零一創(chuàng)投完成新一期5億人民幣基金首關(guān)

4月21日，零一創(chuàng)投（01VC）宣布已于近期完成新一期5億人民幣基金首關(guān)。在募集過程中，此基金得到了多地國(guó)資、市場(chǎng)化母基金和上市公司等的大力支持。這也是零一創(chuàng)投中生代管理合伙人募集的首支人民幣基金。

新基金投資方向?qū)⒗^續(xù)專注于零一創(chuàng)投所擅長(zhǎng)的智能制造與跨境出海領(lǐng)域。投資輪次上，本期基金錨定天使輪到B輪之間的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，單筆投資金額在500至5000萬人民幣之間。投資策略上，本期基金將繼續(xù)堅(jiān)持投早投小原則，同時(shí)通過投后商業(yè)化賦能、多元退出的方式平衡基金的DPI和投資收益確定性。

在當(dāng)前復(fù)雜多變的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，零一創(chuàng)投將持續(xù)緊跟國(guó)家雙循環(huán)的發(fā)展戰(zhàn)略，精準(zhǔn)錨定投資方向。在智能制造板塊，零一通過對(duì)機(jī)器人、具身智能等硬科技賽道的前沿探索，助力推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的數(shù)智化升級(jí)。在跨境出海板塊，鑒于我國(guó)在眾多領(lǐng)域已形成優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈，基金將著重推動(dòng)智能化產(chǎn)品和先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)向海外輸出，借助跨境電商、新型服務(wù)貿(mào)易等模式，幫助企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)，助力國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)。

對(duì)于一家成立于2015年的早期投資機(jī)構(gòu)而言，零一創(chuàng)投的核心團(tuán)隊(duì)擁有超過20年的創(chuàng)業(yè)和早期投資經(jīng)驗(yàn)。在此時(shí)設(shè)立新的人民幣基金，意味著零一創(chuàng)投的中生代管理合伙人已走到了舞臺(tái)前面。負(fù)責(zé)本期人民幣基金募集的零一創(chuàng)投管理合伙人余璐，是零一的“1號(hào)員工”，在多年的投資實(shí)踐中逐漸成長(zhǎng)起來，是行業(yè)中為數(shù)不多的85后女性GP。

在此之前，零一創(chuàng)投已管理了5支基金，一期、二期美元基金DPI均接近2倍。在市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)劇烈調(diào)整以及項(xiàng)目募資需求變化的當(dāng)下，新一期人民幣基金的募集為零一創(chuàng)投持續(xù)狙擊市場(chǎng)上的好項(xiàng)目奠定了更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。零一創(chuàng)投創(chuàng)始管理合伙人吳運(yùn)龍表示：“過往深耕中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，讓我們相信雙幣募資策略能夠帶來更為靈活的投資空間。零一將繼續(xù)堅(jiān)持在早期階段投資國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，為L(zhǎng)P帶來可靠的業(yè)績(jī)回報(bào)。”

在余璐看來，偏美元基因的基金募集人民幣基金時(shí)，在如何調(diào)整自我定位、轉(zhuǎn)換話語體系等問題上都存在著較大挑戰(zhàn)。“作為GP，管理的其實(shí)是基金產(chǎn)品，當(dāng)LP的畫像發(fā)生變化時(shí)，我們需要把基金產(chǎn)品重新設(shè)計(jì)一遍，以滿足各方多樣化的需求”。

具體到方法論上，余璐相信好項(xiàng)目是與LP建立信任的最好抓手，而不同LP對(duì)于好項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)又有所不同：“對(duì)于上市公司、產(chǎn)業(yè)方而言，我們可以成為他們的雷達(dá)，幫助其提前接觸未來五到十年想要布局的領(lǐng)域；對(duì)于地方政府而言，他們有著自己地區(qū)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)拓展方面需要專業(yè)的早期投資機(jī)構(gòu)對(duì)于項(xiàng)目做高效研判。所以用項(xiàng)目去溝通、碰撞是最為高效的方式。”

零一創(chuàng)投已投的代表案例包括貨拉拉Lalamove、海柔創(chuàng)新、XTransfer、 Xendit、易買工品、塔斯克機(jī)器人、縱葦科技、TYMO、邦邦機(jī)器人、漢德科技、小滿科技OKKI等。過去在智能制造領(lǐng)域和硬件類項(xiàng)目的投資經(jīng)驗(yàn)， 使得零一創(chuàng)投對(duì)于兼具技術(shù)含量和產(chǎn)能的項(xiàng)目尤為關(guān)注，這與人民幣LP的需求不謀而合。據(jù)余璐透露，該支人民幣基金已經(jīng)完成了政府引導(dǎo)基金較大比例的返投訴求。隨著優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的不斷成長(zhǎng)壯大，零一亦將積極推動(dòng)被投企業(yè)間、企業(yè)與政府、企業(yè)與產(chǎn)業(yè)方的交流合作，構(gòu)建起了一個(gè)充滿活力的“零一生態(tài)圈”。

展望未來，零一創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)表示：“我們堅(jiān)定看好中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司在新一波國(guó)際化科技競(jìng)賽中的‘外卷’能力，未來也將一如既往地投資中國(guó)團(tuán)隊(duì)。當(dāng)中國(guó)的自研技術(shù)疊加供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，我們有信心攜手具有全球視野的創(chuàng)業(yè)者，共同開創(chuàng)下一代的商業(yè)浪潮。”