在新能源汽車(chē)發(fā)展大勢(shì)之下，做汽車(chē)零部件的公司也分到了一杯羹。

近日，蘇州眾捷汽車(chē)零部件股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“眾捷汽車(chē)”)在深市創(chuàng)業(yè)板更新了《招股書(shū)》，擬上市募資4.22億元，用于數(shù)字化智能工廠建設(shè)及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新建研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

外銷(xiāo)業(yè)務(wù)占8成

眾捷汽車(chē)主要從事汽車(chē)熱管理系統(tǒng)精密加工零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括汽車(chē)空調(diào)熱交換器及管路系統(tǒng)、油冷器、熱泵系統(tǒng)、電池冷卻器、汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)等汽車(chē)零部件。

其產(chǎn)品主要運(yùn)用于中高端整車(chē)品牌，包括奔馳、寶馬、奧迪、特斯拉、保時(shí)捷、大眾、法拉利、瑪莎拉蒂等全球主流汽車(chē)品牌。

來(lái)源：眾捷汽車(chē)《招股書(shū)》

除中國(guó)總部外，公司在北美、歐洲設(shè)立了制造基地和銷(xiāo)售公司，業(yè)務(wù)覆蓋全球主要汽車(chē)市場(chǎng)，為包括馬勒、摩丁、翰昂、馬瑞利、法雷奧、康迪泰克等知名的大型跨國(guó)一級(jí)汽車(chē)零部件供應(yīng)商提供全球化專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

《招股書(shū)》顯示，2019年-2021年，眾捷汽車(chē)營(yíng)業(yè)收入分別為3.64億元、4.43億元、5.93億元。

在這期間，其海外收入分別為2.87億元、3.51億元以及4.33億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為83.05%、84.13%以及78.83%。

可以看到，過(guò)去三年，眾捷汽車(chē)的外銷(xiāo)業(yè)務(wù)比重雖然有所下降，但依然占營(yíng)收的8成左右。

外銷(xiāo)占比高的同時(shí)，其前五大客戶也較為集中。2019年-2021年，前五客戶占比分別是83.76%、77.71 %、65%。

不過(guò)上述報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶較為穩(wěn)定，未發(fā)生變化。均為翰昂、馬勒、摩丁、法雷奧、馬瑞利這些全球一級(jí)汽車(chē)零部件供應(yīng)商。

知名大客戶是眾捷汽車(chē)走向資本市場(chǎng)的重要支撐，但較為集中的大客戶也讓眾捷汽車(chē)在銷(xiāo)售中的話語(yǔ)權(quán)降低。

從盈利來(lái)看，雖然眾捷汽車(chē)過(guò)去三年的營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)，但其凈利潤(rùn)分別為5058.51萬(wàn)元、4761.22萬(wàn)元、4860.14萬(wàn)元，不升反降。

此外，2019年-2021年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率也呈逐年下降趨勢(shì)，分別為29.95%、25.1%和23.2%。

在海外，眾捷汽車(chē)有一批知名大客戶，但也正是如此，公司在產(chǎn)業(yè)鏈中沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，這也導(dǎo)致其應(yīng)收賬款、存貨居高不下。與此同時(shí)，公司毛利率持續(xù)下降。

應(yīng)收賬款方面，眾捷汽車(chē)過(guò)去三年分別為7433.51萬(wàn)元、1.12億元、1.25億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為30.58%、34.69%、30.42%，占比較高。

公司存貨賬面價(jià)值規(guī)模也比較大，過(guò)去三年分別為8899.95萬(wàn)元、1.1億元、1.84億元，占流動(dòng)資產(chǎn)總額的比例分別為 36.62%、33.94%、44.89%。

中國(guó)貿(mào)促會(huì)全國(guó)企業(yè)合規(guī)委專(zhuān)家丁繼華認(rèn)為，大客戶依賴首先會(huì)造成議價(jià)能力低，從而影響公司的利潤(rùn)；其次，從生存能力來(lái)看，客戶可能減少或停止合作，就可能導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅下滑，給企業(yè)生存發(fā)展帶來(lái)重大影響。

不過(guò)，眾捷汽車(chē)也在《招股書(shū)》中提到，正在積極拓展國(guó)內(nèi)新能源整車(chē)市場(chǎng)，隨著業(yè)務(wù)合作的深入及新項(xiàng)目新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)公司國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)將逐漸提高。

3成員工自愿放棄社保？

隨著汽車(chē)及零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為了開(kāi)拓新興市場(chǎng)，有效降低生產(chǎn)成本，汽車(chē)及零部件企業(yè)開(kāi)始加速向中國(guó)、印度、東南亞等國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

從眾捷汽車(chē)的銷(xiāo)售區(qū)域可以看出，公司是承接了國(guó)際上的汽車(chē)熱管理系統(tǒng)精密加工零部件生產(chǎn)工作。

為了壓縮成本，眾捷汽車(chē)開(kāi)始從員工身上“想辦法”。

《招股書(shū)》顯示，2019年-2021年各期末，公司境內(nèi)在職員工總?cè)藬?shù)分別為748人、1023人、1005人，未參保員工人數(shù)分別為63人、347人、205人，未參與公積金繳納員工人數(shù)分別為75人、356人、390人。

