BOSS直聘：登陸納斯達(dá)克，定價(jià)19美元每ADS

北京時間6月11日晚間，中國最大的在線招聘平臺BOSS直聘正式登陸納斯達(dá)克市場，股票代碼BZ，發(fā)行價(jià)為19美元/ADS，位于擬定發(fā)行區(qū)間頂部。

本次IPO，BOSS直聘共計(jì)發(fā)行4800萬股美國存托股票（ADS)。按此計(jì)算，BOSS直聘本次融資9.12億美元，估值88.86億美元。

按照慣例，BOSS直聘賦予承銷商720萬股ADS超額配售權(quán)。這意味著，BOSS直聘若執(zhí)行“綠鞋機(jī)制”，其IPO募資規(guī)模至多可達(dá)到10.49億美元，公司市值將達(dá)到90.23億美元。

“我相信BOSS直聘在美國成功上市之后，會有長期優(yōu)異穩(wěn)定成長的表現(xiàn)”，納斯達(dá)克證券交易所中國區(qū)首席代表郝毓盛表示，BOSS直聘的成功上市，對近期受市場波動影響的中概股上市進(jìn)程是一個巨大的振奮。

“我們有幸生在一個有九億工作者，有4000萬企業(yè)的快速發(fā)展的國家，趕上了技術(shù)革命和創(chuàng)業(yè)迸發(fā)的時代，因而有了生存與發(fā)展的土壤和空氣”，BOSS直聘創(chuàng)始人、董事長兼CEO趙鵬認(rèn)為，上市是一家公司的成人禮，未來公司對社會公眾，對用戶都肩負(fù)著更大的責(zé)任。

“我們堅(jiān)信，這個行業(yè)歸根到底要服務(wù)于人”，趙鵬在上市活動上表示，未來BOSS直聘將持續(xù)推進(jìn)技術(shù)投入與產(chǎn)品創(chuàng)新，努力服務(wù)更大數(shù)量的中國中小微企業(yè)與長尾工作者。

服務(wù)中小企業(yè) 獲全球投資者認(rèn)購

據(jù)招股書介紹，該公司具有行業(yè)開創(chuàng)性的直聘模式，提升了企業(yè)招聘與個人求職效率。直聘模式以移動端為核心、以智能匹配為基礎(chǔ)、讓求職者與企業(yè)端用戶進(jìn)行線上直聊。

在中小企業(yè)分布分散、品牌力弱、招人預(yù)算低的背景下，直聘模式為中小企業(yè)主提供了可主動與求職者溝通、即時反饋、低成本乃至零成本的招聘服務(wù)，為中小企業(yè)招聘的社會難題提供了切實(shí)有效的解決方案。

截至2021年3月，BOSS直聘共擁有1300萬認(rèn)證企業(yè)端用戶，服務(wù)630萬家認(rèn)證企業(yè)。在BOSS直聘服務(wù)的企業(yè)中，其中82.6%為中小企業(yè)。

直聘模式拓寬了在線招聘服務(wù)的增量市場。招股書顯示，BOSS直聘營收主要來自于面向企業(yè)客戶的在線招聘服務(wù)。客戶可選擇在線上進(jìn)行單次小額采購，也可以在線下簽訂大額、長期的服務(wù)合同。

截至2021年3月底的12個月內(nèi)，BOSS直聘服務(wù)了289萬家付費(fèi)企業(yè)。2020年，BOSS直聘實(shí)現(xiàn)營收19.4億元，同比增長94.7%；2021年一季度，BOSS直聘營收達(dá)7.9億元人民幣，同比上漲179.0%。

來自全球的多家投資機(jī)構(gòu)有意以IPO價(jià)格購買至多價(jià)值2.75億美元的ADS：其中，瑞銀資產(chǎn)管理(UBS AM）和新加坡主權(quán)基金新加坡政府投資（GIC）分別有意購買至多1億美元的ADS，阿聯(lián)酋主權(quán)基金穆巴達(dá)拉投資公司（Mubadala）則有意購買價(jià)值7500萬美元的ADS。老股東紅杉資本與老虎環(huán)球擬在此輪IPO中分別增持1億美金。

穆巴達(dá)拉投資公司首席執(zhí)行官哈勒敦·穆巴達(dá)拉曾在采訪中表示，“如果你是投資人，有長期視角，就要積極在中國投資。”

來自全世界的知名投資機(jī)構(gòu)入場，意味著全球資本市場和投資人對高速增長的中國人才服務(wù)市場、廣大的中國中小企業(yè)服務(wù)市場的看好；也在一定程度上說明了對BOSS直聘“移動+智能匹配+直聊”構(gòu)成的直聘模式的看好，對求職招聘領(lǐng)域創(chuàng)新的期待。

