15億債務(wù)懸疑：廊坊銀行與榮盛發(fā)展以物抵債背后的年報(bào)迷局

在京津冀協(xié)同發(fā)展十周年的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，廊坊銀行作為廊坊市政府發(fā)起設(shè)立的地方一級(jí)法人銀行，背靠京津冀協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略縱深，手握環(huán)京區(qū)域經(jīng)濟(jì)騰飛的先手棋。卻在2024年的財(cái)報(bào)中展現(xiàn)出令人玩味的"雙面鏡像"，一面是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的赤誠底色，另一面卻是自身發(fā)展困局的陰云不散。

近期，廊坊銀行與"河北地產(chǎn)王"榮盛發(fā)展（SZ 002146）的借款糾紛引發(fā)關(guān)注，也讓我們得以借機(jī)對(duì)廊坊銀行目前的困境一探究竟。

01

戰(zhàn)略定力與風(fēng)險(xiǎn)敞口并存，京津冀突圍戰(zhàn)中的榮光與困局

在雄安新區(qū)塔吊林立的工地上，在大興機(jī)場臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)的貨運(yùn)走廊間，在燕郊開發(fā)區(qū)的科創(chuàng)園區(qū)里，廊坊銀行的紅色標(biāo)識(shí)與國家級(jí)戰(zhàn)略的施工圖深度交織，彰顯廊坊銀行支持區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略定力。

2024年，廊坊銀行緊抓京津冀協(xié)同發(fā)展帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，加強(qiáng)政銀企合作，強(qiáng)化公私聯(lián)動(dòng)，完善手機(jī)銀行、遠(yuǎn)程銀行等電子渠道，重點(diǎn)支持中國（河北）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)，累計(jì)投放資金超65億元。

截至2024年末，廊坊銀行對(duì)廊坊轄內(nèi)省級(jí)以上園區(qū)企業(yè)投放貸款余額278.35億元，制造業(yè)貸款余額74.09億元，普惠小微貸款余額166.38億元，支持普惠小微企業(yè)7.33萬戶，涉農(nóng)貸款余額115.28億元，是廊坊域內(nèi)最大的對(duì)公貸款投放行。

在探索場景金融發(fā)展方面，廊坊銀行為廊坊39家醫(yī)院提供結(jié)算服務(wù)，提供掛號(hào)、繳費(fèi)等服務(wù)106萬筆；合作幼小中學(xué)校65家，實(shí)現(xiàn)教育繳費(fèi)10.03萬筆；合作熱力公司達(dá)到22家，實(shí)現(xiàn)熱力繳費(fèi)交易近12萬筆，金額超過2.6億元。

只是，熱力、教育等生態(tài)場景布局在高頻、高黏性方面張力有限，同時(shí)，廊坊銀行的企業(yè)貸款又高度集中于周期性行業(yè)或投資回報(bào)周期較長的行業(yè)，這讓該行的資產(chǎn)質(zhì)量承受的壓力與日俱增。

據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布于2018年的《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》，商業(yè)銀行對(duì)非同業(yè)單一客戶的貸款余額不得超過資本凈額的10%，對(duì)非同業(yè)單一客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露不得超過一級(jí)資本凈額的15%。但2024年末，廊坊銀行的單一最大客戶貸款集中度15.85%，已超出監(jiān)管紅線。

而在貸款的行業(yè)分布方面，截至2024年末，廊坊銀行貸款行業(yè)分布的前五名分別為批發(fā)和零售業(yè)，建筑業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，貸款余額合計(jì)746.23億元，占該行企業(yè)貸款總額的84.65%。

截自廊坊銀行2024年年報(bào)

其中，廊坊銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)貸款余額合計(jì)330.84億元，占企業(yè)貸款37.53%。結(jié)合歷年貸款數(shù)據(jù)，該行對(duì)建筑業(yè)的貸款已連續(xù)7年保持增加態(tài)勢，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的貸款也僅在2021年和2022年有所減少，但此后，在2023年和2024年，貸款投入恢復(fù)上漲勢頭。

截至2024年末，廊坊銀行對(duì)建筑業(yè)的貸款投放余額169.75億元，較2023年末增加2.01%；對(duì)房地產(chǎn)業(yè)貸款投放余額161.09億元，較2023年末增加13.20%。而近期廊坊銀行和"河北地產(chǎn)王"榮盛發(fā)展以物償債一事則是對(duì)該行貸款策略的一次有力質(zhì)疑。

