平安銀行半年報(bào)：“秀肌肉”股價(jià)卻翻車，員工又漲薪6.5萬(wàn)

8月19日盤后，平安銀行披露了2021年半年報(bào)，該行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入846.80億元，同比增長(zhǎng)8.1%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)175.83億元，同比增長(zhǎng)了28.5%。

相比同臺(tái)角逐零售頭牌的招行、寧波銀行等銀行，平安銀行雖然賺錢速度更亮眼，但這更主要的原因是由于去年上半年大幅計(jì)提導(dǎo)致的低基數(shù)。記者注意到，今年上半年平安銀行的貸款收益率已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。

業(yè)績(jī)雖然亮麗，但市場(chǎng)似乎并不買賬。8月20日，平安銀行股價(jià)開(kāi)盤后大幅下挫，盤中一度跌逾8%。截至收盤，股價(jià)報(bào)19.42元/股，跌幅為4.52%。相比今年5月25.16元/股的高點(diǎn)，平安銀行市值已經(jīng)蒸發(fā)超過(guò)1100億元。

凈利潤(rùn)“秀肌肉”？

平安銀行上半年的貸款發(fā)放和墊款（不含貼現(xiàn)）日均余額突破2.65萬(wàn)億元，比去年同期增長(zhǎng)了14.9%，但該行二季度的生息資產(chǎn)平均收益率又比一季度環(huán)比下降了21個(gè)基點(diǎn)，上半年整體平均收益率6.34%，相比去年同期更是下降了44個(gè)基點(diǎn)。整體凈息差也相應(yīng)出現(xiàn)下滑。

對(duì)于整體凈息差的下滑，平安銀行歸因于市場(chǎng)利率的變化，以及疫情沖擊波下支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。但從構(gòu)成來(lái)看，該行個(gè)人貸款平均收益率同比下降了72個(gè)基點(diǎn)，同期企業(yè)貸款平均收益率頭其實(shí)只下降了31個(gè)基點(diǎn)。

這也反映了零售方向?qū)Ω邇糁悼蛻簟盃?zhēng)奪”的乏力。平安銀行也在財(cái)報(bào)中承認(rèn)，隨著零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，該行根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和新三年轉(zhuǎn)型目標(biāo)，加大了對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和優(yōu)質(zhì)客群的信貸投放，加強(qiáng)了對(duì)普惠、消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域的政策支持。

在非利息凈收入中，平安銀行上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入173.98億元，同比增長(zhǎng)20.4%。其中，代理及委托手續(xù)費(fèi)收入50.26億元，同比增長(zhǎng)了7.9%，平安銀行稱報(bào)告期內(nèi)積極推進(jìn)私行業(yè)務(wù)發(fā)展，帶來(lái)個(gè)人代理基金及理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入增加。但同期，招商銀行在基金代理、保險(xiǎn)代理方面的收入增速高達(dá)40.36%，托管費(fèi)和管理費(fèi)增速也在17%以上，寧波銀行增速也高于平安銀行。

此外，平安銀行上半年實(shí)現(xiàn)銀行卡手續(xù)費(fèi)收入94.13億元，同比增長(zhǎng)4.9%，主要因?yàn)樾庞每I(yè)務(wù)量增長(zhǎng)帶來(lái)回傭及收單手續(xù)費(fèi)收入相應(yīng)增加。截至今年6月末，平安銀行信用卡流通卡達(dá)到6652.74萬(wàn)張，雖然相比招商銀行信用卡流通卡數(shù)超過(guò)1億張仍然差距懸殊，但其新發(fā)卡增速還領(lǐng)先于招行。

因?yàn)榇碣F金屬業(yè)務(wù)規(guī)模大規(guī)模下降，平安銀行今年上半年相關(guān)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和傭金出現(xiàn)了29%的下滑，也對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐闪艘欢ㄓ绊憽?

