作為保險行業(yè)的重大頑疾之一，長險短做向來被客戶詬病。然而，這項被監(jiān)管明令禁止的行為竟然再度出現(xiàn)在保險公司的產(chǎn)品里。

近日，橫琴人壽就因“長險短做”被銀保監(jiān)會人身險部點名通報。據(jù)通報顯示，橫琴人壽報送的某終身壽險，現(xiàn)金價值計算不合理，存在長險短做風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士表示，保險公司在經(jīng)營承壓的情況下會用“長險短做”來拉保費，然后通過保費投資獲利。

據(jù)了解，近年來，橫琴人壽一直虧損，至2020年才實現(xiàn)盈利。并且，橫琴人壽核心償付能力充足率也不斷下滑，2017年為936%，到2020年已下滑至93.02%，3年累計下降了840點。

為何長險短做？

一位業(yè)內(nèi)人士對我們表示，所謂長險短做，指的是將期限較長的保險產(chǎn)品包裝成期限較短的產(chǎn)品銷售給客戶。比如某保險經(jīng)紀公司把20年期的壽險包裝成1-3年期、年收益率10%的理財產(chǎn)品賣給消費者。這類產(chǎn)品一般為偏理財型的險種，比如年金險、增額壽險等。

但事實上，長險短做行為早被監(jiān)管明令禁止。據(jù)2020年9月中國銀保監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于規(guī)范保險市場秩序的相關(guān)通知指出，要加強產(chǎn)品管理，不得“長險短做”，變相改變保險期間。

“長險短做之所以存在，主要是現(xiàn)金價值漲得快，回本快，可以快速拉保費。對于保險公司來說，有了保費規(guī)模，就好去投資獲利。”一位有多年保險銷售經(jīng)驗的李先生（化名）對AI財經(jīng)社表示。

另一方面則是保險公司利用了客戶心理，由于客戶對未來的不確定性比較擔(dān)憂，從容更喜歡短期限產(chǎn)品，不喜歡長期限產(chǎn)品。

“不過，保險公司長險短做會導(dǎo)致退保率高，風(fēng)險大，不利于長期經(jīng)營。”李先生說。

對于長險短做，保險公司應(yīng)對監(jiān)管也有一套自己的方法。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，一旦員工長險短做被監(jiān)管部門處罰，會給企業(yè)帶來品牌負面影響，也會因此而被監(jiān)管部門處以罰金，但由于該類行為很多時候是銷售人員私底下的保證，一旦銷售人員離職，保險公司就可能以“協(xié)議不合法，工作人員私下簽訂，協(xié)議無效”等理由拒絕賠付客戶。

因此，長險短做對客戶來說，權(quán)益很難得到保證，很容易導(dǎo)致客戶的權(quán)益受到損害。

銀保監(jiān)會對這方面的監(jiān)管力度也一直在加強。“2017年開始，年金險5年內(nèi)不可領(lǐng)取。另外，長險短做涉及的環(huán)節(jié)一般包括銷售、核保、核賠、理賠等，大家還是要多加防范。”李先生表示。

3年業(yè)績承壓，核心償付率下降

公開資料顯示，橫琴人壽成立于2016年12月，注冊資本為20億元，是全國性壽險公司。 由珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司、亨通集團有限公司、廣東明珠集團深圳投資有限公司、蘇州環(huán)亞實業(yè)有限公司、中植企業(yè)集團有限公司等5家公司共同出資設(shè)立，五家股東各占20%股權(quán)。

值得注意的是，橫琴人壽于2017年至2019年業(yè)績一直大幅虧損，直到2020年才扭虧。

據(jù)年報顯示，2017年橫琴人壽虧損8236萬，2018年虧損2.45億元，2019年虧損2.40億元，2020年終于盈利，為5969萬元。

關(guān)于公司經(jīng)營情況的轉(zhuǎn)變，橫琴人壽在2020年年報中表示，加快相關(guān)戰(zhàn)略落地，才至經(jīng)營效益初步顯現(xiàn)。

AI財經(jīng)社查閱相關(guān)文件發(fā)現(xiàn)，從數(shù)據(jù)上看，橫琴人壽于2020年能實現(xiàn)盈利一部分得益于疫情期間家庭賬戶的增長和轉(zhuǎn)化。

據(jù)其年報顯示，2020年底，橫琴人壽全年累計新增家庭賬戶數(shù)114萬個，轉(zhuǎn)化家庭賬戶數(shù)4.03萬個，轉(zhuǎn)化期交保費3.63億元，保費貢獻率達22%。其中一部分得益于疫情期間的防疫險和少兒疫苗項目增加了超80萬個家庭賬戶，貢獻率達70%。

如今， 橫琴人壽累計建立賬戶 128 萬個，總保險收入66億元，凈資產(chǎn)為15億元。

另外，其核心償付能力充足率也不斷下滑。

AI財經(jīng)社查閱其償付能力報告發(fā)現(xiàn)，2017年底，橫琴人壽核心償付能力充足率為936.76%，到2018年底降到了332.57%，到2019年繼續(xù)下降至170.43%，而到2020年，直接下降至93.02%，3年時間下降了844個百分點。