螞蟻之后，騰訊 京東 天星數(shù)科等多平臺急剎車 互聯(lián)網(wǎng)存款何去何從?

12月21日，天星數(shù)科(原“小米金融”)表示，根據(jù)監(jiān)管部門近期對于互聯(lián)網(wǎng)存管業(yè)務的表態(tài)及行業(yè)趨勢，與銀行等合作伙伴溝通之后，在保障相關用戶權益的情況下，天星金融App已于12月20日停止新用戶在我平臺購買互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，相關產(chǎn)品只對已購買的用戶可見，已購買相關產(chǎn)品的用戶不受影響。未來，天星金融將一如既往地合規(guī)經(jīng)營，密切關注并遵循相關監(jiān)管政策。

實際上，繼螞蟻平臺下線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品后，多家互聯(lián)網(wǎng)平臺近日都對同類產(chǎn)品進行了下線處理。上周末陸金所也表示，為響應互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)相關監(jiān)管精神，陸金所平臺已停止上架新的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，已購買產(chǎn)品不受影響。京東金融、度小滿APP均已停止新增上線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品、停止新用戶購買相關產(chǎn)品，相關產(chǎn)品將只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，已購買相關產(chǎn)品的用戶不受影響。與此同時，騰訊理財通平臺也已下線了銀行存款產(chǎn)品。

近兩年來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出了存款產(chǎn)品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道。此類產(chǎn)品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動性壓力的主要手段。隨著互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的快速發(fā)展，其風險隱患問題已引起監(jiān)管警惕。

中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦近日表示，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務，屬“無照駕駛”的非法金融活動，也應納入金融監(jiān)管范圍。

互聯(lián)網(wǎng)平臺存款存在一些需要關注的問題。他舉例說，部分銀行通過分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場機制；高風險銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款，飲鴆止渴，流動性隱患突出；中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風險項目，導致資產(chǎn)端風險增加等。

合規(guī)風險引起監(jiān)管部門警惕，各平臺開展相關業(yè)務的平臺合規(guī)壓力倍增，紛紛下架相關產(chǎn)品一方面有助于遏制相關風險的發(fā)生，一方面也為平臺如何合規(guī)開展此類業(yè)務畫上問號。對此，業(yè)內(nèi)人士有怎樣的見解？

（以下內(nèi)容來自WEMONEY研究室 作者劉雙霞）在各類創(chuàng)新存款業(yè)務遭遇嚴監(jiān)管的背景下，市場認為，存款或?qū)⑾蝾^部大型銀行集中，中小銀行負債業(yè)務越來越難。

中金公司發(fā)布的研報指出，取消各類變相突破利率管制的創(chuàng)新一般存款產(chǎn)品之后，各家銀行推出的一般存款產(chǎn)品則均逐步回歸同質(zhì)化。在這樣的情況下，如果全市場都逐步清理之后，整個市場無論哪家銀行存款均只有最普通的活期和定期存款，那么信譽相對不如大行的中小銀行以及互聯(lián)網(wǎng)銀行可能吸存的難度將大幅提升，存款或?qū)⑾蝾^部大型銀行集中。 

一位銀行高管感慨，現(xiàn)在政策迭代太快，要密切關注監(jiān)管動向。

另外，市場人士認為，民營銀行或也在上述監(jiān)管之內(nèi)。西南財經(jīng)大學金融學院數(shù)字經(jīng)濟研究中心主任陳文表示，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行由于沒有網(wǎng)點，只能通過線上吸存，但大多數(shù)民營銀行嚴格歸類屬于城商行，也應當是區(qū)域性中小銀行。

國浩律師(北京)事務所金融專業(yè)律師劉鵬表示，監(jiān)管講話更多指地方銀行，之后出臺的相關的監(jiān)管規(guī)定或者措施針對的可能涉及到地方銀行、民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行相關的所有從事互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的銀行。因此，對中小行來講，應從以下幾方面來應對未來監(jiān)管措施的出臺：

第一，加強自身約束。盡量少從異地獲取存款，存款利率嚴格控制在中國人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)。

第二，互聯(lián)金融業(yè)務的開展需要獲取更多的金融消費者的個人信息，做好消費者個人信息的保護是各個銀行應盡的責任。即將于2021年1月1日生效的《民法典》專門用一章多的篇幅明確規(guī)定了對自然人個人信息的保護。因此，銀行在未來的業(yè)務開展中應嚴格遵守有關個人信息保護的相關法律規(guī)定。另外，從已發(fā)布的《九民紀要》的內(nèi)容來看，為保護金融消費者的權益，實踐中對金融機構所應盡的“賣者盡責”的要求也更加嚴格，因此銀行在今后宣傳和銷售金融產(chǎn)品中要采取包含評估金融消費者風險承受能力、風險告知錄音錄像等盡可能多的措施盡到“適當性義務”。