這其中，部分員工為退休返聘人員，公司無(wú)需為其繳納社會(huì)保險(xiǎn)或住房公積金；部分員工由于新入職，公司自其入職手續(xù)辦理完畢后為其繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金……

但值得注意的是，2021年還有117人自愿放棄社會(huì)保險(xiǎn)、338人自愿放棄住房公積金的繳納。

眾捷汽車(chē)給出的理由是，因?yàn)椴糠謫T工是農(nóng)村戶籍或外地戶籍，出于個(gè)人收入考慮或其他原因，自愿放棄繳納。

除了社保公積金未全員繳納外，眾捷汽車(chē)還在過(guò)去三年存在勞務(wù)派遣用工情況，且出現(xiàn)勞務(wù)派遣用工比例超過(guò)10%的情形。

律臨呂婷律師表示，《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》第四條 用工單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量不得超過(guò)其用工總量的10%。違反規(guī)定的，會(huì)依照勞動(dòng)合同法第九十二條第二款有關(guān)規(guī)定罰款，之后后一個(gè)月內(nèi)仍不改正的，在非臨時(shí)性、輔助性、替代性崗位或者超比例使用的被派遣勞動(dòng)者視為與用工單位建立勞動(dòng)關(guān)系，用工單位應(yīng)及時(shí)補(bǔ)訂勞動(dòng)合同，勞動(dòng)合同起始時(shí)間自處罰之日起滿一個(gè)月的次日計(jì)算。

不過(guò)《招股書(shū)》中指出，公司通過(guò)增加正式工招聘力度以及將部分勞務(wù)派遣用工轉(zhuǎn)為正式工的方式，對(duì)超比例勞務(wù)派遣用工進(jìn)行了整改。經(jīng)過(guò)整改，自2021年1月起，眾捷汽車(chē)已經(jīng)不存在超比例勞務(wù)派遣用工的情況。

IPO前2名財(cái)務(wù)總監(jiān)離職

曾經(jīng)勞動(dòng)用工不合規(guī)的眾捷汽車(chē)，在財(cái)務(wù)內(nèi)控方面也存在瑕疵。

《招股書(shū)》顯示，2019年-2021年，公司存在使用個(gè)人賬戶對(duì)外收支款項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方占用公司資金、報(bào)銷(xiāo)無(wú)票費(fèi)用等情況。

具體來(lái)看，公司存在使用趙玉斌、王偉、謝曉瑞的個(gè)人賬戶對(duì)外收付款項(xiàng)的情形，包括代收廢料銷(xiāo)售款及賠償金、代付員工薪酬及勞務(wù)費(fèi)等成本費(fèi)用以及關(guān)聯(lián)方拆借資金等情況。且合計(jì)的流入流出數(shù)字都在千萬(wàn)元以上。

以工資支出為例，2019-2021年，眾捷汽車(chē)通過(guò)個(gè)人賬戶支付員工薪酬、勞務(wù)費(fèi)合計(jì)175.32萬(wàn)元、145.99 萬(wàn)元、258.54萬(wàn)元。

其解釋是，公司出于稅務(wù)考量，為了降低員工個(gè)人稅負(fù)，通過(guò)個(gè)人卡向公司員工發(fā)放了部分工資及獎(jiǎng)金；出于資金支付的便捷性考慮，用個(gè)人卡支付了部分勞務(wù)費(fèi)。

不過(guò)眾捷汽車(chē)指出，上述個(gè)人卡由公司財(cái)務(wù)人員統(tǒng)一管理，同公司賬戶一并進(jìn)行內(nèi)控管理。

且在IPO前，相關(guān)不規(guī)范情形已整改完畢，眾捷汽車(chē)已經(jīng)建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格按照相關(guān)制度執(zhí)行。

但《招股書(shū)》也指出，若未來(lái)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控制度出現(xiàn)不能得到有效執(zhí)行的情況，可能存在內(nèi)控不規(guī)范導(dǎo)致公司利益受損進(jìn)而損害投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，在財(cái)務(wù)內(nèi)控出現(xiàn)問(wèn)題的報(bào)告期內(nèi)，有2名財(cái)務(wù)總監(jiān)先后離任。

其中，解文龍于2020年1月辭任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，辭任后至今仍在公司任職，但《招股書(shū)》中沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明其目前所屬職位。

解文龍辭任后，眾捷汽車(chē)于2020年1月22日召開(kāi)董事會(huì)，聘任趙歲產(chǎn)為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。不過(guò)趙歲產(chǎn)的財(cái)務(wù)總監(jiān)只當(dāng)了9個(gè)月，并于2020年10月辭任。

來(lái)源：眾捷汽車(chē)《招股書(shū)》

趙歲產(chǎn)之后，曾在上市公司有過(guò)10年職業(yè)經(jīng)驗(yàn)的計(jì)惠繼任財(cái)務(wù)總監(jiān)至今。

對(duì)于上市前財(cái)務(wù)總監(jiān)的頻繁變動(dòng)，眾捷汽車(chē)沒(méi)有做出具體的解釋。但在經(jīng)驗(yàn)豐富的計(jì)惠帶領(lǐng)下，眾捷汽車(chē)的財(cái)務(wù)內(nèi)控或許會(huì)變得更加規(guī)范。