事件起因于2021年，榮盛發(fā)展向其供應(yīng)商南京寧淥建設(shè)有限公司和河北中凱建設(shè)工程有限公司提供擔(dān)保，擔(dān)保額度分別不超過17億元和不超過13.8億元，合計(jì)30.8億元。目前這兩筆貸款違約，榮盛發(fā)展決定履行擔(dān)保責(zé)任，2025年，將兩處資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn)過戶至廊坊銀行以物抵債。

其中，兩處抵債資產(chǎn)的抵債金額分別為6.20億元和9.01億元，兩處資產(chǎn)債務(wù)加入方式提供的擔(dān)保金額分別為6.20億元和3.83億元。實(shí)際減少的確定債務(wù)為15.21億元，但未來如果榮盛發(fā)展違約，則抵償款項(xiàng)可能額外減少3.83億元，最終即便榮盛發(fā)展抵債成功，廊坊銀行仍可能面臨10億元左右的虧損。

截自榮盛發(fā)展公告

而抵債成功的房產(chǎn)，對(duì)廊坊銀行來說可能也只是徒增抵債資產(chǎn)，2024年末廊坊銀行的抵債資產(chǎn)激增暴露出該行在處置不良資產(chǎn)效率方面遇到瓶頸。

截至2024年末，廊坊銀行的抵債資產(chǎn)為30.44億元，較2023年末增加99.66%；其中，土地使用權(quán)和其他抵債資產(chǎn)金額未變，只有房屋及建筑物的抵債金額由11.85億元增至27.05億元。

一邊是抵債資產(chǎn)的堆積，另一邊卻是廊坊銀行資產(chǎn)處置收益的連續(xù)兩年為零，而在該行2024年的營業(yè)外收支中，其非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得僅有9.5萬元，非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失卻有182.3萬元。

貸款的高集中和不良資產(chǎn)處置壓力外，廊坊銀行還面臨貸款規(guī)模的收窄和不良貸款余額的不斷上漲，重重壓力讓該行的不良貸款情況急劇惡化。

截至2024年末，廊坊銀行客戶貸款和墊款總額1666.19億元，較2023年末減少7.72%；同時(shí)不良貸款余額40.66億元，較2023年末增加11.14%；最終，廊坊銀行的不良貸款率為2.44%，較2023年末增加了0.41個(gè)百分點(diǎn)。

可以看出，廊坊銀行的不良貸款率已顯著高于同期同業(yè)平均水平，但相應(yīng)的撥備覆蓋率和信用減值損失則呈現(xiàn)出壓降趨勢。

截至2024年末，廊坊銀行的撥備覆蓋率為104.29%，較2023年末減少48.9個(gè)百分點(diǎn)；計(jì)提信用減值損失12.87億元，較2023年末減少40.97%。不禁讓人懷疑廊坊銀行的撥備水平能否覆蓋其不良貸款。

截自廊坊銀行2024年年報(bào)

02

凈息差收窄疊加投資收益崩塌，凈利潤腰斬背后的三重陷阱

在對(duì)半壓降信用減值損失計(jì)提力度的情況下，廊坊銀行仍然沒能阻擋凈利潤的“腰斬”。2024年，廊坊銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.43億元，同比減少57.24%，歸母凈利潤金額僅占營業(yè)收入的6.73%。

這既是廊坊銀行凈利潤連續(xù)下降的第3年，同時(shí)也是該行凈利潤降幅最大的一年。但相比其他銀行，此前兩年的凈利潤降幅仍然不容小覷。2023年，廊坊銀行的歸母凈利潤同比減少29.12%，2022年，該行歸母凈利潤降幅為43.40%。

之所以能夠出現(xiàn)如此大的波動(dòng)一方面是由于廊坊銀行賴以生存的利息凈收入在不斷減少，另一方面，則少不了該行投資收益大幅波動(dòng)的影響。

2022年至2024年，廊坊銀行利息凈收入分別為45.44億元、41.90億元、33.72億元，同比變動(dòng)幅度分別為2.30%、-7.79%、-19.52%，占營業(yè)收入比重分別為91.54%、91.82%、93.33%。對(duì)利息收入的絕對(duì)依賴讓廊坊銀行面對(duì)凈息差收窄壓力難以進(jìn)行及時(shí)有效的戰(zhàn)略調(diào)整來緩沖風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，投資收益的大幅波動(dòng)讓廊坊銀行的業(yè)績壓力雪上加霜。2022年至2024年，該行實(shí)現(xiàn)投資收益分別為4.15億元、2.19億元、0.36億元，同比降幅分別為17.88%、47.22%、83.38%。

