東北地區(qū)首家中資壽險法人機構(gòu)百年人壽，自2009年成立以來，經(jīng)歷了從初創(chuàng)虧損到連續(xù)七年盈利的高光時刻，再到2022年起的巨額虧損、資不抵債困境。

據(jù)最新的償付能力報告顯示，截至2023年一季度末，百年人壽綜合償付能力充足率為102.59%、核心償付能力充足率64.43%，不僅與上季度相比償付能力有所下降，而且即將觸發(fā)監(jiān)管紅線。或許有意避之，此后百年人壽再未對社會公開其償付能力報告及年度報告。

2025年9月1日，百年人壽龍巖中心支公司因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)套取費用被罰款20.5萬元。這已是近一年來這家公司收到的第7張罰單。而就在兩個月前，百年人壽原董事長何勇生和原總裁單勇被帶走調(diào)查的消息也得到確認。百年人壽陷入“多事之秋”。

01

治理困境與歷史包袱，國資進場嘗試挽救危局

天眼查數(shù)據(jù)顯示，百年人壽成立于2009年6月，由大連萬達、東方資管等16家股東共同出資組建。在十余年的發(fā)展中，百年人壽采取多元化銷售發(fā)展策略，陸續(xù)建立并行發(fā)展個險、銀行保險、創(chuàng)新銷售、電話銷售、顧問行銷等業(yè)務(wù)渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融和健康管理服務(wù)多領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展，全國主要省市戰(zhàn)略布局已基本完成。

此前，百年人壽的公司治理困境是其危機的核心根源，主要表現(xiàn)為股東結(jié)構(gòu)失衡、內(nèi)部人控制和關(guān)聯(lián)交易泛濫。這家東北地區(qū)首家中資壽險法人機構(gòu)的治理問題深重，已經(jīng)嚴重威脅到其經(jīng)營穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展能力。

資金鏈承壓的王健林，最終還是選擇“斷臂求生”。

2024年5月，百年人壽迎來轉(zhuǎn)折點。據(jù)國家金融監(jiān)管總局大連監(jiān)管局披露的兩則批復顯示，同意百年人壽變更股東和注冊資本。據(jù)悉，百年人壽增加注冊資本1.1億元，由77.948億元變更為79.048億元。

同時，王健林旗下的大連融達將持有的百年人壽8億股股份轉(zhuǎn)讓給大連金運。值得一提的是，大連金運受讓百年人壽8億股股份后，持股比例達到11.55%，超過大連萬達的11.39%。

據(jù)公開資料顯示，大連金運是市級國有金融資本投資、運營和管理的專業(yè)化平臺，2022年8月18日正式揭牌，背后是大連市財政局，該交易被視為監(jiān)管、地方政府和地方國企合力救治問題險企的案例。這意味著，大連萬達正式失去百年人壽第一大股東席位，退居第二大股東。此次股權(quán)變更也標志著百年人壽正式進入“國資主導時代”。

隨著股權(quán)變革，百年人壽董事會也大“換血”。此前百年人壽發(fā)布公告宣布董事會換屆，新董事會成員幾乎全部更換，此前萬達派駐的執(zhí)行董事已經(jīng)全部退出。

然而，這些積極信號難以掩蓋百年人壽深層次問題。

02

頻收罰單及投訴激增，暴露合規(guī)缺陷

百年人壽的合規(guī)問題同樣不容忽視。

2025年9月1日，據(jù)龍巖金融監(jiān)管分局公開的行政處罰信息顯示，百年人壽龍巖中心支公司因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、虛構(gòu)保險中介業(yè)務(wù)套取費用被罰款20.5萬元，時任龍巖中支銀行保險室負責人蔣占臣檳、龍巖中支個險營銷培訓室主任賴福秀被警告并分別罰款2萬元。

事實上，這并非百年人壽及其各地分支機構(gòu)今年內(nèi)首次被罰。據(jù)統(tǒng)計，百年人壽及分支機構(gòu)因違法違規(guī)行為近一年已經(jīng)被處罰7次。

