國泰君安又有一只百億旗艦基金完成設立。

2023年6月28日，國泰君安宣布，攜手浦東新區(qū)政府發(fā)起設立上海浦東引領區(qū)國泰君安科創(chuàng)一號基金。其中，首期基金獲超額認購，首期規(guī)模達41億元，國泰君安旗下全資子公司——國泰君安創(chuàng)新投資有限公司擔任基金管理人。

據(jù)了解，募資市場持續(xù)緊張的當下，國泰君安創(chuàng)新投資3年時間逆勢募資近400億元，成功構(gòu)建總規(guī)模超近千億的“母基金+產(chǎn)業(yè)基金”科創(chuàng)主題“基金航母”。

國泰君安創(chuàng)新投資到底做對了什么？

01

攜手頂尖機構(gòu)投資人

打造旗艦基金矩陣

“浦東引領區(qū)科創(chuàng)一號基金”LP陣容堪稱強大，國泰君安創(chuàng)新投資和上海浦東引領區(qū)投資中心為基石投資人，張江高科、聯(lián)和投資、太平洋保險、浙江東方、廈門國貿(mào)、湖州市產(chǎn)業(yè)基金、上海國際信托、蘇州中方財團、重慶渝富和恒生電子等大型國企、政府投資平臺、產(chǎn)業(yè)龍頭和金融機構(gòu)參與出資。

浦東開發(fā)開放以來，堅持高新技術產(chǎn)業(yè)先行，已形成以“三大先導”“六大硬核”為引領的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，成為上海經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定器、壓艙石、動力源。站在新的歷史起點，打造自主創(chuàng)新發(fā)展的時代標桿，是國家賦予浦東新區(qū)高水平改革開放、打造社會主義現(xiàn)代化建設引領區(qū)的戰(zhàn)略定位之一。

作為“浦東引領區(qū)科創(chuàng)一號基金”管理人，國泰君安創(chuàng)新投資以“深耕浦東、服務浦東、發(fā)展浦東”為價值導向，通過“母基金+直投”的投資策略，深耕上海市三大先導產(chǎn)業(yè)、六大重點產(chǎn)業(yè)及長三角重點產(chǎn)業(yè)領域，充分發(fā)揮“投資+投行”“融資+融智”綜合金融服務優(yōu)勢，以資本鏈促進創(chuàng)新鏈、以創(chuàng)新鏈提振產(chǎn)業(yè)鏈，撬動全球創(chuàng)新資源，提升浦東核心技術自主可控能力和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平，探索構(gòu)建世界級產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)建，助力長三角一體化發(fā)展、上?？苿?chuàng)中心建設、浦東引領區(qū)建設等國家戰(zhàn)略走深走實。

當前，創(chuàng)投市場募資形勢持續(xù)緊張，但國泰君安創(chuàng)新投資近幾年的募資表現(xiàn)尤其亮眼。

2020年，國泰君安發(fā)起成立首期規(guī)模80億元的國泰君安母基金，聚焦五大創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)領域進行重點布局和均衡配置，這也是首支券商發(fā)起的市場化母基金，為中國科技創(chuàng)新事業(yè)注入了源頭活水；2021年底，國泰君安攜手上海地產(chǎn)集團發(fā)起設立規(guī)模100億元的“上海城市更新引導基金”；2022年，國泰君安攜手臨港新片區(qū)管委會發(fā)起設立規(guī)模80億元的“臨港國泰君安科技前沿產(chǎn)業(yè)基金”……

擁有穿越周期的募資能力，是衡量一家投資機構(gòu)品牌沉淀、行業(yè)地位的關鍵指標之一。國泰君安創(chuàng)新投資持續(xù)獲得市場上最一流的機構(gòu)LP們的信任與支持，也得益于公司優(yōu)異的投資業(yè)績、深厚的產(chǎn)業(yè)資源、不斷提升的人才密度以及逐漸完善的投資能力。

02

打造“科技投資”標簽

在市場化母基金市場，國泰君安早已“赫赫有名”。

2020年12月，國泰君安率先發(fā)起設立上海國泰君安創(chuàng)新股權(quán)投資母基金中心（簡稱“國泰君安母基金”）完成首輪封閉，首期規(guī)模80億，定位為具有投資銀行特色、服務于國家戰(zhàn)略和深耕產(chǎn)業(yè)的市場化母基金，標志著券商私募管理公司將從簡單的母基金管理人，向市場化母基金“發(fā)起人+管理”人角色轉(zhuǎn)型。

運作兩年多來，國泰君安母基金已成長為市場化母基金的杰出代表。據(jù)公開報道，國泰君安創(chuàng)新投資堅持用產(chǎn)業(yè)思維做母基金，重點關注獨具特色的垂直行業(yè)子基金，累計投資子基金數(shù)量超過50家、底層項目超過600家，培育上市企業(yè)12家、國家級專精特新企業(yè)近70家。

在產(chǎn)業(yè)直投方面，國泰君安創(chuàng)新投資表現(xiàn)依然出色：已經(jīng)完成直投項目超過100個，包括邁瑞醫(yī)療、華大智造、分眾傳媒等頂尖行業(yè)龍頭，以及上海兆芯、華天軟件、摩方精密、匯禾醫(yī)療、宜明細胞等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)標的，并多次榮獲“融中榜”中國私募股權(quán)投資機構(gòu)、中國最佳券商私募子公司、中國最佳國資投資機構(gòu)、中國最佳券商母基金等獎項。

