2018年以來，中國平安陸續(xù)將下屬公司平安好醫(yī)生、汽車之家、金融壹賬通以及陸金所控股分拆上市，以釋放投資價值，但遺憾的是，今年上半年金融壹賬通仍處于虧損狀態(tài)。

近日金融壹賬通發(fā)布2023年中期業(yè)績，上半年實現(xiàn)營收18.99億元，同比下降11.8%，歸屬于股東的虧損凈額1.9億元，雖較去年同期虧損5.62億元有所收窄，但仍處于虧損狀態(tài)。

對于利潤和營收承壓等問題，金融壹賬通董事長兼CEO沈崇鋒解釋稱，“上半年圍繞數(shù)字化銀行、數(shù)字化保險和加馬平臺三大板塊持續(xù)進行產(chǎn)品能力的提升，但也退出了一部分高定制化、非高價值的存量業(yè)務(wù)，盡管這在短期內(nèi)對整體收入規(guī)模有一定影響，但從中長期來看，只有‘卸下包袱’才能輕裝上陣。”

事實上，金融壹賬通已持續(xù)六年虧損，2017年至2022年的凈虧損分別為6.07億元、11.96億元、16.61億元、13.54億元、12.82億元、8.72億元，累計虧損額度高達72.9億元。對此，金融壹賬通歸因為研發(fā)上的持續(xù)投入。據(jù)財報顯示，2022年金融壹賬通的研發(fā)開支14.17億元。

沒有什么能比亮眼的業(yè)績更能打動投資者，金融壹賬通持續(xù)虧損將投資者的耐心耗盡，反映在資本市場，以港股為例，股價由上市之初的最高價8港元暴跌至目前的不足1港元，短短一年時間暴跌近九成，市值“蒸發(fā)”80多億港元，目前市值僅11億。同樣，美股也如此。

資料來源：富途牛牛。

除了業(yè)績持續(xù)低迷外，金融壹賬通還被卷入的財務(wù)造假風波，高管頻繁迭代，還被曝高利貸、暴利催收等。

頂著“平安系”的光環(huán)，金融壹賬通為何扶不上墻？

01

平安依賴癥越來越重，高管頻繁變動

據(jù)悉，金融壹賬通成立于2015年12月，由中國平安集團旗下的金融科技業(yè)務(wù)獨立運營而來，2019年12月成功登陸紐交所，后于2022年7月以介紹方式在香港交易所掛牌上市，成為首家在美、港股雙重上市的金融科技中概股。

根據(jù)財報顯示，技術(shù)解決方案和虛擬銀行業(yè)務(wù)是金融壹賬通的營收支柱，上半年來自技術(shù)解決方案的收入18.33億元，同比下降13%。對此，金融壹賬通在財報中解釋稱，“主要是由于業(yè)務(wù)發(fā)起服務(wù)和運營支持服務(wù)產(chǎn)生的收入減少”。與此同時，金融壹賬通業(yè)務(wù)發(fā)起服務(wù)收入同比大幅下降63%至8110萬元，主要系交易量下降所致。

除了“頂梁柱”業(yè)務(wù)營收下滑外，金融壹賬通對“平安系”依賴也有增無減。

作為中國平安孵化的四家“獨角獸”企業(yè)之一，金融壹賬通大部分營收來自平安系。數(shù)據(jù)是最好的證明，上半年金融壹賬通來自平安集團的收入為11.18億元，在總營收中占比達到58.87%，同比下降9.2%；來自陸金所控股的收入為1.44億元，同比下降38.9%；來自第三方客戶收入為6.37億元，同比下降7.0%。

也就是說，今年上半年平安集團和陸金所控股為金融壹賬通貢獻了66%以上的收入。值得一提的是，此前2019年至2022年這一比重也持續(xù)在55%以上。對此，金融壹賬通也因收入過于倚重平安系而飽受外界質(zhì)疑。

此外，金融壹賬通高管還頻繁變動。2022年8月，金融壹賬通公告稱，葉望春正式卸任董事長，執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官沈崇鋒接任董事長，當時跟著葉望春辭職的還有董事李銳。若將時間進一步拉長，之前金融壹賬通的通聯(lián)席總經(jīng)理邱寒、首席風控官高帆、首席戰(zhàn)略官戴可、副總經(jīng)理黃宇翔等一大批中高層管理人員已相繼離職。

