段sir出手抄底了。

4月8日一早，段永平在雪球陸續(xù)貼了5張交割單，分別賣出英偉達(dá)、蘋果、臺積電、谷歌以及騰訊的認(rèn)沽期權(quán)。出手前段永平發(fā)帖，“山也還是那座山，梁也還是那道梁”……“懂王起碼還要折騰一陣子，賣點(diǎn)put來回一起折騰也許是個好玩的游戲。

通過計算得知（扣除交割單中疑似的重復(fù)交易），這次段永平“抄底”總共涉及資金約3.9455億美元（約29億元人民幣），其中蘋果約9000萬美元，英偉達(dá)約1.5億美元，谷歌約8000萬美元，臺積電約8000萬美元。交割單中的合約期限，近的只有幾天，遠(yuǎn)的有2026年才到期，行權(quán)價當(dāng)然也高低都有，但以段永平的性格，結(jié)合他前一段“空倉”的表態(tài)，倉位必然是已經(jīng)備出來了。

騰訊則是實(shí)驗(yàn)性質(zhì)的操作，段sir以440港元/股分別賣出了不同期限的騰訊put，但體感一般，因此他說“長期一點(diǎn)的put的權(quán)利金不好，短期的一般，保費(fèi)不好收啊。”

另外，段永平還以94美元/股的價格直接“進(jìn)貨”了1萬股英偉達(dá)，“小錢”不到100萬美元。巴菲特說“別人恐懼我貪婪”，段永平這次是不是成功抄了作業(yè)還未可知，畢竟市場也都在等著巴菲特在五月份的講話，老爺子還有大筆現(xiàn)金沒動。

上個月美股開始暴跌時，段永平就高調(diào)宣稱自己在暴跌之前“已經(jīng)空倉，享受空倉的快感”，“投資管理的核心是管理風(fēng)險，而非追求收益。”空倉逃頂，轉(zhuǎn)頭又準(zhǔn)備29億抄底。

29億是個好玩的游戲，不愧是段sir。

空倉，抄底

再來看看他這次抄底的四家企業(yè)，蘋果和谷歌是段永平的心頭好，截至2024年四季度末，段持有蘋果的市值達(dá)102.33億美金，持倉占比為70.50%，同樣，還持有谷歌377萬股，持股市值為7.17億美元。

在上個月底，段還公開表示“我會考慮增加一點(diǎn)Google。Google底蘊(yùn)深厚，不可小看。”而即便特朗普的關(guān)稅對商業(yè)模式基石構(gòu)成了威脅，段sir倒是依然看好蘋果。

AI時代的賣水人英偉達(dá)和臺積電，則成了段sir的新寵。

根據(jù)公開信息，段第一次買入英偉達(dá)是在今年3月19日，這天他在英偉達(dá)CEO黃仁勛演講前一小時宣布，以92.52美元的限價買入10萬股英偉達(dá)股票，同時以120美元的行權(quán)價賣出這批股票對應(yīng)的看漲期權(quán)，合約有效期為2026年3月20日到期。

而在一年前，他還是一個對英偉達(dá)“不懂”的投資者，他寫道：“看懂一家公司確實(shí)很難。以前沒看懂，現(xiàn)在再看也還是沒懂。搞不清楚這家公司10年后會是更好還是不如現(xiàn)在。”

但今年開始，段永平在雪球提了十幾次英偉達(dá)，顯然態(tài)度開始轉(zhuǎn)變了。3月初，在仍覺得自己沒看懂英偉達(dá)時，段就選擇以37萬美元的總價，賣出1000份英偉達(dá)put。甚至在買入英偉達(dá)股票后，他還坦言，不能說完全看懂了，但確實(shí)覺得NVDA的護(hù)城河有點(diǎn)厲害。“看著這肯定是個不錯的公司啊，買點(diǎn)大概率也是會賺錢的。”

此外，他還提到在多年前曾和黃仁勛一起吃飯，“對他（黃仁勛）的印象確實(shí)非常正面，但可惜沒聊太多東西因?yàn)槲矣⑽牟粔蚝谩．?dāng)時要看到這個東西的話我的關(guān)注度可能會提高很多很多，現(xiàn)在開始認(rèn)真關(guān)注也不晚。”

如今，美股暴跌，段sir對英偉達(dá)“掉得越多，興趣越大”，“think different不意味著非要和別人不一樣的。在NVDA上是可以一樣的。”在對科技的接受能力上，段sir顯然是比巴菲特激進(jìn)些。

相比之下，但總的操作則讓投資者啼笑皆非。2月底，他曾果斷減持70%倉位，持有大量現(xiàn)金。沒幾天，但總因?yàn)镕OMO，又買回了英偉達(dá)及一系列美股，還加了杠桿，不幸的是，此后英偉達(dá)股價從高點(diǎn)回落超25%，導(dǎo)致但總管理的基金凈值大幅回撤。

