洞察|疫情下的消費商業(yè) 沖擊究竟有多大？

文|左芊芊

來源|博望財經

一場新型冠狀病毒感染的肺炎突如其來，打亂了很多商家的新年計劃。目前的狀況，讓我們又重溫當年非典那一年的情景，又看到了超市貨架的空曠；餐廳堂食無人享用；電影院紛紛關門；旅游企業(yè)忙著機票退改簽和停止操作團隊旅游，再次出現了普通消毒、口罩的缺貨，此外因事件初期的信息的不透明與對疾病的未知而造成的恐慌，更加擴大了這一突發(fā)事件的影響。

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旅游企業(yè) 上萬個旅游團暫停操作

旅游行業(yè)在此次疫情中首當其沖，遭受重創(chuàng)，原本的“春節(jié)黃金周”變成了名副其實的“臘月寒冬”。

國內新冠肺炎疫情的蔓延，正產生連鎖反應。查詢攜程APP首頁內的“最新境外國家入境政策”顯示，目前對中國公民及（或）14天內到過中國的其他國家居民采取入境限制、簽證收緊等“特殊”政策的國家和地區(qū)已增至約80個，其中不乏美國、澳大利亞、日本等國人出行熱門目的地。

與此同時，多家航空公司，尤其是國際航司取消了往返中國航班。據攜程統(tǒng)計信息顯示，僅1月25日—2月1日，國際航班取消數已超過7500班，未來幾天內還將持續(xù)增長。僅2月2日當天，南航便取消了49.87%的國際航班及64.07%的國內航班，東航國際航班取消占比37.71%，國內航班取消50.83%。

談到這次疫情給旅游行業(yè)帶來的影響，攜程相關負責人表示，毫無疑問，疫情對整個旅游行業(yè)的影響是非常巨大，加之目前多國、多個航空公司的階段性限入政策和停航政策。截至目前，攜程退改訂單已經完成了數百萬的體量，其中，涉及旅游團隊光自由行就有數萬張訂單需取消，各類更改需求更是不計其數。

對此，一位資深旅游專家認為，從目前各地方發(fā)布的舉措來看，都是因地制宜，考慮到各地自身面臨的困難不同而出臺相應的措施。對旅游行業(yè)來說，目前也需要針對旅行社、酒店、民宿、餐飲以及旅游從業(yè)人員在內的各方面困難，提供相應資金和配套政策。

在尚游匯文旅董事長鐘暉看來，目前最緊迫的兩大困境，一是現金流問題，二是信心問題。很多從事出境游的旅行社每天都在面臨新的問題，甚至有些企業(yè)可能會熬不過去這個寒冬。對于旅游零售而言，損失是分散性的，但對于中間環(huán)節(jié)的批發(fā)商、旅行社而言，可能2/3的身家都已經投入給了境外的導游、機票、酒店、門票，而海外的合作方很難自愿退款，現金流勢必出現問題，與此同時，要盡可能滿足游客的訴求，兩面不討好，實在太苦了。

除此以外，眾信旅游近日披露，本次疫情不可避免地將對公司2020年第一季度業(yè)績產生影響。但公司管理層也認為，公司全年業(yè)績修復具備積極因素。

公司表示，因有抗擊“非典”的經驗，針對本次疫情國家采取了嚴格有效的防控措施，“堅信本次疫情對旅游行業(yè)的影響周期將會比‘非典’短”。眾信旅游預計，公司業(yè)務二季度將逐步起穩(wěn)，三季度或最遲四季度將迎來業(yè)務需求的充分釋放和反彈。同時，公司稱，本次疫情將使旅行社行業(yè)進一步整合，行業(yè)的集中度進一步提高。公司將加快零售業(yè)務拓展速度，加快全國布局，特別是低線城市布局。

當前國內多家旅游景點已經宣布關閉，大型年會、廟會取消。為了防止疫情擴散，不做下一個“傳染源”，原本計劃春節(jié)期間出游的游客，多數已經退票，選擇在家過年。同時各在線旅游平臺紛紛推出了全額退款新政，相對減少了提前購票游客的損失。疫情當前，大家同仇敵愾，與病毒打一場全民戰(zhàn)爭。

