變相收費，實際利率超36%？維信金科成立消保委員會能解3萬起投訴難題嗎？

近日維信金科公布了2023年半年度業(yè)績，顯示上半年實現(xiàn)總收入19.18億元，同比增加21.24%，但歸母凈利潤卻同比下降7.93%至3.02億元。對此，維信金科解釋稱，“利潤減少主要由于貸款規(guī)模擴張和獲取并留住優(yōu)質(zhì)客戶相關(guān)費用增加，以及貸款實現(xiàn)量增加導(dǎo)致信用減值損失增加”。

2022年更糟，營收同比下降9.8%至31.19億元，凈利潤同比大幅下降54.8%至5.33億元。維信金科也給出了解釋，“收入下降主要由于利率下降，反映其遵守監(jiān)管指導(dǎo)，部分被信用增級與純貸款撮合模式下的貸款實現(xiàn)量增加所抵銷”，“利潤下降主要由于其在策略上將貸款組合向年利率24.0%的貸款遷移以符合監(jiān)管定價上限，導(dǎo)致客戶費率下降，以及由于貸款規(guī)模擴張，令費用及信用減值損失增加。”

沒有什么能比亮眼的業(yè)績更能打動投資者，維信金科連續(xù)不佳的盈利能力也嚇跑了投資者，給人一種“上市即巔峰”的感覺，股價由上市時的最高價19.24港元暴跌至如今不足3港元，上市以來股價暴跌近九成，市值“蒸發(fā)”81億港元，目前市值僅13億港元。

資料來源：富途牛牛。

但對于維信金科而言，更大的問題在于居高不下的投訴量，其中“高利貸”、“暴力催收”更是重災(zāi)區(qū)，為此還成立了消保委員會。

還有一個問題值得深思，維信金科在最高年化利率近36%的情況下，2022年業(yè)績還是“腰斬”，擔(dān)保收費模式飽受質(zhì)疑。

頭頂“智能金融第一股”光環(huán)的維信金科，為何不受投資人待見？

01

盈利能力持續(xù)承壓，虧損將近17億元

據(jù)悉，維信金科成立于2006年，早期以信托貸款模式起家，2015年4月就在業(yè)內(nèi)首先發(fā)布了智能金融戰(zhàn)略，憑借行業(yè)領(lǐng)先的智能信貸和智能風(fēng)控技術(shù)，實現(xiàn)了基于移動互聯(lián)網(wǎng)的智能化產(chǎn)品運作，業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶數(shù)量保持飛速的增長，隨后順利于2018年6月登陸港交所上市。

值得一提的是，維信金科選擇卡卡貸為第一個切入點，這也是國內(nèi)最早從事信用卡余額代償服務(wù)的產(chǎn)品之一。對此，維信金科CEO廖世宏表示，“開始時線上業(yè)務(wù)缺乏消費場景，獲客是很大的挑戰(zhàn)。而我們的優(yōu)勢在于前期建設(shè)的風(fēng)控體系，在于客群的精準(zhǔn)描述，能夠進(jìn)行有效風(fēng)險定價。我們只做在央行征信體系中有信用記錄的優(yōu)質(zhì)及近乎優(yōu)質(zhì)人群，這批人群傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)得不夠，我們來做個補充。瞄準(zhǔn)這一人群，一個垂直領(lǐng)域就這樣逐步做起來了”。

事實證明，維信金科的選擇是對的。依靠卡卡貸，維信金科很快攻占了諸多消費場景，先后推出豆豆錢、星星錢袋等消費信貸產(chǎn)品。廖世宏解釋稱，“我們能夠搭建風(fēng)控模型，并實現(xiàn)線上、線下業(yè)務(wù)的全自動化，自然就有很多客戶帶著消費場景來進(jìn)行合作。比如，我們和中國電信合作，在20個城市推出手機分期服務(wù)，現(xiàn)場審核、簽約就全部在維信金科的后臺自動實現(xiàn)操作。”