第三，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行在“引流”互聯(lián)網(wǎng)平臺的選擇上要更加謹慎嚴格。一方面，在風險可控的前提下適當利用自身已有的互聯(lián)網(wǎng)渠道滿足自我發(fā)展、增強競爭力；另一方面，可以選擇已獲得牌照的券商或者其他有牌照的金融機構進行宣傳。若未來監(jiān)管對銷售平臺有了相關資質(zhì)、牌照方面的要求，銀行對平臺的選擇也要符合要求。

（以下內(nèi)容分享自21世紀經(jīng)濟報道 作者陳植）“上周以來不少城商行同行也來詢問我們產(chǎn)品下架進展，他們也不想落后一拍。”一家中小型城商行零售部門主管曾強（化名）告訴記者。在他看來，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架，某種程度也緩和了銀行內(nèi)部的諸多分歧。

具體而言，一是互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品競爭激烈導致產(chǎn)品利率水漲船高，今年以來信貸部門多次抱怨負債端融資成本偏高導致他們不得不追逐高收益高風險資產(chǎn)，令整個資產(chǎn)端風險壓力驟增；

二是零售部門也多次反饋部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺要求客戶只能在他們服務界面開展產(chǎn)品查詢與買賣交易操作，導致銀行傳統(tǒng)渠道（網(wǎng)銀或手機銀行）被大幅弱化，影響銀行零售業(yè)務轉型發(fā)展進程。

記者多方了解到，隨著越來越多大型互聯(lián)網(wǎng)平臺與中小銀行主動下架相關產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品競爭亂象與合規(guī)操作風險正得到明顯遏制。

“其實，我們希望相關部門在關上一扇門同時，能夠打開一扇窗。”一家城商行互聯(lián)網(wǎng)金融部門負責人向記者坦言。

畢竟，銀行內(nèi)部將互聯(lián)網(wǎng)金融作為零售業(yè)務轉型發(fā)展的重要抓手，且互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務所帶來的客戶流量與用戶數(shù)據(jù)積累，對銀行深入拓展零售業(yè)務也起到不小的助推作用。

因此，部分銀行寄希望相關部門在即將出臺的銀行理財產(chǎn)品代銷牌照里，能將互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品銷售納入其業(yè)務范疇，從而令這項新興業(yè)務做到持牌運營與合規(guī)操作。

“但是，在相關部門明確銀行準入資質(zhì)和標準、以及嚴格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺涉及金融產(chǎn)品和服務的各類行為之前，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務可能遭遇全面停擺，我們必須尋找其他合規(guī)路徑繼續(xù)零售業(yè)務轉型發(fā)展征途。”曾強直言。

一位熟悉相關監(jiān)管政策的知情人士透露，此舉難度不小。究其原因，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務涉及不少合規(guī)操作與風險隱患，需先得到妥善的解決方案。比如不少中小城商行農(nóng)商行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款，令其突破傳統(tǒng)渠道的空間限制，從一家區(qū)域性銀行變身為全國性銀行。與相關部門要求它們立足于當?shù)亍⒎罩行∥⑵髽I(yè)的市場定位存在偏差；

此外，部分中小城商行農(nóng)商行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，與其他省市存款人開展遠程交易，但其技術能力不足以支持它們做好存款人實名認證、盡職調(diào)查等工作與持續(xù)監(jiān)測，在賬戶管理與資金進出方面也存在合規(guī)性風險，可能導致反洗錢相關監(jiān)管規(guī)則難以落實。而且部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在提供互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品代銷服務時，未在用戶授權下與銀行“共享”個人信息與財務數(shù)據(jù)，存在侵犯金融消費者權益行為等。

在這位知情人士看來，在互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務諸多風險尚未得到妥善解決方案前，中小銀行不應寄希望靠一張“牌照”解決業(yè)務準入問題。

記者多方了解到，隨著互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務全面停擺，越來越多中小銀行開始轉而與互聯(lián)網(wǎng)平臺開展純粹的金融技術合作，即繼續(xù)引入零售業(yè)務智能化線上化服務技術，以及在合規(guī)情況下加強脫敏化的數(shù)據(jù)合作，盡可能緩解前者給銀行零售轉型征途所帶來的“困擾”。