國(guó)內(nèi)八大審計(jì)機(jī)構(gòu)之一的大華所，因金通靈（300091.SZ）財(cái)務(wù)造假案被重罰4132萬元，暫停證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月，此后媒體披露其銀行間業(yè)務(wù)也遭到半年暫停，沖擊波在整個(gè)資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)掀起連鎖反應(yīng)。

曾被視為企業(yè)"保駕護(hù)航者"的審計(jì)機(jī)構(gòu)大華所，因涉及財(cái)務(wù)造假丑聞而轉(zhuǎn)變?yōu)?風(fēng)暴制造者"，與其關(guān)系密切的同行，也紛紛選擇了跳船自救，劃清界限。

6月10日，北京大華國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“北京大華國(guó)際”）被發(fā)現(xiàn)更名為北京德皓國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“北京德皓國(guó)際”）。此前的6月3日，北京大華國(guó)際剛剛發(fā)聲明撇清與大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（簡(jiǎn)稱“大華所”）的關(guān)系，其表示“北京大華國(guó)際一直作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體依法運(yùn)營(yíng)，與大華所無法律上的關(guān)聯(lián)關(guān)系，也無事實(shí)上的實(shí)際控制關(guān)系。”

北京大華國(guó)際的澄清、更名可以視為一個(gè)縮影：大華所所有外部合作方現(xiàn)在正站在一個(gè)十字路口：是繼續(xù)等待大華所恢復(fù)執(zhí)業(yè)，還是轉(zhuǎn)向與大華所有緊密聯(lián)系的審計(jì)機(jī)構(gòu)，亦或是尋找全新的合作伙伴？

截至6月11日，大華所服務(wù)的12個(gè)項(xiàng)目狀態(tài)更新為“中止”，包括1個(gè)IPO項(xiàng)目、9個(gè)再融資項(xiàng)目、和2個(gè)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，大華所服務(wù)的38家IPO申報(bào)企業(yè)中，有35家已經(jīng)進(jìn)入"中止"狀態(tài)。這些企業(yè)都面臨換不換？換哪家審計(jì)機(jī)構(gòu)的抉擇。

大華所被罰背后

多個(gè)在審項(xiàng)目“中止”

在資本市場(chǎng)的舞臺(tái)上，審計(jì)機(jī)構(gòu)是IPO企業(yè)順利登場(chǎng)的引路人，主要幫助企業(yè)完善財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算和內(nèi)控制度，并出具審計(jì)報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。然而，這段本應(yīng)該相互助力的“聯(lián)姻”，如今卻遭遇了波折。

5月10日，江蘇證監(jiān)局對(duì)大華所發(fā)出了行政處罰決定。由于在審計(jì)金通靈（300091.SZ）公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，大華所被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月，且合計(jì)罰沒4132.08萬元。

這一處罰導(dǎo)致那些由大華所擔(dān)任審計(jì)機(jī)構(gòu)的IPO企業(yè)，面臨一個(gè)棘手的選擇：要么等待大華所業(yè)務(wù)恢復(fù)，要么另尋其他合作方。IPO過程本身是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過程，可能耗時(shí)數(shù)月甚至數(shù)年。如今這一變故無疑會(huì)推遲企業(yè)的上市計(jì)劃，對(duì)那些急需資金或?qū)で笞罴褧r(shí)機(jī)上市的企業(yè)來說，更是帶來了額外的挑戰(zhàn)。

來源：罐頭圖庫

“一旦會(huì)計(jì)師事務(wù)所牽涉進(jìn)財(cái)務(wù)造假案件，便會(huì)立即成為市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)，其聲譽(yù)將受到嚴(yán)重?fù)p害，投資者和其他市場(chǎng)參與者對(duì)其審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的信任度也會(huì)大打折扣。”中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示。

大華所被罰后，其服務(wù)的安徽德孚轉(zhuǎn)向系統(tǒng)股份有限公司、廣東偉邦科技股份有限公司、江西艾芬達(dá)暖通科技股份有限公司三家擬上市公司，均宣布暫停IPO進(jìn)程。

在北交所、深交所的官方網(wǎng)站上，上述三家公司IPO項(xiàng)目的審核狀態(tài)均為“中止”。需要說明的是，IPO項(xiàng)目中止可能由于多種原因，包括發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)方涉嫌違法行為被調(diào)查、保薦機(jī)構(gòu)或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管措施、財(cái)務(wù)資料過期需要更新等。中止只是一個(gè)暫時(shí)性的狀態(tài)，一旦問題得到解決，IPO進(jìn)程仍可以恢復(fù)繼續(xù)。

來源：罐頭圖庫

“盡管大華所被處罰暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，但I(xiàn)PO項(xiàng)目不太可能等到其暫停期滿。大多數(shù)IPO項(xiàng)目會(huì)選擇其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為合作伙伴。盡管接手IPO項(xiàng)目可能會(huì)耗費(fèi)一定的時(shí)間，但這一時(shí)間通常不會(huì)超過大華所暫停業(yè)務(wù)的6個(gè)月期限。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌分析道。

