)管理交易等。

不過，漢口銀行仍存在資本實力、股權(quán)結(jié)構(gòu)等問題。2020年7月，海通證券發(fā)布第43期輔導(dǎo)工作備案報告指出，漢口銀行于2019年11月兩次召開大會，擬實施增資擴股，目前，漢口銀行的增資擴股方案正處于行業(yè)監(jiān)管部門審批階段。

截至2020年9月末，漢口銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率依次為11.98%、8.71%、8.71%，分別較去年末下降1.33、1.17、1.17個百分點。而三季度末，我國商業(yè)銀行資本充足為14.41%，一級資本充足率11.67%、核心一級資本充足率10.44%。

第三季度凈利潤環(huán)比暴跌326.4%

從近三年財報可以看出，漢口銀行的經(jīng)營業(yè)績一直保持穩(wěn)步增長，但到了2020年，該行的業(yè)績卻急轉(zhuǎn)直下。截至2020年三季度末，該行實現(xiàn)的營業(yè)收入和凈利潤分別為44.94億元、5.69億元，分別同比下跌11.29%、67.8%。

分季度比較，漢口銀行的業(yè)績下滑態(tài)勢則更為顯著。一季度、二季度漢口銀行的營業(yè)收入依次為14.02億元、17.29億元，同期該行的凈利潤依次為7.92億元、1.78億元，二季度漢口銀行凈利潤環(huán)比跌幅達(dá)到77.53%。

疫情沖擊疊加經(jīng)濟下行，上半年商業(yè)銀行凈利潤下滑不足為奇，隨著三季度經(jīng)濟復(fù)蘇加速，大多數(shù)銀行三季度業(yè)績有所回暖，然而漢口銀行第三季度的經(jīng)營業(yè)績卻加速滑坡。數(shù)據(jù)顯示，第三季度漢口銀行營業(yè)收入和凈利潤分別為13.63億元、-4.03億元，分別環(huán)比減少21.17%、326.4%。

此外，AI財經(jīng)社注意到，2020年以來， 漢口銀行的資產(chǎn)減值損失計提力度逐季增加，前三季度，漢口銀行的資產(chǎn)減值損失依次為4.01億元、12.59億元、16.04億元，三個季度該行計提的資產(chǎn)減值損失共計32.64億元，同比增長60.16%，吞噬了該行的利潤空間。

對此，一位業(yè)內(nèi)人士表示，“由于金融周期和經(jīng)濟周期不完全具有同步，加之疫情以來銀行業(yè)對企業(yè)延期還本付息等政策，不良貸款存在一定滯后性。有的銀行會在三季度或年末集中計提資產(chǎn)減值損失，對盈利的負(fù)面影響要在年末才會逐步顯現(xiàn)。后期銀行可能面臨較大的不良率上升、不良資產(chǎn)增加和處置壓力?！?

資產(chǎn)減值損失一定程度上反映了銀行未來資產(chǎn)質(zhì)量，而2020年以來，漢口銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)弱化。一季度、二季度、三季度該行的不良率依次為1.8%、2.09%、2.18%，而2019年該行的不良率僅為1.75%。

聯(lián)合資信在對漢口銀行的一份評級報告中指出，“2020年以來，受武漢疫情影響，漢口銀行部分貸款客戶還款困難，資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑，不良貸款和逾期貸款規(guī)模均有所增長。隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的不斷推進(jìn)，當(dāng)?shù)馗鳟a(chǎn)業(yè)下滑幅度趨于收窄，但考慮到實體產(chǎn)業(yè)與金融機構(gòu)之間的傳導(dǎo)時滯，未來資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況有待進(jìn)一步關(guān)注?！?