27輪融資后，AI獨角獸明略科技再次遞表港交所

6月10日，明略科技時隔半年后，再次向港交所遞表，此次申請更是將公司名稱從“匯智控股”變更為“明略科技”。

明略科技創立于2006年，根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年的總收入計，明略科技是中國最大的數據智能應用軟件供貨商。

明略科技數據智能應用軟件，幫助客戶收集、整合、管理和分析來自在線和線下運營的多模態數據，生成可執行的商業見解以滿足業務需求，使客戶能夠不斷提高運營效率并促進創新。截至2024年底，明略科技已為135家財富世界500強公司提供服務，客戶遍及零售、消費品、食品及飲料、汽車、3C、化妝品、母嬰用品等行業。

作為成名已久的AI獨角獸，明略科技背后投資人陣容非常豪華。據悉，成立至今，明略科技已累計完成27輪融資，投資方包括騰訊、快手等知名產業投資方，還有金拓資本、紅杉、淡馬錫、華興資本、星界資本、春華資本、睿嘉資產、金沙江創投、弘卓資本等數十家頂級財務投資機構。

在2020年明略科技E 輪融資時，公司投前估值29.18億美元，約合人民幣210億元。

據更新后的招股書，2022年、2023年及2024年，明略科技營收分別為12.69億元、14.62億元及13.81億元；毛利率分別為53.2%、50.1%及51.6%；營運虧損分別為10.09億元、2.11億元及1.32億元；年內利潤分別為16.38億元、3.18億元及790萬元。

招股書稱，其凈利潤主要受于2022年、2023年及2024年與公司價值相關的優先股、認股權證及可換股票據的公允價值變動分別為28.15億元、5.86億元及1.86億元所推動。

優先股、認股權證及可轉換票據的公允價值變動主要產生自有關融資活動的優先股、認股權證及可轉換票據公允價值變動，屬于非現金性質。相關認股權證及可轉換票據已轉換為優先股，而所有優先股將于上市后轉換為股本。2024年10月31日，明略科技與可轉換可贖回優先股、認股權證及可換股票據的持有人訂立協議，據此，該等持有人承諾，倘本公司有持續上市申請，則其將不會于2026年6月30日前行使其贖回權。

明略科技收入主要來自營銷智能及營運智能。2022年、2023年及2024年，明略科技錄得來自營銷智能的收入分別為8.03億元、7.53億元及7.31億元分別占同年總收入的63.3%、51.5%及52.9%；來自營運智能的收入分別為3.63億元、5.95億元及5.23億元，分別占同年總收入的28.6%、40.7%及37.9%。

研發開支是明略科技營運開支（不包括上市開支）的最大組成部分。2022年、2023年及2024年，明略科技研發開支分別為7.51億元、4.81億元及3.53億元，分別占相應年度總收入的59.2%、32.9%及25.6%。

明略科技在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于提升技術研發能力；豐富產品組合的產品開發；營銷及品牌推廣以進一步擴大客戶群并強化數據智能行業品牌；以及用作營運資金及一般公司用途。