高毅資產(chǎn)開發(fā)布會(huì)澄清被查，千億私募操盤手法曝光

“我們已經(jīng)決定對(duì)首先在微博發(fā)布所謂‘GY被查’、目前任職于某券商的某大V向證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行投訴并發(fā)送律師函，同時(shí)會(huì)對(duì)包括該大V在內(nèi)的所有造謠者、侵權(quán)者，通過司法途徑保護(hù)高毅資產(chǎn)及旗下基金投資人的合法權(quán)利，情節(jié)嚴(yán)重的，我們將保留報(bào)警追究刑事責(zé)任的權(quán)利。”

11月20日上午，國(guó)內(nèi)千億規(guī)模頂級(jí)私募上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“高毅資產(chǎn)”）召開發(fā)布會(huì)，高毅資產(chǎn)合伙人朱可駿在會(huì)上如是說。此外，發(fā)布會(huì)還就近日網(wǎng)上的股票違規(guī)交易傳聞做出進(jìn)一步澄清。

這是“GY被查”傳聞以來(lái)，高毅資產(chǎn)第二次正式的公開回應(yīng)。私募向來(lái)低調(diào)神秘，短時(shí)間內(nèi)兩次露面，或也可見此次輿論對(duì)其影響并不一般。

早在11月17日下午“GY被查”傳聞出來(lái)的第一時(shí)間，高毅資產(chǎn)方面已經(jīng)就該傳聞進(jìn)行澄清。但輿論并未就此消停，甚至大有愈演愈烈之勢(shì)。

事實(shí)上，與被查傳聞相比，高毅資產(chǎn)核心人物、經(jīng)常被業(yè)內(nèi)拿來(lái)與徐翔作比較的明星基金經(jīng)理馮柳的凌厲操盤手法更具爭(zhēng)議。券業(yè)觀察根據(jù)高毅馮柳正在管理的一只私募基金的持倉(cāng)情況進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其中確實(shí)有些許耐人尋味之處。特別是高毅高調(diào)增持的同時(shí)，總是伴隨著上市公司重要股東的減持行為，難消“抬轎子”的嫌疑。

       1

被神化的高毅馮柳

高毅資產(chǎn)成立于2014年，發(fā)展至今僅6年左右時(shí)間，已經(jīng)成長(zhǎng)為千億規(guī)模私募。截至目前，高毅資產(chǎn)管理規(guī)模已超2000億元，位居行業(yè)榜首。

而高毅資產(chǎn)旗下最出名的操盤手便是馮柳，還時(shí)常被業(yè)內(nèi)拿來(lái)與“私募一哥”徐翔作比較。

馮柳所管理基金的業(yè)績(jī)也確實(shí)驚艷。

Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，馮柳管理的“高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金”（以下簡(jiǎn)稱“高毅鄰山1號(hào)”）最新凈值為4.99，自2015年11月成立5年以來(lái)，投資回報(bào)率接近400%，遠(yuǎn)高于同期滬深300、上證指數(shù)。

“投資不跟解放南，便是神仙也枉然。”牛散、知名基金經(jīng)理的持倉(cāng)向來(lái)吸引股民去窺探，甚至?xí)蔀椴簧俟擅襁x股的“標(biāo)桿”。

早年，馮柳曾在炒股平臺(tái)分享投資心得，以及成功投資案例。使其在炒股平臺(tái)積累了不少粉絲，再加上進(jìn)入高毅資產(chǎn)后的亮眼業(yè)績(jī)，馮柳的持倉(cāng)備受追捧，甚至出現(xiàn)一個(gè)新概念——“馮柳概念股”。

