備受關(guān)注的首單奧萊消費REITs——華夏首創(chuàng)奧萊REIT（基金代碼：508005）發(fā)售時間定檔。華夏基金近日發(fā)布公告，華夏首創(chuàng)奧萊REIT將于2024年8月6日至8月9日正式發(fā)售，發(fā)售價格為2.468元/份，擬募資總額為19.744億元。其中，面向公眾發(fā)售0.6億份，公眾投資者可按發(fā)售價格，通過場內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)或基金管理人及其委托的場外基金代銷機構(gòu)進行認購。認購金額1000元起投（含認購費）。

華夏首創(chuàng)奧萊REIT是首創(chuàng)城發(fā)集團、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs。基金首發(fā)底層資產(chǎn)是首創(chuàng)城發(fā)集團旗下兩個優(yōu)質(zhì)奧萊項目——濟南首創(chuàng)奧萊項目和武漢首創(chuàng)奧萊項目。在網(wǎng)下詢價階段，華夏首創(chuàng)奧萊REIT認購火爆，共收到33家網(wǎng)下投資者管理的51 個配售對象的詢價報價信息，擬認購數(shù)量總和88,210萬份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的6.3倍，可見專業(yè)投資者對項目投資價值的認可。作為北京市屬國有企業(yè)首個消費類基礎(chǔ)設(shè)施REITs，華夏首創(chuàng)奧萊REIT獲得了北京金控集團及順隆基金等市屬企業(yè)的大力支持。

奧萊消費REITs是消費類REITs的一個細分類別，不僅具備消費REITs的一般特點，并且其底層資產(chǎn)“名品+折扣”的高性價比特點表現(xiàn)出了明顯的穿越經(jīng)濟周期的優(yōu)勢。2020-2023年，奧萊業(yè)態(tài)表現(xiàn)持續(xù)堅挺，年度增長率居于主要零售業(yè)態(tài)首位。同時，由于奧萊的賽道門檻較傳統(tǒng)購物中心更高，使得奧萊資產(chǎn)具有天然的稀缺性，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的護城河更高。

根據(jù)基金擬募集規(guī)模以及基金招募說明書中披露的可供分配金額測算，華夏首創(chuàng)奧萊REIT2024年和2025年的分派率分別為5.46%、5.84%。有競爭力的預(yù)測分派率源自優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)給予的底氣。

華夏首創(chuàng)奧萊REIT首發(fā)資產(chǎn)選取了首創(chuàng)奧萊業(yè)務(wù)板塊第一梯隊的兩個項目組合，分別位于濟南和武漢，經(jīng)營業(yè)績在首創(chuàng)奧萊體系內(nèi)排名前三，至今已分別運營5-6年多，均是當?shù)貖W萊標桿。濟南首創(chuàng)奧萊項目銷售額連續(xù)5年蟬聯(lián)濟南奧萊市場第一，穩(wěn)定占據(jù)濟南奧萊市場超過50%的市場份額。武漢首創(chuàng)奧萊項目連續(xù)5年穩(wěn)居武漢長江以南區(qū)域奧萊市場龍頭地位，占據(jù)長江以南區(qū)域奧萊市場約50%的市場份額。兩個高潛力省會城市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合，相較于單個項目，優(yōu)勢在于既能分享更多的城市發(fā)展紅利，又具有更好的風險分散性。

此外，經(jīng)驗豐富的管理團隊也為華夏首創(chuàng)奧萊REIT未來的平穩(wěn)運作和業(yè)績提升提供強大助力。基金運營管理統(tǒng)籌機構(gòu)由首創(chuàng)城發(fā)集團旗下子公司首創(chuàng)鉅大擔任。首創(chuàng)鉅大作為首創(chuàng)城發(fā)集團旗下以奧萊為核心主業(yè)的商業(yè)投資管理旗艦平臺，憑借卓越的綜合實力，已在奧萊行業(yè)建立市場領(lǐng)導(dǎo)地位，“首創(chuàng)奧特萊斯”已成為中國奧萊行業(yè)頭部品牌之一。基金計劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金均擁有豐富的公募REITs投資管理經(jīng)驗，可以為基金未來的平穩(wěn)運營提供專業(yè)賦能。

隨著我國消費市場的不斷升級和零售業(yè)態(tài)的創(chuàng)新變革，奧特萊斯作為一種獨特的商業(yè)模式，憑借其高性價比的一站式休閑購物體驗，贏得了廣大消費者的青睞。華夏首創(chuàng)奧萊REIT正是在這樣的大背景下應(yīng)運而生。它不僅為投資者提供了一種創(chuàng)新的投資品種，更是連接消費市場與資本市場的橋梁。通過華夏首創(chuàng)奧萊REIT平臺，投資者將有機會直接參與到奧特萊斯這一充滿活力的業(yè)態(tài)之中，共享奧萊行業(yè)的發(fā)展紅利以及標桿項目的業(yè)績回報。