按照交易所《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，當(dāng)IPO企業(yè)因?yàn)閷徲?jì)機(jī)構(gòu)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)而中止審核后，如果IPO企業(yè)要“換所”，新的審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起3個(gè)月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對(duì)原審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，并對(duì)差異情況作出說明。

然而，廣東金橋百信律師事務(wù)所羅建欣律師也提示道，IPO項(xiàng)目更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的成本并不低，而且延誤的時(shí)間也可能長(zhǎng)達(dá)半年以上。因此，并非所有IPO公司都會(huì)選擇更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。當(dāng)然，一些公司可能會(huì)擔(dān)心，在6個(gè)月的暫停期滿后，大華所是否能夠順利恢復(fù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，這也是他們需要考慮的一個(gè)重要因素。

對(duì)于大華所負(fù)責(zé)的9個(gè)再融資項(xiàng)目而言，談及中止原因，這些項(xiàng)目均表示，上市公司聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的行政處罰。

在這些項(xiàng)目中，東方電氣的定增項(xiàng)目是最早被交易所受理的。經(jīng)過審核，該項(xiàng)目已經(jīng)接近完成，于2023年8月進(jìn)入"提交注冊(cè)"階段。領(lǐng)益智造的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目也遇到了類似的情況，該項(xiàng)目在2024年2月進(jìn)入"提交注冊(cè)"階段。然而，由于大華所受到處罰，這兩個(gè)項(xiàng)目的發(fā)行注冊(cè)程序均已中止。

“大華所受罰起因是涉金通靈財(cái)務(wù)造假一案，但是對(duì)大華所的影響不僅是暫停服務(wù)的這半年時(shí)間。資本市場(chǎng)說到底是一個(gè)信用市場(chǎng)，像會(huì)計(jì)師事務(wù)所這樣的服務(wù)機(jī)構(gòu)，想要獲得市場(chǎng)認(rèn)可，靠的是獨(dú)立性、專業(yè)性。大華所對(duì)金通靈財(cái)務(wù)造假審計(jì)失靈，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)質(zhì)疑他的獨(dú)立性和專業(yè)性，可能會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)。跟大華所合作的客戶，是選擇繼續(xù)等待，還是另尋新的審計(jì)機(jī)構(gòu)，相信很快會(huì)有答案。”北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師分析指出。

已有企業(yè)要求“換所”

受影響最大的是IPO企業(yè)

不過，目前已有企業(yè)明確要求“換所”。

中航電測(cè)（300114.SZ）于5月17日宣布，為盡快消除大華所受罰帶來的影響，已聘請(qǐng)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為重組審計(jì)機(jī)構(gòu)，并已開始審計(jì)工作。公司將全力推動(dòng)重組進(jìn)程，并在滿足條件后，及時(shí)向交易所提交恢復(fù)審核申請(qǐng)。此前，中航電測(cè)的并購重組項(xiàng)目由大華所負(fù)責(zé)。

來源：wind數(shù)據(jù) 截圖

相較并購重組，大華所的IPO業(yè)務(wù)受到的影響更大。5月27日，深交所官網(wǎng)顯示，因江西艾芬達(dá)暖通科技股份有限公司（下稱“艾芬達(dá)”）需更換申報(bào)會(huì)計(jì)師，深交所中止其發(fā)行上市審核。艾芬達(dá)是一家專業(yè)的暖通家居產(chǎn)品企業(yè)，其IPO過程中的審計(jì)工作原本由大華所負(fù)責(zé)。

2022年6月20日，艾芬達(dá)的《招股書》獲得受理；7月17日，艾芬達(dá)進(jìn)入問詢狀態(tài)，并于2023年4月27日成功過會(huì)。目前，艾芬達(dá)尚未提交注冊(cè)申請(qǐng)。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月11日，在IPO申報(bào)企業(yè)中，大華所服務(wù)的38家企業(yè)中，有35家已經(jīng)進(jìn)入“中止”狀態(tài)。這些企業(yè)包括廣東偉邦科技股份有限公司、安徽德孚轉(zhuǎn)向系統(tǒng)股份有限公司和北京吳創(chuàng)瑞通電氣設(shè)備股份有限公司等。

與此同時(shí)，大華所的一些A股上市公司客戶也開始尋找新的合作伙伴。

5月16日，深圳市新國(guó)都股份有限公司（300130.SZ 下稱“新國(guó)都”）因大華所受罰，宣布將改聘深圳大華國(guó)際為2024年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，合作期限為1年。新國(guó)都透露，原大華所部分審計(jì)團(tuán)隊(duì)已轉(zhuǎn)入深圳大華國(guó)際，且變更審計(jì)機(jī)構(gòu)已與雙方溝通并達(dá)成一致。