記者在股吧上看到，有股民將高毅資本的入股看做是上市公司的利好消息。

但在部分股民跟風(fēng)崇拜的同時(shí)，市場(chǎng)也出現(xiàn)了對(duì)高毅資產(chǎn)操盤手法的質(zhì)疑聲。

進(jìn)出世紀(jì)華通

世紀(jì)華通是一家主營(yíng)汽車零配件業(yè)務(wù)的上市公司，在一眾傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中，世紀(jì)華通于2014年前后通過收購(gòu)的方式轉(zhuǎn)型為互聯(lián)網(wǎng)游戲產(chǎn)業(yè)和汽車零部件雙主業(yè)模式。2019年，世紀(jì)華通互聯(lián)網(wǎng)游戲收入占比超八成。

今年1月開始，“高毅鄰山1號(hào)”不斷通過大宗交易方式增持世紀(jì)華通。

在世紀(jì)華通發(fā)布的2020年一季報(bào)中，“高毅鄰山1號(hào)”已經(jīng)成為持有世紀(jì)華通2.19億股（持股比例3.68%）的第二大流通股東。

4月13日，世紀(jì)華通發(fā)布定增公告，非公開發(fā)行2.7億股，發(fā)行價(jià)格為11.47元/股。“高毅鄰山1號(hào)”再次出現(xiàn)，認(rèn)購(gòu)8108.1萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額9.3億元，鎖定期為6個(gè)月。

至此，“高毅鄰山1號(hào)”持有世紀(jì)華通3億股，持股比例達(dá)到4.82%，逼近5%的舉牌線，已經(jīng)成為世紀(jì)華通第五大股東。按當(dāng)時(shí)的股價(jià)計(jì)算，高毅資本所持股份市值約40億元。

而在“高毅鄰山1號(hào)”增持的同時(shí)，世紀(jì)華通兩位股東——副總裁邵恒、CEO王佶卻在不斷減持。

（截圖來(lái)源：世紀(jì)華通2019年報(bào)）

（截圖來(lái)源：世紀(jì)華通2020中報(bào)）

2020年前半年，世紀(jì)華通股價(jià)波動(dòng)上升，7月份還迎來(lái)一波小高潮，隨后便開始一路向下。

到了世紀(jì)華通三季報(bào)，已然沒了“高毅鄰山1號(hào)”的身影。“高毅鄰山1號(hào)”的持倉(cāng)詳情同樣沒了世紀(jì)華通，這意味著高毅進(jìn)行了大量減持。

看著一路向下的股價(jià)，部分跟風(fēng)入場(chǎng)的股民傻眼，質(zhì)疑高毅這輪減持操作合規(guī)性的聲音四起，尤其是那部分定增認(rèn)購(gòu)的股票，是否存在在解禁期內(nèi)減持的情況？

也有投資者大呼看不懂高毅馮柳這波快進(jìn)快出的操作，甚至在不少人看來(lái)，忙于從汽車零部件制造商向游戲公司轉(zhuǎn)型的世紀(jì)華通并無(wú)太大投資價(jià)值，世紀(jì)華通近來(lái)頻頻融資買買買，股東已質(zhì)押大部分股權(quán)。

針對(duì)進(jìn)出世紀(jì)華通的操作，高毅資產(chǎn)在今天的發(fā)布會(huì)上也做了說明。

“高毅鄰山1號(hào)”年初買入世紀(jì)華通，是因?yàn)轳T柳2019年末就開始布局游戲行業(yè)。但后來(lái)注意到市場(chǎng)對(duì)于該個(gè)股的過度關(guān)注和不當(dāng)聯(lián)想所產(chǎn)生的極大熱情不符合其投資初衷，認(rèn)為該股的主要投資催化點(diǎn)新游戲存在較大不確定性，且公司7月上線的游戲產(chǎn)品表現(xiàn)不及預(yù)期。這才決定從7月中下旬開始逐步賣出世紀(jì)華通，賣出過程長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，合法合規(guī)。

“快閃”藍(lán)帆醫(yī)療

券業(yè)觀察發(fā)現(xiàn)，相似的操作也出現(xiàn)在了“高毅鄰山1號(hào)”持倉(cāng)的藍(lán)帆醫(yī)療（002382.SZ）上。