02

餐飲行業(yè) 連鎖店資金吃緊

春節(jié)作為傳統(tǒng)節(jié)日，中國人往往喜歡在這個節(jié)日來一頓豐盛的聚餐。很多人會到酒店預訂年夜飯，一家人春節(jié)期間聚會也會到酒店。而這些現象，隨著疫情的快速蔓延，很多家庭都取消了聚會。少吃一頓飯，親情不會減少，但是有可能喪命。

天眼查數據顯示，我國目前共有超過1,000萬家餐飲業(yè)企業(yè)，其中個體工商戶占比超過95％。而在將近43萬家非個體餐飲企業(yè)中，有80家是上市公司。另外，這些非個體企業(yè)中大部分為有限責任公司，占比約70％，個人獨資企業(yè)占比約20％。

目前，賈國龍已經開始為今后的企業(yè)經營擔憂，賈國龍表示：“當前西貝400家線下門店基本都已停業(yè)，只保留100多家門店的外賣業(yè)務。預計春節(jié)前后一個月時間，將損失營收7億-8億元。”

“受疫情影響，今年春節(jié)到店就餐人數大幅下降，更多人選擇外賣送餐服務，但是由于一些餐館關門歇業(yè)、外賣小哥人手緊張等原因，周邊居民反映外賣不太好叫，于是我們嘗試著‘從坐店經營到上門送餐’，既方便周邊居民，又增加店鋪收入。”便宜坊鮮魚口店經理呂宏賓說，消費者可以通過微信點餐，2公里內由店員免費送餐上門。

擁有60家門店的旺順閣，1月28日只有23家門店營業(yè)，客流量同比下降98.49%，營業(yè)額下降比例93.77%。

“外賣平臺的傭金抽成通常能夠占到15%～20%。我們呼吁美團、餓了么能夠在這樣的特殊時期，對傭金費用有一定的減免支持。現在美團在武漢已經有免除傭金的措施，希望北京等城市在力度上也有所加強。”老家餐飲負責人表示。

新冠肺炎疫情仍在持續(xù)，越來越多人開始關注這一黑天鵝事件為經濟帶來的影響。其中本該在春節(jié)期間盈利的餐飲業(yè)，受疫情影響選擇暫停或延緩營業(yè)，成為受此次新冠肺炎疫情影響最大的行業(yè)之一。

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影視行業(yè) 春節(jié) “賀歲檔”被迫取消

1月25日，中國最大的影視拍攝基地橫店影視城對外宣布，各景區(qū)暫停對外開放。27日，橫店影視文化產業(yè)實驗區(qū)管理委員會下發(fā)通知，橫店影視城即刻關閉轄區(qū)內拍攝場景(拍攝基地、外景拍攝基地、攝影棚等)，并通知在拍劇組暫停拍攝活動。

不僅橫店影視城，受肺炎疫情影響，寧波、杭州、上海、重慶等多地劇組都已經停止拍攝。隨著疫情蔓延，此次的通知之后，全國的影視劇組都將徹底“關機”。在疫情影響下，今年拍攝的影視劇數量下滑已經毋庸置疑，有觀點認為這或將導致未來播出中的“劇荒”。

一位電視劇制片人表示，遇到今年肺炎疫情這樣的情況，屬于“不可抗力”，很多酒店、機票、火車票都能無條件全額退票。建議想要暫停拍攝的同行可以跟場地方商量退還部分場租費用，“但這個是否可行，能退多少，得要單獨跟場地談了”。

除此影視劇遭遇停產，截至2月1日，已有15家A股影視公司發(fā)布了2019年度業(yè)績預告，其中包含萬達電影、華誼兄弟、捷成股份、北京文化、華策影視、新文化、鼎龍文化、長城影視、當代東方、歡瑞世紀和唐德影視11家公司歸屬于上市公司的股東凈利潤都為預虧狀態(tài)，據不完全統(tǒng)計，共計虧損160.62億元-184.87億元。

2020年春節(jié)武漢、北京等地多影院宣布停業(yè)，賀歲檔電影也紛紛宣布撤檔。據貓眼數據顯示，大年初一票房僅181萬。而去年大年初一票房高達14.58億，創(chuàng)造內地影史最高單日票房紀錄。大年三十，內地影市總票房僅329萬，去年同期票房為4175萬，同比下跌92%。

