80歲“資本大佬”被終身市場禁入！“陽光系”只剩1棵獨苗

80歲的資本大佬陸克平又在資本市場痛失一子。

9月18日晚間，*ST威創(chuàng)(002308.SZ)（下稱“威創(chuàng)股份”）發(fā)布公告，收到深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于威創(chuàng)集團股份有限公司股票終止上市的決定》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，威創(chuàng)股份股票因觸及交易類強制退市情形不進入退市整理期，并將于作出終止上市決定后十五個交易日內(nèi)摘牌。

陸克平曾經(jīng)是“陽光系”掌門， “陽光系”曾實際控制四環(huán)生物（000518.SZ）、江蘇陽光（600220.SH）、海潤光伏(600401.SH)、威創(chuàng)股份四家上市公司。2019年，海潤光伏退市；2024年7月，江蘇陽光退市；如今威創(chuàng)股份退市后，陸克平旗下“陽光系”只剩四環(huán)生物一家上市公司。

而就在退市消息公布的同時，威創(chuàng)股份與四環(huán)生物還相繼發(fā)布陸克平、陸宇父子等人被行政處罰的公告。據(jù)中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，廣東證監(jiān)局決定對陸克平責令改正，給予警告，并處以2200萬元罰款，同時對陸克平采取終身證券市場禁入措施；對陸宇給予警告，并處以600萬元罰款，同時對陸宇采取10年證券市場禁入措施。

四環(huán)生物表示，本次信息披露違法違規(guī)所涉及事項均與公司無關(guān)，公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常。

但值得注意的是，陸克平在控制四環(huán)生物期間，因一系列違規(guī)操作，2020年5月就被證監(jiān)會采取終身市場禁入措施。

浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，根據(jù)處罰預(yù)告，*ST威創(chuàng)等涉嫌證券虛假陳述，受損股民可依法索賠。根據(jù)司法解釋，暫定：在2023年6月26日至2023年12月22日期間買入*ST威創(chuàng)股票，并在2023年12月22日收盤還持有該股票的受損股民可索賠。索賠條件最終以法院認定為準。

實控上市公司卻秘而不宣

“資本大佬”被罰！

此次與陸氏父子一并被罰的還有西嶺能源實際控制人劉鈞。劉鈞的處罰結(jié)果為“責令改正，給予警告，并處以700萬元罰款”。

而這一切的導火索就是2023年12月，威創(chuàng)股份被爆出賬上13.3億元被劃出公司。

具體來看，2023年上半年，陸克平通過控制中數(shù)威科，決定威創(chuàng)股份董事會成員半數(shù)以上成員的提名，進而取得威創(chuàng)股份董事會控制權(quán)。2020年8月，威創(chuàng)股份的原控股股東威創(chuàng)投資將所持24.22%的股份轉(zhuǎn)讓給了中數(shù)威科，后者成為新控股股東，但公司變更為無實際控制人。

2020年12月，中數(shù)威科的有限合伙人臺州蒙薩斯的股東由上海蒙薩斯（持有中數(shù)威科99.93%股份）變更為江蘇陽光集團，臺州蒙薩斯的法定代表人也變更為陸宇。陸宇在2022年10月被董事會推選為總經(jīng)理，同時進入董事會擔任非獨立董事，2023年6月成為威創(chuàng)股份董事長。

2023年9月20日，實控威創(chuàng)股份的江蘇陽光集團與江西西嶺能源有限公司（下稱“西嶺能源”）簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合作框架協(xié)議》。該協(xié)議中約定，西嶺能源擬在未來12個月，通過投資關(guān)系取得威創(chuàng)股份控股股東的控制權(quán)，其中，擬收購方西嶺能源的實控人為劉鈞。

據(jù)威創(chuàng)股份公告稱，2023年9月28日至10月27日期間，劉鈞通過共管銀行帳戶將公司13.3億元資金劃撥到其控制的銀行賬戶，并于10月31日全額歸還威創(chuàng)股份。但11月1日起，他又分次分批將這筆巨款劃出公司。至今尚未歸還。

