9月22日，“價值共贏·時間相伴——2023招商基金養(yǎng)老金融年度論壇”在北京舉行，約200位來自監(jiān)管機構、行業(yè)協(xié)會、年金客戶、個人養(yǎng)老金的從業(yè)機構、媒體代表等參會。論壇上招商基金發(fā)布了養(yǎng)老金融業(yè)務品牌“養(yǎng)老有招”，整合養(yǎng)老金三大支柱的業(yè)務優(yōu)勢，全新推出了“養(yǎng)老有招”統(tǒng)一品牌與服務體系，未來將在“養(yǎng)老有招”品牌下，構建以規(guī)劃為核心的養(yǎng)老金融業(yè)務體系，全面擁抱養(yǎng)老金投資管理3.0時代。

招商基金總經理徐勇在論壇致辭中表示，招商基金的養(yǎng)老金融戰(zhàn)略目標是“做強第一支柱、做大第二支柱、做有特色的第三支柱”，在每一個養(yǎng)老金融細分領域中充分發(fā)揮自身優(yōu)勢。“養(yǎng)老金融過去是，未來也將持續(xù)是公司戰(zhàn)略規(guī)劃中的重要一環(huán)，我們希望立足長遠，肩負起基金行業(yè)普惠金融、回饋社會的重大使命。”

中國社會保險學會副會長張浩在致辭中也指出，招商基金選擇在今年這樣一個時點進一步升級養(yǎng)老金融業(yè)務體系，在行業(yè)中較早地提出從一二三支柱協(xié)同發(fā)展的角度去認識和開展養(yǎng)老金融業(yè)務，既具有開創(chuàng)性，也具有很強的挑戰(zhàn)性。相信通過大家的共同參與和不懈努力，能夠創(chuàng)造我國養(yǎng)老金融一二三支柱協(xié)同發(fā)展的新篇章。

三支柱協(xié)同發(fā)展，為養(yǎng)老金管理3.0時代積蓄力量

招商基金是為數(shù)不多的同時具有養(yǎng)老金一、二、三支柱全部投資管理牌照的基金公司之一，在發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務領域具備得天獨厚的優(yōu)勢。

作為一家綜合性基金管理公司，早在2004年，招商基金成立之初即獲得全國社保基金管理資格，2005年成為第一批企業(yè)年金基金投資管理人，此后陸續(xù)獲得保險資金管理資格、第一批成為基本養(yǎng)老保險基金投資管理人、公募基金投顧業(yè)務資格等，2022年首批入圍個人養(yǎng)老金基金名錄，二十年來在養(yǎng)老金融服務的各個領域均取得了長足發(fā)展。

近年來，招商基金養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展迅速，公司在養(yǎng)老金三個支柱投資管理領域均取得了長足進展。截至2023年6月末，公司的養(yǎng)老金全口徑投資管理規(guī)模超過3200億元，企業(yè)年金近年來平均增速穩(wěn)居行業(yè)前列，養(yǎng)老金投資業(yè)績、風險控制、系統(tǒng)建設卓有成效，適配養(yǎng)老金投資管理特征的投研、風控、客戶服務體系初步搭建完成。

年金資產管理方面，招商基金深刻理解年金資產特征，追求創(chuàng)造具有相對優(yōu)勢的絕對收益。自人社部公布行業(yè)數(shù)據(jù)以來，公司單一含權組合2012至2022年間，累計收益率101.7%，年化收益率6.59%；單一固收組合2019至2022年間，累收益率26.16%，年化收益率5.98%，業(yè)績均位于行業(yè)前列。（數(shù)據(jù)來源：人力資源社會保障部企業(yè)年金數(shù)據(jù)摘要，截至2022年末。）

個人養(yǎng)老金管理方面，招商基金較早地布局了養(yǎng)老FOF業(yè)務，并首批成立個人養(yǎng)老金基金Y份額。截至目前，招商基金旗下已布局有6只養(yǎng)老FOF，包括3只目標風險型FOF和3只目標日期型FOF，形成了較為完善的養(yǎng)老FOF產品體系，較好地滿足不同風險偏好和不同退休年齡人群的投資需求。養(yǎng)老FOF產品在通過持續(xù)的穩(wěn)健運作，為投資者的養(yǎng)老資產保值增值，其中，成立于2019年的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF，近3年收益率排名同類基金第1。（排名機構：銀河證券，截至2023年6月30日，排名為1/20，分類為養(yǎng)老目標風險FOF(權益資產0-30%)(A類)。）