截至今年6月末，平安銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.49%、10.58%、12.58%，相比去年同期均有所下滑。其中，核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)連續(xù)多期下滑，比一季報(bào)的8.67%下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)，同比去年中報(bào)的8.93%，大幅下降0.44個(gè)百分點(diǎn)，相比疫情之前（2019年年末）的9.11%更是下降了60多個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士分析，平安銀行當(dāng)前的資本水平可能難以支撐未來(lái)一年的資產(chǎn)增速，加上控股股東中國(guó)平安基本面、資金面都面臨困境，今年下半年或面臨較大的融資壓力。

平安銀行也在半年報(bào)中表示，為進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，持續(xù)增強(qiáng)資本實(shí)力，要在完善提升資本內(nèi)生能力的同時(shí)，積極拓展外源性資本補(bǔ)充。目前，該行已經(jīng)計(jì)劃在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額不超過(guò)人民幣300億元的二級(jí)資本債。但此次募集資金只能用于補(bǔ)充二級(jí)資本，而且發(fā)行方案還有待監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步批準(zhǔn)。

表外風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提暴增50倍，員工卻又漲薪了

就在最近，有投資者在網(wǎng)上爆料，陜國(guó)投發(fā)行的九通基業(yè)永續(xù)債投資集合資金信托計(jì)劃出現(xiàn)逾期，被視作行業(yè)首支逾期的“永續(xù)信托”，而這只產(chǎn)品由平安銀行代銷。

網(wǎng)上流傳的相關(guān)投資人的信托產(chǎn)品報(bào)告顯示，該筆信托資金的用途為九通基業(yè)投資有限公司（華夏幸福子公司“九通基業(yè)”）產(chǎn)業(yè)新城原材料采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)，其中第三期信托計(jì)劃的實(shí)際到期日是2021年1月18日。從陜國(guó)投信托公布的臨時(shí)信息披露文件也可以看到，在未通知展期的情況下，九通基業(yè)永續(xù)債項(xiàng)目第1-3期的本金和利息已經(jīng)逾期支付。

對(duì)此AI財(cái)經(jīng)社致電陜國(guó)投求證，對(duì)方經(jīng)過(guò)多個(gè)電話“推脫”之后均未給出明確答復(fù)，但公司辦公室相關(guān)工作人員表示的確在網(wǎng)上看到了相關(guān)消息，具體情況不清楚。平安銀行負(fù)責(zé)投資者關(guān)系的工作人員也表示“不太清楚”。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管資管新規(guī)的出臺(tái)已經(jīng)推動(dòng)資管行業(yè)從隱形剛兌向打破剛兌轉(zhuǎn)變，但是否完全“買者自負(fù)”，還要看是否是“賣者盡責(zé)”，以及管理人是否按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則切實(shí)履行了受托管理職責(zé)。

今年上半年，平安銀行計(jì)提了382.85億元信用及其他資產(chǎn)減值損失，其中計(jì)提非信貸資產(chǎn)減值損失131.64億元，同比翻倍。其中，對(duì)以攤余成本計(jì)量的債券、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等金融資產(chǎn)計(jì)提信用減值損失計(jì)提超過(guò)96億元，同比大增93.9%。

另外值得注意的是，平安銀行上半年表外項(xiàng)目也出現(xiàn)了大比例的預(yù)期信用損失計(jì)提，從去年同期的不足4000萬(wàn)元提升到了20.01億元，增幅超過(guò)50倍。對(duì)此，平安銀行工作人員透露，此次計(jì)提只是基于審慎原則，在去年基本完成表外理財(cái)存量不良資產(chǎn)回表和處置等工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大了同業(yè)投資等非信貸資產(chǎn)減值損失計(jì)提，但并未對(duì)此表外項(xiàng)目做出進(jìn)一步解釋。

今年上半年，平安銀行應(yīng)付職工薪酬加上為職工支付的現(xiàn)金，合計(jì)金額為285.24億元，按照37384名在職員工計(jì)算，人均薪酬高達(dá)76.3萬(wàn)元。去年同期，這一數(shù)字是69.8萬(wàn)元，人均漲薪約6.5萬(wàn)元。

不過(guò)對(duì)于銀行員工的誘人薪酬，不少人吐槽自己“被平均”。但以有數(shù)據(jù)的2020年年報(bào)為例，在公司領(lǐng)取薪酬的22位高管人均薪酬大約為156.9萬(wàn)元，遠(yuǎn)超普通員工薪酬。