藍(lán)帆醫(yī)療4月30日公布的2020年一季報(bào)顯示，2019年報(bào)中還查無(wú)此人的“高毅鄰山1號(hào)”一躍成為藍(lán)帆醫(yī)療第三大股東，持股4600萬(wàn)，占總股本的4.77%，接近舉牌線。

股民的反應(yīng)是這樣的。

就在“高毅鄰山1號(hào)”進(jìn)入藍(lán)帆醫(yī)療的同時(shí)，藍(lán)帆醫(yī)療也出現(xiàn)兩位賣股權(quán)的股東。

今年一季度，藍(lán)帆醫(yī)療第一大股東“淄博藍(lán)帆投資有限公司”減持660萬(wàn)股，持股比例減少0.69%；第二大股東“北京中信投資中心（有限合伙）”（以下簡(jiǎn)稱“中信投資”）減持1873萬(wàn)股，持股比例減少1.94%。

藍(lán)帆醫(yī)療的股價(jià)走勢(shì)也和世紀(jì)華通頗有相似之處。前半年整體穩(wěn)中有進(jìn)，7月份股價(jià)更是達(dá)到其上市以來(lái)的最高峰，接著便是下坡路。

進(jìn)入第三季度，“高毅鄰山1號(hào)”減持手中近半數(shù)藍(lán)帆醫(yī)療股票。

       4

博雅生物身上會(huì)再現(xiàn)此操作手法嗎？

在最新公布的“高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望”三季度持倉(cāng)情況中，另一個(gè)引起券業(yè)觀察注意的地方是博雅生物——高毅增持了近900萬(wàn)股博雅生物。

自去年底開始，“高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望”開始不斷通過大宗交易增持博雅生物。截至目前，“高毅鄰山1號(hào)”已成為持股4.62%的第三大股東，接近舉牌線。

高毅增持博雅生物過程中時(shí)間點(diǎn)選的非常巧妙，要么是財(cái)報(bào)截止日的前幾天，要么是在財(cái)報(bào)截止日后的幾天。

而在高毅增持博雅生物的同時(shí)，其控股股東高特佳集團(tuán)卻在陸續(xù)減持。

今年9月，博雅生物還陷入一起“舉報(bào)門”，其控股股東高特佳老板娘發(fā)公開信自爆家丑，稱公司在近年來(lái)在博雅生物的經(jīng)營(yíng)上存在一些錯(cuò)誤決策等等，博雅生物的經(jīng)營(yíng)情況也備受爭(zhēng)議（詳情可點(diǎn)擊右側(cè)《博雅生物8億元購(gòu)血漿苦等三年未得貨，“高特佳老板桃色新聞”牽出真實(shí)內(nèi)幕？》超鏈查看）。

高毅在博雅生物身上打的什么算盤？

復(fù)盤“高毅鄰山1號(hào)”進(jìn)出世紀(jì)華通、藍(lán)帆醫(yī)療、博雅生物的路徑有諸多相似之處。

“高毅鄰山1號(hào)”通過增持“高調(diào)”出現(xiàn)在上市公司股東列表中，持股比例通常控制在5%舉牌線之下。但高毅增持的同時(shí)往往伴隨著上市公司重要股東減持行為。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，增持股票數(shù)量達(dá)到舉牌線后，股票就有半年的鎖定期，這或許是高毅控制持股比例的原因之一。

馮柳曾公開過持倉(cāng)策略。馮柳對(duì)《上海證券報(bào)》表示，“我有多種打法，有的是投資模式、有的是碰運(yùn)氣模式、有的只是簡(jiǎn)單怕忘記就先買再研究、更有的只是為了滿足高倉(cāng)位需求的填倉(cāng)而已，非常隨心所欲，看不懂很正常，畢竟大家的出發(fā)點(diǎn)和需求不同。”

如果“世紀(jì)華通式”操盤手法僅出現(xiàn)一次，高毅資產(chǎn)今天發(fā)布會(huì)上的說法還是說得過去的。但出現(xiàn)在多只股票上，會(huì)是巧合嗎？