廣州農(nóng)商行定向增發(fā)再戰(zhàn)A股上市,營收凈利雙下降,不良率高企
近日,廣東銀保監(jiān)局批復(fù)廣州農(nóng)商行定增方案。這意味著,自去年底撤回A股上市后,廣州農(nóng)商行仍在積極尋找新的融資路徑。
據(jù)批復(fù)公告,廣州農(nóng)商行本次定向增發(fā)內(nèi)資股不超過13.40億股、募集資金不超過人民幣81.44億元,非公開發(fā)行境外上市外資股(H股)不超過3.05億股、募集資金不超過人民幣18.56億元。
此外,監(jiān)管批復(fù)中強(qiáng)調(diào),本次發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費用后,應(yīng)全部用于補(bǔ)充廣州農(nóng)商行資本金。
廣州農(nóng)商行是國內(nèi)少數(shù)資產(chǎn)破萬億的巨型農(nóng)商行之一,近兩年的資產(chǎn)規(guī)模增長速度都在10%以上,比北京農(nóng)商行、上海農(nóng)商行和重慶農(nóng)商行都要快。
然而,其資本充足率從2019年至2021年卻持續(xù)下滑,凈利潤增速也出現(xiàn)負(fù)值。業(yè)內(nèi)人士對我們表示,此次廣州農(nóng)商行定增是為緩解資本充足率下滑的壓力。也有業(yè)內(nèi)人士分析,廣州農(nóng)商行本次定增擴(kuò)股是為滿足監(jiān)管需求,準(zhǔn)備再次上市。
核心一級資本率創(chuàng)8年新低
在去年底,廣州農(nóng)商行在上會前一天撤銷了上市申請,讓市場意外,業(yè)內(nèi)人士紛紛猜測背后原因。
“這背后應(yīng)該是有一些突發(fā)的原因?qū)е聭?zhàn)略決策的突然變化,比如當(dāng)年業(yè)績不理想,資本充足率下滑等,這些會影響到上市后的股價。”一位業(yè)內(nèi)人士對AI財經(jīng)社表示。
事實上,廣州農(nóng)商行最早提出A股上市計劃是在2010年,但彼時城商行、農(nóng)商行上市閘門還尚未打開,于是廣州農(nóng)商行選擇H股上市,并于2017年6月在H股上市成功,成為廣州首家上市銀行。
然而,受估值和經(jīng)營情況影響,廣州農(nóng)商行上市后表現(xiàn)并不理想,在很長一段時間,出現(xiàn)“零成交”的情況。有數(shù)據(jù)表明,廣州農(nóng)商行H股最長有60多天成交金額為0。即便是如今,廣州農(nóng)商行股票也時常處于“無人問津”的狀態(tài),股價也停留在3港元左右。
公開資料顯示,廣州農(nóng)商行成立于2009年,截至2020年,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10278.72億元,是全國第三家資產(chǎn)規(guī)模突破萬億的農(nóng)商行。
然而,近幾年,廣州農(nóng)商行資本充足率一直下降。2019年,廣州農(nóng)商行資本充足率、一級資本充足率和核心一級充足率分別為14.23%、11.65%和9.96%。到了2020年,這三個指標(biāo)分別下降到12.56%、10.74%和9.20%。截至2021年3月末,下降更是嚴(yán)重,其核心一級資本充足率降至8.29%,創(chuàng)8年來新低。
為了緩解這一壓力,今年4月,廣州農(nóng)商行啟動不超過13.4億股內(nèi)資股及不超過3.05億股H股的定增計劃,到7月底才被監(jiān)管批復(fù)。有業(yè)內(nèi)人士對AI財經(jīng)社分析,增資擴(kuò)股有利于銀行提升自身實力,增強(qiáng)抗風(fēng)險能力,特別是原有股東同比例增資,更是監(jiān)管部門希望看到的。
“銀行增資的主要目的是讓風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)更符合監(jiān)管要求,不過本次廣州農(nóng)商行定增擴(kuò)股可能是為了再次上市準(zhǔn)備。”上述人士說。
營收凈利雙下降
2020年,廣州農(nóng)商行經(jīng)營出現(xiàn)了很大程度的變動,資產(chǎn)減值損失加大。
究其原因,主要是因為疫情影響以及減費讓利,同時公司處置表外存量理財業(yè)務(wù)的歷史包袱,導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加。
年報數(shù)據(jù)顯示,2020年,廣州農(nóng)商銀行資產(chǎn)減值損失達(dá)78.93億元,同比增長11.39%。其中,計提信用減值損失78.52億元,同比增10.93%。
同時,2020年,廣州農(nóng)商行營收和凈利雙下降。據(jù)年報數(shù)據(jù)顯示,廣州農(nóng)商行2020年實現(xiàn)營業(yè)收入212.18億元,同比減少10.31%;全年實現(xiàn)凈利潤52.77億元,同比減少33.30%,降幅明顯。值得一提的是,去年已上市的10家農(nóng)商行合計實現(xiàn)凈利潤257.43億元,其中,僅有廣州農(nóng)商行和渝農(nóng)商行凈利潤增速為負(fù),廣州農(nóng)商行墊底。
并且,截至2020年末,廣州農(nóng)商行不良率在上市農(nóng)商行中也是最高,為1.81%,較上年末上升0.08個百分點,其中,公司貸款不良率已上升至2.31%,個別行業(yè)貸款不良率甚至超過10%。
廣州農(nóng)商行的表現(xiàn),致使今年初兩次被大機(jī)構(gòu)下調(diào)評級。今年3月,廣州農(nóng)商行被國際知名評級機(jī)構(gòu)穆迪列入評級下調(diào)的觀察名單。而后4月,又被中誠信國際將評級展望由穩(wěn)定下調(diào)為負(fù)面。
關(guān)于廣州農(nóng)商行能否再次上市,業(yè)內(nèi)人士表示,在如今業(yè)績走弱、核心資本充足率下滑以及被機(jī)構(gòu)連續(xù)下降評級的情況下,廣州農(nóng)商行再融資的推進(jìn)會受到一定程度的影響,如再次選擇回A上市,依然面臨較大困難。
猜你喜歡
廣州農(nóng)商行:第三季度虧損超10億,多項核心指標(biāo)下滑,高管變動頻繁
今年三個季度以來,多數(shù)銀行業(yè)績向好發(fā)展,但也有少數(shù)銀行經(jīng)營業(yè)績一路滑坡。廣州農(nóng)商行定向增發(fā)再戰(zhàn)A股上市,營收凈利雙下降,不良率高企
近日,廣東銀保監(jiān)局批復(fù)廣州農(nóng)商行定增方案。這意味著,自去年底撤回A股上市后,廣州農(nóng)商行仍在積極尋找新的融資路徑。