行政處罰事先告知書顯示，凈轉(zhuǎn)出的13.27億元被劉鈞用于償還個人債務(wù)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，占威創(chuàng)股份最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的67.24%。但威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時披露上述事項。

另外，陸克平不晚于2023年6月19日成為威創(chuàng)股份實際控制人，但其未告知威創(chuàng)股份相關(guān)情況。上市公司未按規(guī)定及時披露公司實際控制人變更情況。威創(chuàng)股份2023年半年度報告披露“公司報告期實際控制人未發(fā)生變更”“本企業(yè)最終控制方是無實際控制人”，存在虛假記載。

廣東證監(jiān)局在《行政處罰事先告知書》表示，經(jīng)查明，威創(chuàng)股份、劉鈞、陸克平涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實如下：

一、陸克平未告知威創(chuàng)股份實際控制人變更情況，導致公司未按規(guī)定及時披露相關(guān)情況，并在2023年半年度報告存在虛假記載；

二、劉鈞未按規(guī)定及時履行協(xié)議收購事項報告義務(wù)，陸克平未告知威創(chuàng)股份控制公司情況發(fā)生較大變化，導致公司未按規(guī)定及時進行信息披露；

三、威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用；

四、威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時披露公司與關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金往來情況，公司2023年三季度報告存在虛假記載。

“毛紡巨子”多次違規(guī)

陸克平本是實業(yè)起家的大佬，但自從開始“追光”，就不停被監(jiān)管開出罰單。

業(yè)內(nèi)曾評價其職業(yè)生涯為：起于江蘇陽光，興于海潤光伏，終于四環(huán)生物。

陸克平生于中國紡織工業(yè)重鎮(zhèn)江陰，年少時從基層做起，42歲當上了江陰市精毛紡廠廠長。其率先從國外引進設(shè)備、流水線，還創(chuàng)造了自主品牌和技術(shù)體系，讓江蘇陽光脫穎而出，成為國內(nèi)最大的精毛紡生產(chǎn)企業(yè)。

2005年，陸克平以14億身家首登胡潤百富榜，名列榜單第124位，被業(yè)界譽為“毛紡巨子”。

財富積累起來后，陸克平開始覬覦光伏產(chǎn)業(yè)。然而在全球性光伏產(chǎn)業(yè)寒冬的沖擊下，陸克平設(shè)立和收購的寧夏陽光、海潤光伏很快便“一死一傷”。

2013年，江蘇陽光因為在寧夏陽光停產(chǎn)、破產(chǎn)事項等方面的信息披露及決策程序方面存在違規(guī)行為，被證監(jiān)會警示；2015年，因為在海潤光伏高送轉(zhuǎn)分配預(yù)案中存在誤導性陳述，紫金電子被警告，并處罰款40萬元。這成為了陸克平違規(guī)的開端。

2014年，陸克平又盯上了四環(huán)生物。其在4年的時間里，拉上妻子、兒子和一干在陽光集團擔任過要職的老員工，累計買入四環(huán)生物股票金額43.21億，一度把自己和一致行動人的持股比例買到了30%以上。

來源：罐頭圖庫

這4年里，陸克平一直隱秘掌權(quán)。其會給上市公司的文件蓋章簽字，也會出席股東大會、投票，甚至四環(huán)生物還與陽光集團子公司陽光置業(yè)發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易，可面對監(jiān)管的提問，四環(huán)生物卻堅稱公司無實控人。哪怕是證監(jiān)會的罰單已經(jīng)開出，陸克平依舊辯稱，四環(huán)生物和自己沒關(guān)系，且投資四環(huán)生物虧損近10億，并無違法的故意。

但無論陸克平怎樣辯解，其所入主的每一家上市公司都會出現(xiàn)違規(guī)行為已是既定事實。

而且僅從四環(huán)生物一案來看，陸克平可謂“賠了夫人又折兵”。不僅虧損嚴重，其個人還被證監(jiān)會采取終身市場禁入措施，并處罰款2734萬元。

一直到2022年，江蘇陽光還會出現(xiàn)因財報披露不準確、核算不規(guī)范被監(jiān)管點名、警告的情況，也難怪股民中會喊出“對其（陸克平）應(yīng)倒查20年”的聲音。