02

頻因高利貸被投訴，被曝財務(wù)造假

雖然金融壹賬通董事長兼CEO沈崇鋒表示，“伴隨‘一體兩翼’戰(zhàn)略的縱深推進，公司產(chǎn)品的標準化程度、交付效率、內(nèi)部運營管理效能等都得到了全方位的提升”，但金融壹賬通因高利貸、暴利催收等多次被消費者投訴。據(jù)黑貓投訴平臺顯示，通過檢索“金融壹賬通”關(guān)鍵詞，截至9月6日涉及25條投訴量。

一名投訴者聲稱，“2017年12月4日，我被人騙通過金融壹賬通平臺向哈爾濱農(nóng)村商業(yè)銀行申請哈農(nóng)E貸30萬，放款當日，秒扣服務(wù)費15000元+32400元。在不知情的情況下以后每個月收取管理費1560元，計18期。因欺騙逾期，期間加收罰息若干”。

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“2018經(jīng)業(yè)務(wù)員介紹在名為寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行辦的貸款，其中間商就是平安金融壹帳通（上海壹帳通金融科技有限公司）。銀行放款當天為29萬元到我中國建設(shè)銀行賬戶，共計36期，已經(jīng)還款32期，貸款時除利息外，每月收取月保險費2030元，目前共計收取32期共計64960元，由于國家金融監(jiān)管部門政策發(fā)布，高額捆綁保費屬于非法行為，現(xiàn)要求退還保險費，至今未果。”

資料來源：黑貓投訴平臺。

此外，涉及暴力催收、騙取保證金等頑疾也常伴金融壹賬通左右，蒙眼狂飆后也留下了一地雞毛。

更有甚者，市場曾出現(xiàn)針對平安集團的匿名舉報信，內(nèi)容直指金融壹賬通存在財務(wù)欺詐、隱瞞監(jiān)管等一系列問題。隨后金融壹賬通稱，“該匿名信事件發(fā)生后，由公司獨立董事組成的審計委員會在美國佳利律師事務(wù)所全程指導(dǎo)之下，對相關(guān)指控進行了逐一調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，未發(fā)現(xiàn)與匿名信舉報內(nèi)容相關(guān)的問題發(fā)生。舉報內(nèi)容均屬于惡意造謠、誹謗”，但仍有“是否偽造了客戶”、“是否將來自平安集團收入通過R&D返還”等問題值得深思。

03

打造新增長點，成效可觀

無法否認的是，金融壹賬通在數(shù)字化銀行、數(shù)字化保險和加馬平臺三大板塊的成效是很可觀的。

在數(shù)字化銀行板塊，針對零售業(yè)務(wù)，金融壹賬通在為銀行建設(shè)的“智慧銀行家”App中進一步新增了AI語音、陪練、雙錄場景以及拓展了企業(yè)營銷場景，App用戶日均登錄率達96%；針對信貸業(yè)務(wù)，金融壹賬通已實現(xiàn)了自研的遠程面審，上半年新增成熟的風控標簽指標逾百個，出險貸款預(yù)警率90%，準確率超過80%，助力銀行有效開展資產(chǎn)質(zhì)量的主動管控；針對經(jīng)營場景，金融壹賬通的拳頭產(chǎn)品“超級大腦”可提供從月頻到日頻的經(jīng)營檢視追蹤、輔助銀行開展治理決策。

數(shù)字化保險板塊，針對車險業(yè)務(wù)，金融壹賬通打造的理賠核心系統(tǒng)持續(xù)升級，其線上理賠工作臺可幫助保險公司降低30%的查勘人力及運營成本，后端理賠人員作業(yè)效率提升25%；針對壽險業(yè)務(wù)，金融壹賬通與耆衛(wèi)保險的合作持續(xù)深化，通過“全能代理人”解決方案有效促進潛在客戶轉(zhuǎn)化，助力耆衛(wèi)保險在南非市場的開拓上取得亮眼成績。

此外，在“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略下，金融壹賬通助力國內(nèi)金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型漸入“深水區(qū)”的同時，還精準把握海外金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求帶來的增長機遇，目前已服務(wù)了來自新加坡、泰國、馬來西亞、印尼、阿聯(lián)酋、菲律賓、越南等20個國家地區(qū)的170家境外金融機構(gòu)。

多點多面合力下，金融壹賬通何時才能扭虧為盈，尚需市場給出答案，我們拭目以待。