出色的戰(zhàn)績背后，是其獨樹一幟的投資方法論。

國泰君安創(chuàng)新投資成立于2009年，是國泰君安證券旗下唯一的全資私募股權(quán)投資管理子公司，重點聚焦新興科技、生物醫(yī)藥、綠色發(fā)展等賽道，形成了以“母基金+產(chǎn)業(yè)基金”為核心的投資策略，并打造了城市更新和新基建、特殊機遇等另類投資業(yè)務線。

據(jù)了解，區(qū)別于單純的財務投資機構(gòu)，國泰君安創(chuàng)新投資通過“母基金+產(chǎn)業(yè)基金”的業(yè)務布局，基于對產(chǎn)業(yè)的深度研究和對周期的前瞻理解，專注中國科技供應鏈的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)業(yè)機會，在新興科技、高端制造、生命健康和綠色發(fā)展等前沿領域深度布局，打造了鮮明的“科技投資”標簽。

科技投資，投研驅(qū)動。國泰君安創(chuàng)新投資從不盲目追求市場熱點，而是堅持從產(chǎn)業(yè)中來、到產(chǎn)業(yè)中去，構(gòu)建基于產(chǎn)業(yè)思維的獨特研究框架、營造專業(yè)開放的研究氛圍，厚植“研究型驅(qū)動”的投研底色，建立了適應中國私募股權(quán)投資市場的研究體系，實現(xiàn)“投資引領研究、研究驅(qū)動投資”的良性循環(huán)。通過深度的研究和敏銳的嗅覺尋找能夠真正帶來產(chǎn)業(yè)提升、具有稀缺價值的公司，通過對產(chǎn)業(yè)鏈進行梳理，在產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈深度挖掘隱形冠軍，不斷挖掘符合國產(chǎn)替代、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、交叉創(chuàng)新等要素的中長期機會。

03

“投資+投行”

營造科創(chuàng)金融服務生態(tài)圈

當前，券商在一級市場的股權(quán)投資業(yè)務布局正在加速。

政府引導基金已經(jīng)成為私募股權(quán)投資市場的出資主力軍，而券商私募子與政府引導基金的合作已經(jīng)頻頻出現(xiàn)。券商的優(yōu)勢在于，除了強大的品牌優(yōu)勢外，與地方政府、科技園區(qū)、上市公司的密切聯(lián)系可以深度賦能區(qū)域科技和經(jīng)濟發(fā)展。

以國泰君安為例。國泰君安在業(yè)內(nèi)首倡“科創(chuàng)金融”戰(zhàn)略，提出近年來要進一步加大創(chuàng)新資本投入，打造“科技投資”特色，更好服務于中國式現(xiàn)代化。同時發(fā)揮“投資+投行”“融資+融智”的綜合金融服務優(yōu)勢，努力擔當科技創(chuàng)新“好伙伴”、區(qū)域發(fā)展“推動者”、服務國家戰(zhàn)略“先行者”。

國泰君安深耕創(chuàng)新賦能，打造科創(chuàng)企業(yè)全生命周期投資服務體系。發(fā)揮“投資+投行”的服務優(yōu)勢，為區(qū)域和客戶提供全產(chǎn)品線、全生命周期、全價值鏈的綜合投資服務。聚焦區(qū)域戰(zhàn)略，發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢，以創(chuàng)新為驅(qū)動，以產(chǎn)業(yè)為導向，以投資為紐帶，服務區(qū)域“固鏈、強鏈、補鏈”，針對產(chǎn)業(yè)鏈關鍵節(jié)點的空白領域，幫助區(qū)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)導入，加速創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)孵化，賦能項目成長，打造創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)培育體系。針對科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段，提供高質(zhì)量、差異化服務。

在投資與退出環(huán)節(jié)，國泰君安可以發(fā)揮全牌照的綜合金融服務優(yōu)勢，凝聚投行保薦、戰(zhàn)略客戶、股權(quán)投資、專業(yè)研究等集團資源，為企業(yè)提供融資、上市、發(fā)債、交易、并購、等多產(chǎn)品、多策略的金融服務，幫助企業(yè)和客戶實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源整合，為政府提供招商引資、產(chǎn)業(yè)導入、發(fā)展集聚、業(yè)態(tài)升級等多層次、多樣化的綜合服務，以金融活水匯聚科研、產(chǎn)業(yè)、政府等多渠道資源合力，更好促進科技、產(chǎn)業(yè)和金融高水平循環(huán)。

國泰君安創(chuàng)新投資的另一個優(yōu)勢在于，多年來依托集團積累了豐富的產(chǎn)業(yè)資源，與上市公司、產(chǎn)業(yè)龍頭、央企國企等3000多家機構(gòu)建立了深度合作關系，通過發(fā)揮“產(chǎn)業(yè)+投行”服務優(yōu)勢，不斷強化與地方政府和科技園區(qū)的戰(zhàn)略合作，打造行業(yè)領先的科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)研究智庫，完善“特色基金+特色孵化+特色園區(qū)”的創(chuàng)新合作模式，發(fā)揮科創(chuàng)金融體系化服務優(yōu)勢，為建設更具吸引力的高水平科創(chuàng)平臺提供跨市場、全品類綜合金融服務，促進形成科創(chuàng)企業(yè)的集聚效應，構(gòu)建相融互促、錯位發(fā)展的科創(chuàng)金融服務生態(tài)圈，全面滿足各類主體的科技創(chuàng)新需要。