目前維信金科主要做信用增級貸款業(yè)務(wù)、純貸款撮合業(yè)務(wù)，此外還包括擔(dān)保收入、罰金、會員費、導(dǎo)流費等其他收入。

其中，信用增級貸款業(yè)務(wù)為其重要營收支柱，2022年對總收入的貢獻(xiàn)率在60%以上。據(jù)悉，增信類撮合貸款通常涉及信用保證保險或擔(dān)保，由維信金科提供聯(lián)合建模和擔(dān)保服務(wù)，資金方審批貸款；而純撮合模式則由資金方自擔(dān)風(fēng)險。

雖然近年來維信金科業(yè)務(wù)體量在擴大，但盈利能力不盡如人意，2015年至2018年期間持續(xù)虧損，且虧幅逐年擴大，2018年登陸港交所上市后，或迫于二級市場上的壓力而扭虧為盈，錄得歸母凈利潤0.65億元，但轉(zhuǎn)眼次年又虧了8.7億元，2021年創(chuàng)下歷史最好的成績，實現(xiàn)利潤11.79億元，但2022年又“腰斬”至5.33億元。也就是說，維信金科還虧將近17億元。

02

“高利貸”、“暴力催收”等投訴量居高不下，成立消保委員會

“羊毛出在羊身上”，由于用戶借款時維信金科要收取一筆不小的擔(dān)保費用，繁雜的費用收入自然取自借款人，也加重了用戶的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不僅涉嫌“砍頭息”，而且實際借款利率遠(yuǎn)高于民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

根據(jù)維信金科2022年年報披露，“客戶貸款的應(yīng)付利率（包括（如適用）我們的資金伙伴的利息份額及信用增級機構(gòu)的擔(dān)保費用）介乎年化15.0%至年化36.0%”，但現(xiàn)實情況可能還要更高。

據(jù)黑貓投訴平臺顯示，通過檢索“維信金科”關(guān)鍵詞，截至9月13日涉及3萬多條投訴量，“高利貸”、“暴力催收”更是重災(zāi)區(qū)。

資料來源：黑貓投訴平臺。

一名投訴者聲稱，“本人于2021年3月1日開始到現(xiàn)在共使用豆豆錢貸款14筆其中11筆已經(jīng)全部結(jié)清3筆在還，現(xiàn)要求平臺退還還款中不合理不合法的部分，平臺客服稱他們平臺年利率為36%完全合法，但實際還款包括合同上都有注明為等額本息，除一個月外其他月份的利息均沒有扣除已還本金重新計算，而且附加擔(dān)保費與服務(wù)費細(xì)算該平臺綜合利率發(fā)到50%左右嚴(yán)重違規(guī)。”

根據(jù)最高人民法院規(guī)定，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，按照最新一年期LPR報價3.45%計算，民間借貸利率上限為13.8%。顯然，維信金科遠(yuǎn)超這個利率。

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“在維信金科旗下豆豆錢上借了兩筆貸款，一筆22500元的貸款，12個月每期擔(dān)保費180.15元，合計2161.18元；一筆50000元貸款，一個月?lián)ＹM400.33元，12個月合計4803.96元，此外還有“砍頭息”，以及會員費用，各種變相收費，實際借款利率達(dá)到42%。”

在商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)等監(jiān)管政策出臺后，助貸模式進(jìn)一步收緊，保證金兜底、變相兜底也被監(jiān)管叫停，這也導(dǎo)致維信金科的擔(dān)保助貸模式遭遇考驗，2022年擔(dān)保收益大幅下滑至31.19億元，凈利潤同比下降近55%至5.325億元。

此外，涉及暴力催收等頑疾也常伴維信金科左右。有投訴者稱，“豆豆錢一直在聯(lián)系我家人朋友，對我的生活工作造成了很大影響。”

面對龐大的投訴量，今年6月維信金科成立了消費者權(quán)益保護(hù)委員會，明確將全面統(tǒng)籌集團及旗下各業(yè)務(wù)線的消保工作，進(jìn)一步夯實消費者權(quán)益保護(hù)，倡導(dǎo)營造健康、公正、透明和誠信的消費環(huán)境。

種種跡象不難看出維信金科對于消費者權(quán)益方面的持續(xù)重視，但成效如何尚需市場給出答案，我們拭目以待。