而一次次的違規(guī)，也讓陸克平和“陽光系”的處境愈發(fā)艱難。

如今隨著威創(chuàng)股份退市，“陽光系”也只剩下四環(huán)生物一棵獨苗。

“70后”兒子接班

江蘇陽光退市收場

資本運作不力，目前“陽光系”經(jīng)營上的狀況也難言樂觀。

主營醫(yī)療診斷試劑的四環(huán)生物自2021年起，營收就連續(xù)下滑，并且難以扭虧。

數(shù)字拼接墻系統(tǒng)業(yè)務(wù)提供商威創(chuàng)股份自2019年起，營收也進入了下降通道。2023年前三季度，公司營收同比下降15.68%，凈利潤同比下降82.36%，其在年報難產(chǎn)原因中明確表示，2023年存在較多識別出來的重大和重要內(nèi)控缺陷，涵蓋經(jīng)營管理中多個重要環(huán)節(jié)，對公司產(chǎn)生重大而廣泛影響，且整改計劃進展緩慢。

來源：Wind數(shù)據(jù)

相較而言，2022年還年入17億元的江蘇陽光已經(jīng)算是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

年初江蘇陽光給出的業(yè)績預(yù)告中，雖然凈利潤大幅下降，但好歹還維持盈利；可4月公布年報時，江蘇陽光光卻出現(xiàn)業(yè)績變臉，2023年凈虧損近1億元，這也是近十年來公司首次年度虧損。

這背后是江蘇陽光兩家關(guān)聯(lián)方——陽光服飾和陽光集團的還款均未達預(yù)期，上市公司不得不計提更高的壞賬和信用減值損失。

陽光集團還出現(xiàn)了非經(jīng)營性占用江蘇陽光1.7億元資金的情況。此外，截至5月8日，陽光集團累計質(zhì)押上市公司股份已經(jīng)占到其持股總數(shù)的97.47%；陽光集團及其一致行動人合并已質(zhì)押股份占所持上市公司股份總數(shù)的95.09%。

還款預(yù)期下調(diào)、占用資金、高比例質(zhì)押……種種跡象顯示，陽光集團的資金流動性正承受較大的壓力。

5月15日晚，江蘇陽光三位獨董聯(lián)名上書，催促上市公司盡快采取措施解決問題。在陽光集團的拖累下，江蘇陽光正面臨極大退市風險。

值得一提的是，在此之前，陸克平已經(jīng)與兒子陸宇做了不少交接，主要就集中在江蘇陽光的職位和控制權(quán)方面。

陸宇出生于1975年，香港居民，本科學歷。2011年起，陸宇開始擔任江蘇陽光生態(tài)園科技有限公司總經(jīng)理；2017年進入江蘇陽光董事會；2022年被選為威創(chuàng)股份總經(jīng)理、董事。

2023年3月，陸宇接替繆鋒成為江蘇陽光新一任董事長；6月，陸克平家族開始騰挪股權(quán)。按照原本的計劃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，陸宇及一致行動人對上市公司的持股比例將達26.92%，其也會正式成為江蘇陽光新實控人。

來源：罐頭圖庫

父子交易的股權(quán)作價為3.63億元，而《詳式權(quán)益變動報告書》發(fā)布時正值江蘇陽光一年內(nèi)的股價低點。即便以當日股價計算，這份報價相較市場價還是打了七折。

不過，由于陸克平手上的股權(quán)有大比例質(zhì)押，股權(quán)交割過戶受限，至今父子計劃中的交接也沒能完成。

或許是為了做另一手準備，2023年7月，陸宇斥資3.1億元對陽光集團大股東陽光控股進行了增資。但至少目前，江蘇陽光的實控人還是陸克平。

然而今年7月，江蘇陽光的資本市場之路也走到了盡頭，最終退市收場。