股神巴菲特“跑路”，全球資本抄作業(yè)帶來“黑色星期一”

8月5日，全球股市的黑色星期一。

這一天，整個(gè)資本市場，仿佛化身巴黎奧運(yùn)跳水館，東半球西半球的股市競相跳水，一個(gè)比一個(gè)跳的歡。

以跌幅論，亞洲地區(qū)奪得了這次跳水的金銀銅牌，排在前3名的是：日經(jīng)225，-12.4%；韓國KOSPI，-9.12%；臺股加權(quán)，-8.35%。

來源：百度股市通

日經(jīng)指數(shù)這次榮登跳水榜首，盤中交易曾兩次出現(xiàn)熔斷，創(chuàng)下34年來最大跌幅。事實(shí)上，日本股市自近期高點(diǎn)已經(jīng)累計(jì)下跌超過20%，進(jìn)入所謂“技術(shù)性熊市”。

亞洲股市收盤后，歐美股市開始接力跳水

歐洲市場跌幅最大的是希臘雅典ASE，-6.27%。這個(gè)現(xiàn)代奧運(yùn)發(fā)源地，頗有點(diǎn)奧運(yùn)期間當(dāng)仁不讓的味道，總算爭了個(gè)歐股跳水冠軍。

美國市場三大指數(shù)也集體跳水，道指跌2.6%，納指跌3.43%，標(biāo)普500指數(shù)跌3%。熱門科技股普遍下挫，英偉達(dá)、英特爾跌超6%。

相比較而言，國內(nèi)A股三大指數(shù)當(dāng)日的跌幅均不到2%，滬深300指數(shù)跌幅1.21%，在全球股市跳水大軍里，已經(jīng)很“落后”了。

這次席卷全球的股災(zāi)，導(dǎo)火索是什么？網(wǎng)絡(luò)上，相關(guān)的報(bào)道分析可謂鋪天蓋地。

歸結(jié)起來，不外乎四點(diǎn)：

一是美國7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)全面降溫。當(dāng)月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)11.4萬人，大幅不及17.5萬人的市場預(yù)期；失業(yè)率升至4.3%，觸發(fā)美國衰退指標(biāo)薩姆法則臨界值。受此影響，原本由美聯(lián)儲鋪墊降息引發(fā)的樂觀情緒急轉(zhuǎn)直下，市場“衰退交易”取代“降息交易”。

二是日本央行突然加息。這一次，日美貨幣政策不同步，搞得好多人措手不及，此前零利率借入日元，去股市套利的資金瘋狂套現(xiàn)，導(dǎo)致日股大跳水，全球市場流動(dòng)性也出現(xiàn)收縮。

三是英偉達(dá)及其主要供應(yīng)商臺積電下一代最強(qiáng)大的AI芯片正面臨生產(chǎn)挑戰(zhàn)，有可能推遲今年的出貨計(jì)劃。知情人士表示，英偉達(dá)準(zhǔn)備大規(guī)模生產(chǎn)的Blackwell系列數(shù)據(jù)中心芯片中，某些型號的芯片遭遇困難，這讓很多人的期待落了空。

四是巴菲特拋售半倉蘋果帶來的心理沖擊。這一輪日本股市牛市之所以啟動(dòng)，就是巴菲特抄底誘發(fā)的跟風(fēng)盤抬起來的，現(xiàn)在老頭提前跑路了，獲利盤恐慌出逃，導(dǎo)致市場出現(xiàn)踩踏。

事實(shí)上，全球股市早就出現(xiàn)下跌，上周五跌幅也不小，日經(jīng)指數(shù)當(dāng)天下跌5.81%，納斯達(dá)克指數(shù)跌幅2.43%。

亞洲股市上周五收盤后，美國市場傳出兩大利空：7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)全面降溫，股神巴菲特二季度減持蘋果公司股票3.89億股。信息滯后，利空被放大，這就是日本股市本周一瘋狂跳水的重要原因。

其實(shí)，這一次席卷全球的股災(zāi)，與其說是宏觀經(jīng)濟(jì)層面的“天災(zāi)”，不如說是“人禍”。

比如，很多人都認(rèn)為，根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)情況，美聯(lián)儲早就該降息。但某些人為了配合老拜登連任，遲遲不肯動(dòng)手，導(dǎo)致股票市場提前搶跑，在加息周期出現(xiàn)前所未有的大牛市。

再如，股神巴菲特逃頂帶來的羊群效應(yīng)。

目前，全球很多投資者包括機(jī)構(gòu)，都喜歡跟著股神巴菲特抄作業(yè)。這些年，巴神重倉蘋果，倉位一度高達(dá)50%，很多人也跟著重倉美股科技七仙女；巴神還跑到日本借入無息貸款，去股市套利，許多人也有樣學(xué)樣。

沒想到，巴菲特悄沒聲地提前跑路，將蘋果倉位砍掉一半。整個(gè)二季度，伯克希爾哈撒韋減持美股高達(dá)900億美元左右。有傳言認(rèn)為，巴菲特在日元套利上也可能提前動(dòng)作。

這個(gè)消息周末傳開后，跟風(fēng)抄作業(yè)的投資者一下子炸了窩。

帶頭大哥都跑了，這還怎么玩？

周一一開盤，大伙兒就整齊劃一地跑路，比誰跑得更快，一個(gè)個(gè)恨不得化身奧運(yùn)賽場上的飛人博爾特，于是，踩踏效應(yīng)出現(xiàn)，全球股指競相跳水。

此外，這輪牛市的騎手，美股科技七仙女中的英偉達(dá)，其老板黃仁勛7月出售了價(jià)值3.23億美元自己公司的股票，打破6月1.7億美元的個(gè)人單月最高套現(xiàn)紀(jì)錄，而且8月份還要繼續(xù)減持。自今年年初以來，英偉達(dá)內(nèi)部人士總計(jì)套現(xiàn)了價(jià)值超過10億美元的股票。

無論外界多么看好英偉達(dá)的未來，但公司老板這么可勁賣自家股票，外部投資者自然也加倍小心。未來再好都是畫餅，對于一只兩年不到漲了10倍的股票，很多人的第一反應(yīng)恐怕還是先落袋為安。

這兩天，有幾位來自中國且重倉美股的大咖，堅(jiān)稱自己看好美國科技股特別是七仙女的未來，不會減持；有一位甚至說，賣了蘋果后，自己不知道該買什么。

事實(shí)上，全球資本市場大鱷早就開始做空。

周一，高盛在最新報(bào)告中表示，據(jù)其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，對沖基金拋售美國股票的力度為六周以來最大，它們繼續(xù)減少單只股票的凈多頭頭寸，并以一年來最快的速度增加ETF的空頭頭寸。至此，對沖基金已經(jīng)連續(xù)八周凈拋售美股。

8月6日，日經(jīng)指數(shù)開盤后強(qiáng)勁反彈，最高超過10%。但是，暴跌次日出現(xiàn)反彈是大概率的事情，至于能不能持續(xù)，則另當(dāng)別論。

很多人在猜測：海外市場這些錢，逃頂后去哪里，會不會來國內(nèi)A股走一回？眼下，A股及香港股市確實(shí)是全球估值洼地，至于未來會如何走向，北上資金的流入將是關(guān)鍵，《博望財(cái)經(jīng)》將會持續(xù)關(guān)注。