2024年11月，百年人壽重慶市永川中心支公司因虛列培訓費用，被罰12萬元，時任慶市永川中心支公司總經(jīng)理譚蓮被警告并罰款2萬元；2024年12月，百年人壽咸寧中心支公司因個人代理人資質(zhì)審核管理不到位、編制虛假資料等，被罰21.3萬元；2025年2月，百年人壽淄博中心支公司因欺騙投保人，被罰7萬元；2025年4月，百年人壽陜西分公司因未按規(guī)定換領(lǐng)許可證，被警告并處0.5萬元罰款；2025年7月，百年人壽重慶兩江新區(qū)中心支公司因業(yè)務(wù)員給予投保人合同約定以外利益，被警告并處罰3萬元；2025年7月，百年人壽延邊中心支公司因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，被罰21萬元。

從罰單內(nèi)容看，百年人壽違法違規(guī)行為高度集中于銷售誤導與財務(wù)數(shù)據(jù)造假兩大領(lǐng)域，這反映出其可能片面追求業(yè)績和規(guī)模擴張，而將合規(guī)經(jīng)營和消費者權(quán)益保護放在了次要位置。

如果再往前追溯，百年人壽及分支機構(gòu)所收罰單數(shù)量也不少，2024年以來罰款總額就高達220萬元。

消費者投訴數(shù)據(jù)同樣令人擔憂。在黑貓投訴平臺上，截止2025年9月7日，關(guān)于百年人壽的投訴總量達220條，內(nèi)容主要包括虛假宣傳、理賠困難、退保退費困難等。

另據(jù)百年人壽財報顯示，2020年至2022年百年人壽投訴數(shù)量也呈現(xiàn)逐年激增態(tài)勢。

03

高管相繼落馬，治理黑洞亟需解決

此外，百年人壽還被“腐敗蛀蟲”啃食。

據(jù)多家媒體報道，2025年6月，百年人壽原董事長何勇生和原總裁單勇被帶走調(diào)查，同時被留置的還有公司電銷、精算部門的前員工及單勇的親屬，調(diào)查內(nèi)容涉及巨額關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部利益沖突。

據(jù)公開資料顯示，何勇生出生于1957年，是百年人壽首任董事長。1981年調(diào)入中國人民保險公司江西省分公司工作，歷任地區(qū)分公司副經(jīng)理、經(jīng)理、省公司副總經(jīng)理；2000年9月調(diào)入原保監(jiān)會合肥特派員辦事處（后更名為安徽保監(jiān)局），任主任（局長）、黨委書記；2004年6月調(diào)入原保監(jiān)會大連監(jiān)管局工作，任局長、黨委書記；后自2008年2月起任原保監(jiān)會遼寧省監(jiān)管局巡視員兼大連監(jiān)管局局長、黨委書記。也就是說，何勇生曾執(zhí)掌百年人壽長達11年，妥妥的元老級人物。

再來看單勇，歷任百年人壽執(zhí)行董事兼總裁，曾任太保壽險上海分公司總經(jīng)理助理、民生人壽江蘇分公司副總經(jīng)理、福建分公司總經(jīng)理、江蘇分公司總經(jīng)理、安邦人壽副總裁等職務(wù)，于2018年2月獲批出任百年人壽執(zhí)行董事、總裁，2021年7月離任。

“雙勇”被查并非孤立事件。2022年11月，接替何勇生職務(wù)的董建岳因涉嫌嚴重職務(wù)違法犯罪被帶走留置。2023年1月，百年人壽原副總裁、百年資管董事長莊粵珉也被留置調(diào)查。加上此次被調(diào)查的何勇生、單勇，近幾年百年人壽已有5名高層“落馬”。

隨著大連國資成為第一大股東和新管理層的到位，百年人壽看似迎來一線生機。

但2025年前9個月，7張罰單、原一二把手被查等多重困境，揭示出百年人壽治理積弊深遠，翻身之路依然漫長。國資入場雖提供了信用背書，卻難以在短時間內(nèi)解決所有歷史遺留問題。

至于未來百年人壽如何發(fā)展，還需市場給出答案，我們拭目以待。