除了英偉達(dá)，段最近還盯上了臺積電，結(jié)合段sir近期的表態(tài)，“TS-MC的商業(yè)模式和企業(yè)文化都很強(qiáng)。TS-MC和微軟都是很厲害的to B的公司，是我后知后覺了。”可能段sir也不是不會fomo吧。

抄底，只是常規(guī)操作而已

其實(shí)，抄底倒是段sir的常規(guī)操作。

段sir人盡皆知抄底網(wǎng)易的操作就不說了，2022年，段sir還曾五次抄底騰訊美股的ADR，在2月，3月，4月，8月和10月，持續(xù)抄底補(bǔ)倉，其中最便宜的時候價格到了32美元，當(dāng)時段永平認(rèn)為，從長期來看，購買騰訊股票可能比存銀行更安全，因?yàn)榭梢韵硎芷髽I(yè)成長的紅利。

2008年金融危機(jī)時，段永平也上演過完美抄底。據(jù)他回憶，2008年9月，從雷曼兄弟倒下開始，金融危機(jī)的影響越來越大，整個市場風(fēng)聲鶴唳。

“到11月，整個市場的恐慌越來越厲害，負(fù)面情緒幾乎到了頂點(diǎn)，我當(dāng)時就想，這大概就是巴菲特講的人們的“恐懼”要來了，也就是輪到我該“貪婪”的時候了。開始的時候，我并沒有特別明確的目標(biāo)，只是覺得市場上到處都是便宜貨，就是不知道哪個安全，好像每個都有很大問題，每個公司都可能要完蛋一樣。我當(dāng)時想的最多的就是如何把手里的所有資源調(diào)動起來去抓住這一生難遇一次的機(jī)會。”

2009年2月時，GE跌破10塊。那時雷曼，AIG，Citigroup等很多和次貸有關(guān)的公司都已經(jīng)破產(chǎn)或到了破產(chǎn)邊緣，關(guān)于GE的負(fù)面新聞也越來越多，華爾街上很多人都在說GE將會是下一個雷曼。

但段sir認(rèn)為，金融危機(jī)不會摧毀GE強(qiáng)大的企業(yè)文化，過去的一些策略錯誤假以時日可以改正。因此，他在GE股價從9美元左右一路下跌到6美元時，開始大量買入。回報也挺豐厚，他在20多美元陸續(xù)賣出，帶來約200%的收益。

魔幻美股

昨晚美股經(jīng)歷了相當(dāng)魔幻的時刻，納斯達(dá)克開盤不久暴跌近5%，隨即傳出“關(guān)稅政策將暫停 90 天”，指數(shù)在半小時內(nèi)從跌5%轉(zhuǎn)為漲超4%，標(biāo)普指數(shù)漲超3%。

然而，大約七分鐘后，美國三大又指數(shù)急轉(zhuǎn)直下，上躥下跳像是支妖股。關(guān)注美股的朋友戲稱，美股現(xiàn)在也流行“小作文”炒股了。

值得一提的是，標(biāo)普500指數(shù)兩個交易日累計跌幅逾10%的情況，此前只出現(xiàn)過3次，分別是1987年股市崩盤、2008年國際金融危機(jī)期間以及2020年初疫情初期。股市的至暗時刻也讓全球500位富豪的財富縮水了5000多億美元。

國內(nèi)資本市場則是有序釋放出了一系列積極信號。

據(jù)中國證券報統(tǒng)計，4月7日晚，多家大型央國企、民營上市公司和股東發(fā)布回購相關(guān)公告。中央?yún)R金、中國誠通、中國國新更是大手筆增持A股。

中央?yún)R金表示，堅定看好中國資本市場發(fā)展前景，充分認(rèn)可當(dāng)前A股配置價值，已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，未來將繼續(xù)增持，堅決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。中國誠通旗下誠通金控和誠旸投資增持交易型開放式指數(shù)基金(ETF)和中央企業(yè)股票，持續(xù)大額增持央國企股票和科技創(chuàng)新類股票，當(dāng)好上市公司的長期投資者。中國國新控股發(fā)布消息稱，其旗下國新投資有限公司增持中央企業(yè)股票、科技創(chuàng)新類股票及ETF，積極支持關(guān)鍵領(lǐng)域科技創(chuàng)新，為維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行貢獻(xiàn)力量。

4月8日一早，中國人民銀行和中央?yún)R金公司又重磅發(fā)聲。中央?yún)R金明確了自己是資本市場上的“國家隊(duì)”，發(fā)揮著類“平準(zhǔn)基金”作用。央行也表示，必要時向中央?yún)R金公司提供充足的再貸款支持。與此同時，國家金融監(jiān)管總局也發(fā)聲稱將提高保險資金投資股市比例。

或許，段sir也可以考慮考慮另一個“老相好”，茅臺？