雖然在投資收益連年失利的情況下，廊坊銀行從2023年開始減少對(duì)金融投資的資產(chǎn)投入，但在該行目前的金融投資中，高風(fēng)險(xiǎn)投入占比依然較高。

截至2024年末，在廊坊銀行的交易性金融資產(chǎn)中，投入最多的是信托及資管計(jì)劃受益權(quán)，為62.30億元，占該行交易性金融資產(chǎn)的67.16%；而在債權(quán)投資中，信托及資管計(jì)劃受益權(quán)的投入位居第二，為69.31億元，占該行債權(quán)投資的32.49%。

截自廊坊銀行2024年年報(bào)

除了收入端，營業(yè)支出的難以壓降也是廊坊銀行利潤增長受阻的重要原因。2024年，廊坊銀行營業(yè)支出為31.39億元，占營業(yè)收入86.88%，遠(yuǎn)超銀行業(yè)平均水平，在營業(yè)支出中，占比最高的項(xiàng)目則是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，為17.95億元，同比增加0.84%。

而在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)中，占比最高的則是職工薪酬。2024年，廊坊銀行的職工薪酬合計(jì)為7.82億元，同比增加2718.9萬元，增幅3.60%，與此同時(shí)，員工人數(shù)從2023年末的2477人增加至2486人，僅增加9人。面對(duì)廊坊銀行盈利的不斷下滑，薪酬的上漲值得商榷。

從資產(chǎn)質(zhì)量承壓到盈利不力反映的是廊坊銀行整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不斷惡化，這背后隱藏的更是該行管理層人才青黃不接的窘境。從2022年年報(bào)開始，廊坊銀行行長的職位便開始空缺，截至2024年末，該職位空缺已超過3年，截至目前，仍然沒有關(guān)于行長接任人選的消息。

而對(duì)于關(guān)鍵管理崗位副行長，一般銀行都會(huì)設(shè)置2名以上人員，但廊坊銀行一直以來僅有1為副行長。并且在廊坊銀行目前的高級(jí)管理人員中，除了1位副行長和1位內(nèi)審部門負(fù)責(zé)人，其余人員均為行長助理，包括董事會(huì)秘書也是由行長助理潘萬洋兼任。

這種治理體系的設(shè)置在增加管理難度的同時(shí)，也容易造成銀行內(nèi)部權(quán)力過于集中的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上會(huì)對(duì)銀行的管理和決策效率產(chǎn)生不利影響。而廊坊銀行年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不對(duì)應(yīng)情況似乎也在一定程度上印證這一點(diǎn)。

關(guān)于廊坊銀行對(duì)不同行業(yè)貸款投放的具體數(shù)額在2024年年報(bào)中出現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)和審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)打架的情況。

以廊坊銀行2024年貸款投放的前五名行業(yè)為例，批發(fā)和零售業(yè)，建筑業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)在銀行財(cái)務(wù)報(bào)告中的貸款余額分別為287.49億元、169.75億元、161.09億元、66.13億元、61.77億元，但同樣的項(xiàng)目在審計(jì)報(bào)告中的貸款余額又分別為289.59億元、170.71億元、161.09億元、66.21億元、62.02億元。

截自廊坊銀行2024年年報(bào)

年報(bào)數(shù)據(jù)中的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不僅可能為銀行帶來合規(guī)性危機(jī)，更長遠(yuǎn)的不利影響則是對(duì)銀行多年辛苦建立的與客戶和投資人之間信任基礎(chǔ)的破壞。銀行的信任基石一旦出現(xiàn)裂痕，想要修復(fù)就不再那么容易。

2025年1月3日，河北金融監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于崔建濤廊坊銀行董事、董事長任職資格的批復(fù)，據(jù)公開資料顯示，崔建濤曾長期任職于中國銀行廊坊分行，擔(dān)任行長職務(wù)，期間多次參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的公開活動(dòng)，強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

站在萬億級(jí)京津冀城市群的門檻上，廊坊銀行正經(jīng)歷著前所未有的嚴(yán)峻考驗(yàn)。其年報(bào)所暴露出的舉步維艱讓廊坊銀行在"服務(wù)國家戰(zhàn)略"的光環(huán)褪去后，面臨著資本約束與風(fēng)險(xiǎn)防控的雙重壓力，新的掌舵人如何重構(gòu)廊坊銀行的商業(yè)模式，將是決定該行命運(yùn)的關(guān)鍵一步。