來源：新國(guó)都 截圖

新國(guó)都改為與深圳大華國(guó)際合作后，其中一位簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師仍是原計(jì)劃與大華所續(xù)約時(shí)，大華所派出的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師朱理理。

據(jù)新國(guó)都表示，朱理理是2024年5月開始在深圳大華國(guó)際執(zhí)業(yè)的，但從中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢，目前朱理理的信息仍掛在大華所深圳分所。

來源：中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)官網(wǎng)

同樣的情況也出現(xiàn)在花園生物、*ST正邦和聯(lián)創(chuàng)電子三家公司，它們均因原審計(jì)團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)入北京大華國(guó)際，而變更了審計(jì)機(jī)構(gòu)。

此外，據(jù)官網(wǎng)顯示，深圳大華國(guó)際原名深圳天鵬會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普通合伙），成立于2005年1月12日，2023年9月更名為深圳大華國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。該所表示已吸收大華所深圳分所部分團(tuán)隊(duì)，目前有21名合伙人和68名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，均具備相關(guān)行業(yè)及上市公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)。

然而，大華所深圳分所和深圳大華國(guó)際的注冊(cè)地址重合，均為深圳市福田區(qū)廣電金融中心，僅樓層不同。

大華所與北京大華國(guó)際的關(guān)系也頗為密切，多家分所注冊(cè)地址一致。2023年11月24日，18名合伙人從大華所退出，加入北京大華國(guó)際，時(shí)間上與金通靈收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》（11月20日）相近。

被“中止”的項(xiàng)目

“新歸宿”在哪里？

自2023年年末起，大華所的A股審計(jì)客戶紛紛轉(zhuǎn)向北京大華國(guó)際、深圳大華國(guó)際，其中包括富瑞特裝、ST信通等眾多上市公司。據(jù)"YCY會(huì)計(jì)行業(yè)觀察"的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，有57家公司選擇了北京大華國(guó)際，而16家選擇了深圳大華國(guó)際。

回顧2022年，大華所共審計(jì)了484家A股客戶，總審計(jì)費(fèi)用高達(dá)6.46億元。其中，約13.4%的老客戶轉(zhuǎn)投了兩家大華國(guó)際的懷抱。在這73家客戶中，有65家是大華所2022年的老客戶，涉及的審計(jì)費(fèi)用高達(dá)8816萬元。換句話說，兩家大華國(guó)際吸收了大華所全年A股客戶審計(jì)費(fèi)用的13.6%。

進(jìn)入2024年，截至4月17日，已有4家A股客戶將審計(jì)機(jī)構(gòu)從大華所改為北京大華國(guó)際，另有5家改為深圳大華國(guó)際。

來源：自媒體“YCY會(huì)計(jì)行業(yè)觀察”

這就讓人不禁發(fā)問，分所注冊(cè)地址部分重合，合伙團(tuán)隊(duì)集體跳槽，業(yè)務(wù)還大量轉(zhuǎn)移，大華所和北京大華國(guó)際、深圳大華國(guó)際究竟是何關(guān)系？

據(jù)自媒體“edsy CPA”透露，大華所有很多人員和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)所到大華國(guó)際，從時(shí)間線上看集中在下半年，這可能是由于金通靈案的處罰對(duì)其他合伙人的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大影響，一些合伙人提前做出了布局。

據(jù)《新快報(bào)》援引業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)，對(duì)大華所處罰傳聞早已傳開一段時(shí)間，大華國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所系大華所此前成立，這個(gè)事務(wù)所與大華所可謂是同一批人掛兩個(gè)牌子。

至于受影響的公司們是否也要轉(zhuǎn)向"大華國(guó)際"？廣東金橋百信律師事務(wù)所羅建欣律師表示，原審計(jì)團(tuán)隊(duì)帶項(xiàng)目轉(zhuǎn)到其他會(huì)計(jì)所是正常現(xiàn)象，因?yàn)樵袌F(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目比較熟悉，可以更加快速地推進(jìn)項(xiàng)目。

北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師進(jìn)一步表示，在金通靈一案中，受處罰的是大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，與深圳大華國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所，兩者是不同的主體，兩家會(huì)所之間在法律上是互相獨(dú)立的。因此，如果大華所的客戶轉(zhuǎn)到大華國(guó)際，在法律層面有合理性。至于市場(chǎng)是不是認(rèn)可大華國(guó)際的公信力，那就需要經(jīng)歷市場(chǎng)的檢驗(yàn)了。

來源：罐頭圖庫

不過，柏文喜提醒道，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)這種變更進(jìn)行嚴(yán)格的審查，以確保新的會(huì)計(jì)師事務(wù)所符合所有合規(guī)要求。投資者和其他市場(chǎng)參與者，也需要時(shí)間來建立對(duì)新會(huì)計(jì)師事務(wù)所的信任。這些變化不僅涉及法律層面的合規(guī)性，還需要市場(chǎng)參與者的信任和認(rèn)可。