養(yǎng)老有招，構建養(yǎng)老規(guī)劃和解決方案的核心能力

2022年8月個人養(yǎng)老金政策吹風之初，招商基金就在行業(yè)中率先提出“邁入養(yǎng)老金管理3.0時代”的觀點論述，并得到業(yè)內的認可和響應。徐勇表示，養(yǎng)老金管理的1.0時代，以基本養(yǎng)老保險委托投資為代表，投資管理能力為王；2.0時代，以年金基金投資管理為代表，資產配置能力優(yōu)先；3.0時代，則是養(yǎng)老金融規(guī)劃和養(yǎng)老解決方案能力為核心競爭力的時代。

未來，招商基金在傳承一二支柱既有業(yè)務積淀和豐富經驗的基礎上，統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老金三個支柱投資管理的能力協(xié)同，構建以規(guī)劃為核心的養(yǎng)老金融業(yè)務體系——以養(yǎng)老金客戶退休待遇領取目標為核心，在計算客戶第一二支柱替代率的基礎上，從三個支柱統(tǒng)籌考慮，為客戶提供長期的養(yǎng)老金融全面規(guī)劃，構建客戶養(yǎng)老金融配置組合，提供一攬子的投顧服務和相應的解決方案。

養(yǎng)老金管理3.0時代，對養(yǎng)老金的投資管理和服務能力提出了更高的要求。徐勇認為，廣義的養(yǎng)老金投資管理能力應當是“資產配置能力+類屬資產投資能力”的結合體。“養(yǎng)老金投資既要考慮資產配置帶來的絕對收益，也要考慮類屬資產投資帶來的相對收益，還要考慮養(yǎng)老資金本身安全穩(wěn)健的訴求，其投資管理難度和要求較一般資管業(yè)務明顯更高。”

為此，去年以來，招商基金養(yǎng)老金管理和服務從三個方面進行了立體化升級：一是深入調研養(yǎng)老金投資管理的內核規(guī)律，進一步加強養(yǎng)老金投研體系建設；二是深入研究養(yǎng)老金投資管理的發(fā)展趨勢，進一步明晰養(yǎng)老金融業(yè)務戰(zhàn)略方向；三是深入觸達養(yǎng)老金投資管理的客戶需求，進一步升級養(yǎng)老金融客戶服務體系。

招商基金推出養(yǎng)老金融業(yè)務品牌“養(yǎng)老有招”，也是升級養(yǎng)老金管理和服務體系的重要一環(huán)。未來，招商基金還將逐步豐富品牌內涵，通過強大的投研體系建設、良好的投資業(yè)績表現(xiàn)，完善的客戶服務體系，持續(xù)強化專業(yè)、深度的品牌形象，為客戶做好服務，為投資者創(chuàng)造更多價值。

本次論壇上，招商基金還首次發(fā)布了《養(yǎng)老金融規(guī)劃白皮書（2023）》。白皮書經歷半年時間的廣泛調研、科學分析、深度研究后撰寫完成。這是個人養(yǎng)老金政策落地實施以后，首份以養(yǎng)老金融規(guī)劃為切入點，全景展現(xiàn)我國居民養(yǎng)老金融儲備和規(guī)劃現(xiàn)狀的白皮書。希望借由這份白皮書，進一步加強招商基金在養(yǎng)老金融領域的研究能力，進而與合作機構、客戶一起從問題導向出發(fā)，探索我國養(yǎng)老金融高質量發(fā)展的可行路徑。

隨著老齡化程度的加深，養(yǎng)老金融行業(yè)從來沒有像今天一樣承擔著如此多的期待與責任、關注與信任，對每一個躬身入局的行業(yè)機構和從業(yè)者來說，這既是機遇，也是責任。以理性主義的金融規(guī)劃和投資服務視角，來做養(yǎng)老這樣一件充滿溫度和情懷的事業(yè)，這是我們賦予招商基金養(yǎng)老金融品牌“養(yǎng)老有招”的意義，也是擁抱養(yǎng)老金融發(fā)展時代的一個支點，希望能與更多志同道合的從業(yè)者一道，撬動養(yǎng)老金管理3.0時代的更多可能。

風險提示：基金有風險，投資須謹慎。基金評價機構的評價結果不是對未來表現(xiàn)的預測，也不應視作投資基金的建議。基金過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產品資料概要》等基金法律文件，全面認識基金產品的風險收益特征，在了解產品情況及聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據(jù)自身的風險承受能力、投資期限和投資目標，對基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產品。