直聘模式方興未艾 新老投資人長期看好

據(jù)公開信息，BOSS直聘主要機(jī)構(gòu)投資者包括今日資本、騰訊、高榕資本、策源創(chuàng)投、Coatue、高盛、GGV紀(jì)源資本、和玉資本、紅杉資本、華映資本、順為資本等。

今日資本創(chuàng)始人徐新女士從知道BOSS直聘這個項(xiàng)目，到投資BOSS直聘，僅用了21小時。此后今日資本5次加倉BOSS直聘，共注資4000多萬美元，仍將長期持有BOSS直聘。目前，今日資本是BOSS直聘第一大機(jī)構(gòu)股東，持有14.7%的A類普通股。徐新女士也是BOSS直聘的董事之一。

徐新認(rèn)為，直聘模式是一個非常創(chuàng)新的模式。直聘模式重構(gòu)了“招聘者”身份，在原先的HR的基礎(chǔ)上增加了大公司的小老板、小公司的大老板等角色。這些具有決策力、對人才有緊迫需求的企業(yè)端用戶加入后，直接提升了人才與企業(yè)的匹配效率。目前，BOSS直聘的雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與智能匹配技術(shù)能力正不斷提升，因此對BOSS直聘未來在白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)市場的增長充滿期待。

老股東紅杉資本擬在此輪IPO中增持1億美金。紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬表示，BOSS直聘是近年來少有的、在一個體量巨大的剛需行業(yè)中用數(shù)字工具創(chuàng)造出重要增量價(jià)值的企業(yè)。公司正引領(lǐng)整個人力資源行業(yè)向更具正向價(jià)值的生態(tài)發(fā)展。獲得職業(yè)價(jià)值是實(shí)現(xiàn)個人理想的基本途徑之一，人才是企業(yè)踐行使命的最小單元。“我們希望趙鵬和他的團(tuán)隊(duì)能夠保持初心，始終聚焦在人的發(fā)展這一重要命題上，為個人和企業(yè)的成長搭建好一條同向而行的寬闊跑道。”

高榕資本創(chuàng)始合伙人高翔表示，BOSS直聘開拓了傳統(tǒng)線上招聘服務(wù)未曾覆蓋的增量市場。在發(fā)展過程中，BOSS直聘證明了其產(chǎn)品模式的普適性，從互聯(lián)網(wǎng)逐漸滲透到全行業(yè)并且驗(yàn)證了其商業(yè)模式的可行性，在2020年實(shí)現(xiàn)了收入接近翻倍的增長。更重要的是，BOSS直聘改變了過往行業(yè)對企業(yè)服務(wù)天花板低的認(rèn)知，打開了大家對于企業(yè)服務(wù)的想象力。

策源創(chuàng)投管理合伙人元野是BOSS直聘的早期投資人之一。元野表示，創(chuàng)新是一個孤獨(dú)、忐忑、煎熬、充滿壓力與不確定性的過程。BOSS直聘是一款經(jīng)過長時間打磨、探索后誕生的產(chǎn)品，依靠完全原創(chuàng)的“移動+智能匹配+直聊”直聘模式，滿足了招聘這一具備充分確定性與空間的市場細(xì)分需求。

“它看清了中國人口結(jié)構(gòu)，抓住了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者招聘的痛點(diǎn)”，GGV紀(jì)源資本管理合伙人符績勛認(rèn)為，移動時代的招聘市場需要更好的商業(yè)產(chǎn)品去提高招聘求職雙方的效率，而BOSS直聘正是這樣一款產(chǎn)品。以BOSS直聘為代表的公司在“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)升級+人才招聘”這個快速發(fā)展的巨大市場里，將會交出更多更好的答卷。

“BOSS直聘服務(wù)的是人、人跟人之間的交流，而不是傳統(tǒng)意義上的簡歷與職位描述”，華映資本創(chuàng)始管理合伙人季薇表示，BOSS直聘在人力資源領(lǐng)域的模式創(chuàng)新與技術(shù)投入，在全世界范圍內(nèi)也處于領(lǐng)先地位。順為資本合伙人程天則認(rèn)為，作為一個雙邊服務(wù)平臺，BOSS直聘開創(chuàng)性地實(shí)現(xiàn)了“將to B服務(wù)to C化”，將服務(wù)落實(shí)到個人，順應(yīng)了移動互聯(lián)網(wǎng)時代供需兩端的需求。