捷氫科技分拆至科創(chuàng)板IPO計(jì)劃終止

排隊(duì)近兩年，上汽集團(tuán)旗下氫燃料電池子公司捷氫科技申請(qǐng)終止科創(chuàng)板IPO。

4月1日，上交所官網(wǎng)信息顯示，因捷氫科技及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，終止其發(fā)行上市審核。據(jù)悉，捷氫科技科創(chuàng)板IPO于2022年6月28日獲受理，2022年7月23日完成一輪問(wèn)詢，之后三次更新財(cái)務(wù)資料，IPO進(jìn)程卻再無(wú)進(jìn)展。

據(jù)上汽集團(tuán)3月29日關(guān)于捷氫科技終止IPO公告，基于目前市場(chǎng)環(huán)境等因素考慮，為統(tǒng)籌安排捷氫科技資本運(yùn)作規(guī)劃，經(jīng)與相關(guān)各方充分溝通及審慎論證后，公司決定終止捷氫科技分拆至上交所科創(chuàng)板上市并撤回相關(guān)上市申請(qǐng)文件。

此次捷氫科技分拆至科創(chuàng)板上市，其原計(jì)劃募資10.6億元，準(zhǔn)備投向燃料電池生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、燃料電池新產(chǎn)品產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。隨著IPO終止，募資計(jì)劃隨之暫停。

據(jù)了解，捷氫科技設(shè)立于2018年6月，專注于燃料電池電堆、系統(tǒng)及核心零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及工程技術(shù)服務(wù)。在IPO前，捷氫科技進(jìn)行了3次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和2次增資，股東結(jié)構(gòu)中包括上汽集團(tuán)、混改基金、君正科技、安亭實(shí)業(yè)、信貞添盈、啟匯潤(rùn)金、國(guó)開制造、先進(jìn)制造、凱輝基金等。

其中，上汽集團(tuán)直接持有捷氫科技4.62%的股份，并通過(guò)動(dòng)力新科、常州創(chuàng)發(fā)間接持股，合計(jì)持有捷氫科技68.31%的股份，為捷氫科技間接控股股東之一。按照此次10.6億元的募資額，捷氫科技的發(fā)行市值達(dá)106億元。

財(cái)務(wù)方面，據(jù)招股書及問(wèn)詢函回復(fù)，2020年、2021年、2022年及2023年上半年，捷氫科技收入分別為2.48億元、5.87億元、4.74億元及4887.32萬(wàn)元。捷氫科技稱，近年來(lái)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生一定變化，燃料電池電堆、系統(tǒng)及分總成產(chǎn)品收入合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 72.68%、82.78%、74.97%和 88.16%，工程技術(shù)服務(wù)收入占比分別為 22.33%、4.37%、4.83%和 0.47%。

捷氫科技稱公司營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特征，第四季度收入占比較大。2020 年至 2022 年，捷氫科技第四季度收入占全年收入的比重分別為 92.11%、90.20%和 79.02%。

此外，上汽集團(tuán)作為大股東，還是捷氫科技的重要客戶，2020年、2021年、2022年及2023年上半年，捷氫科技來(lái)自上汽及同一控制下的企業(yè)的收入占比分別為31.63%、39.24%、23.03%及76.25%。

在氫燃料電池領(lǐng)域，目前只有億華通與國(guó)鴻氫能兩家上市公司，當(dāng)前，重塑股份、國(guó)富氫能、治臻股份、東岳氫能幾家企業(yè)也有過(guò)IPO動(dòng)作，但這些企業(yè)還沒(méi)有取得成效，捷氫科技此次終止科創(chuàng)板IPO，也讓氫燃料電池的IPO戰(zhàn)況更加模糊。