奧萊資產(chǎn)點燃市場熱情 華夏首創(chuàng)奧萊REIT實現(xiàn)超募

備受市場關(guān)注的首單奧萊消費REITs——華夏首創(chuàng)奧萊REIT發(fā)售結(jié)果揭曉。公告顯示，華夏首創(chuàng)奧萊REIT（基金代碼：508005）公眾投資者和網(wǎng)下投資者認(rèn)購申請確認(rèn)比例分別為4.298%和16.055%，公眾認(rèn)購及網(wǎng)下認(rèn)購倍數(shù)均創(chuàng)消費REITs發(fā)售新高。此次發(fā)行累計認(rèn)購70.785億元（比例配售前），再掀公募REITs發(fā)售熱潮。

具體看來，華夏首創(chuàng)奧萊REIT公眾發(fā)售獲得投資者踴躍認(rèn)購。公眾投資者有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為13.961億份，為公眾發(fā)售初始基金份額數(shù)量（0.60億份）的23.268倍，創(chuàng)消費REITs公眾發(fā)售倍數(shù)新高。公眾投資者有效認(rèn)購申請實際確認(rèn)比例為4.298%。按照發(fā)售價格（2.468元/份）計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為34.456億元。

早在網(wǎng)下詢價階段，華夏首創(chuàng)奧萊REIT就受到資金追捧。網(wǎng)下詢價擬認(rèn)購數(shù)量總和為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的6.3倍，刷新消費REITs詢價認(rèn)購倍數(shù)紀(jì)錄。且網(wǎng)下投資者中券商、保險、信托、私募云集，足見專業(yè)機構(gòu)投資者對該基金投資價值的認(rèn)可。根據(jù)公告，最終網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為16.055%。按照基金發(fā)售價格計算，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為21.521億元。此外，基金初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為6億份，認(rèn)購規(guī)模為14.808億元。

綜上，華夏首創(chuàng)奧萊REIT此次發(fā)售比例配售前的總募集規(guī)模達70.785億元（含戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售），是其擬募集規(guī)模（19.744億元）的3.585倍。

華夏首創(chuàng)奧萊REIT獲得資金熱捧，離不開投資者對其投資價值的深度認(rèn)可。作為首創(chuàng)城發(fā)集團、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的奧萊消費REITs, 基金首發(fā)資產(chǎn)選取了首創(chuàng)奧萊業(yè)務(wù)板塊第一梯隊的兩個項目組合，相較于單個項目，兩個高潛力省會城市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合既能分享更多的城市發(fā)展紅利，又具有更好的風(fēng)險分散性。兩個項目分別位于濟南和武漢，經(jīng)營業(yè)績在首創(chuàng)奧萊體系內(nèi)排名前三，至今已分別運營5-6年多，均是當(dāng)?shù)貖W萊標(biāo)桿，項目業(yè)績增長可期。基金運營管理統(tǒng)籌機構(gòu)由首創(chuàng)城發(fā)集團旗下首創(chuàng)鉅大擔(dān)任，該公司是奧萊行業(yè)頭部連鎖運營商集團之一。基金計劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金均擁有豐富的公募REITs投資管理經(jīng)驗，可以為基金未來的平穩(wěn)運營提供專業(yè)賦能。

作為一種獨特的商業(yè)模式，奧特萊斯憑借其高性價比的一站式休閑購物體驗，贏得了廣大消費者的青睞。奧萊消費REITs不僅具備消費REITs的一般特點，并且由于底層資產(chǎn)“名品+折扣”的高性價比特點，表現(xiàn)出了明顯的穿越經(jīng)濟周期的優(yōu)勢。華夏首創(chuàng)奧萊REIT的成功發(fā)售不僅為奧特萊斯這類消費基礎(chǔ)設(shè)施的資產(chǎn)證券化樹立了標(biāo)桿，也通過構(gòu)建“投、融、管、退”的商業(yè)閉環(huán)，積極探索了奧特萊斯商業(yè)新發(fā)展模式，深度賦能項目穩(wěn)健發(fā)展。在當(dāng)前我國消費市場的不斷升級和零售業(yè)態(tài)持續(xù)創(chuàng)新變革的環(huán)境下，華夏首創(chuàng)奧萊REIT這樣“稀缺”優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的，配置價值日益提升。