除此以外2月3日，春節(jié)后股市開盤首日，股市集體暴跌，3188家跌停。作為直接受疫情沖擊的行業(yè)之一，影視行業(yè)里的主要上市公司毫無意外地全線跌停，包括萬達電影、中國電影、上海電影、橫店影視、金逸影視、幸福藍海、華誼兄弟、光線傳媒、北京文化、華策影視、唐德影視、歡瑞世紀、慈文傳媒、新文化、華錄百納、文投控股、鼎龍文化、奧飛娛樂、長城影視、當代東方等。僅統(tǒng)計以上20家上市公司，一天市值合計蒸發(fā)近196億，加上其他公司，蒸發(fā)市值遠超200億。

其中最明顯的是影院，因為疫情，春節(jié)檔所有影片撤檔，影院關門，每天都承受著很大的損失。上游的制片公司，看起來沒有影院那么慘，但是同樣受影響，因為項目無法開工，已開工的項目也不得不暫停。

有電影制片人向博望財經記者表示，他們本來準備2月開機的項目，暫時推遲到了5月，“劇組人比較雜，等氣溫回升看看整個疫情的情況，晚點開機比較安全。”

在疫情沒結束前，影院恢復營業(yè)都可能繼續(xù)往后推，觀眾的觀影熱情也一時提不起來，所以影視行業(yè)將承受較長期的壓力，這是一個大利空。所以影視行業(yè)的上市公司，股價近期可能持續(xù)下跌，短線反彈的可能性比其他行業(yè)小很多。

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大型商業(yè) 為緩解經營者壓力減免租金

疫情對國內各大商場的影響同樣十分明顯，大年三十到現在，泰禾商業(yè)旗下購物中心一直在縮短運營時間。

據了解，為避免疫情傳播，1月23日起，宜家武漢商場就已經暫停營業(yè)。1月26日，其他宜家商場的營業(yè)時間也臨時調整為10:00-18:00，商場內的兒童樂園也予以關閉。

而事實上，大部分宜家商場原定于1月26日恢復正常營業(yè)，其營業(yè)時間為10:00-22:00。同時，受疫情影響，宜家在湖北省所有地區(qū)的配送服務已停止；除上海，天津，廣州，深圳等少量城市外，其余城市的配送服務將在2月10日以后陸續(xù)恢復。所有城市的退貨業(yè)務將在2月10日以后陸續(xù)恢復。

壓力之下，企業(yè)之間開始守望相助。本次疫情防控中，地產界以各種方式為抗擊疫情助力。除了捐款捐物外，多家商業(yè)物業(yè)企業(yè)陸續(xù)推出減免或減半商鋪租金等措施。

不僅像樂友集團這樣的大型連鎖零售商，更多中小經濟體更是面對著堪稱近年來“最寒冷”的春節(jié)。考慮到線下實體經濟困難，近日全國多個商業(yè)中心相繼宣布減租、免租計劃，選擇與商戶共克時艱。

1月26日，保利商業(yè)宣布旗下22家購物中心六日內租金全免；28日，萬達商管宣布旗下萬達廣場30日內租金全免；30日，龍湖集團宣布旗下商場商戶67日內租金減半。

目前，美的商業(yè)、華潤置業(yè)、泰禾商業(yè)等也已紛紛跟進。據博望財經記者不完全統(tǒng)計，截至目前，全國已有超過77家商企宣布減免租金計劃，減租期最長達兩個月，全國超過700家百貨及購物中心品牌商戶將因此受惠。

“對于商場在租金上的扶持減免，我們將用于保障民生，重新投入到貨品之中”。2月3日，盒馬鮮生超市某部門經理張強（化名）對記者表示。

目前力度最大的當屬萬達廣場。1月28日，萬達商管集團宣布，為配合加強新型冠狀病毒引起的肺炎疫情防控工作需要，自1月24日-2月25日期間，萬達商管集團將對各地所有萬達廣場的商戶的租金及物業(yè)費實行全免政策。根據此前萬達商管相關物業(yè)收入推測，預計將減免租金30億-40億元。

因為受肺炎疫情這只“黑天鵝”的影響，商業(yè)經濟一下子會差很多，這會帶來一些情緒性的恐慌，這種反應是典型的，也是正常的。但如果過度反應的話，就會對資本市場帶來沖擊。細節(jié)里藏著瑣碎也藏著每個人的機會，只有精細化到每一步的過程控制才能打造可復制的未來增長。