”高瓴“一季度美股持倉公布：新進(jìn)、增持11只中概股，醫(yī)藥醫(yī)療仍是投資主線

北京時間5月18日，高瓴在美國證券交易委員會（SEC）公布了2021年一季度美股持倉情況。數(shù)據(jù)顯示，高瓴在美股市場持有91家公司的股票，總市值為101億美元，中概股依然占據(jù)強(qiáng)勢地位，硬科技、醫(yī)藥醫(yī)療、消費(fèi)仍舊是其重點(diǎn)投資行業(yè)。

一季度，高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)加大了對中概股的投資，在91只持股中，新進(jìn)與增持的中概股達(dá)到了11家。

中概股占比超60%，醫(yī)藥醫(yī)療仍是投資重點(diǎn)

2021年一季度13F數(shù)據(jù)顯示，高瓴持有的91家公司中，從持有市值來看，中概股占比超60%；前十大重倉持股中，中概股包括百濟(jì)神州、拼多多、愛奇藝、京東、泰邦醫(yī)藥、天境生物，這也是高瓴長期重倉持有的公司。

進(jìn)一步看，高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)在一季度繼續(xù)加大了對中概股的投資力度，在91只持股名單中，新進(jìn)和增持的中概股有11家，包括貝殼、華住、網(wǎng)易等中概股。

一季度，高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)在美股市場上對京東、嗶哩嗶哩等明星中概股進(jìn)行了調(diào)倉，而同樣的情況也發(fā)生在其他大型投資機(jī)構(gòu)身上。

業(yè)內(nèi)人士分析，這背后的主要原因有兩點(diǎn)：首先，越來越多的明星中概股在香港市場二次上市，這為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)調(diào)整頭寸、在香港市場繼續(xù)重倉中國優(yōu)秀企業(yè)提供了更靈活的空間；第二，在美股處于高位、明星中概股股價攀升后，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)根據(jù)市場研判，也會對組合倉位進(jìn)行適時調(diào)整。

此外，在線教育行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管背景下，高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)對教育中概股做了調(diào)倉處理，賣出了好未來和一起教育；Wind數(shù)據(jù)顯示，好未來在今年2月創(chuàng)下了股價新高、股價達(dá)90美元，相比去年末，今年前兩月漲幅最高達(dá)27%。

中概股外，生物科技、醫(yī)療制藥依舊是高瓴重點(diǎn)投資的方向，91個持股公司中，醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域的企業(yè)占比近一半，多個季度位列前五大重倉股的百濟(jì)神州，在此次高瓴一季度持倉數(shù)據(jù)中，百濟(jì)神州的持有市值已經(jīng)排在第1位。

高瓴目前在全球醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)中已投資200余家企業(yè)，其中，國內(nèi)企業(yè)100余家。近年來，隨著全球生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)及生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，生命健康行業(yè)的投資也伴隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如火如荼。高瓴聯(lián)席首席投資官、合伙人易諾青曾表示，今天健康產(chǎn)業(yè)生機(jī)勃勃的景象，就像當(dāng)年信息產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前夜。

持續(xù)加注云計(jì)算、硬科技，“碳中和”投資規(guī)模已達(dá)500億

今年一季度，高瓴持續(xù)加注企業(yè)服務(wù)賽道下云計(jì)算、硬科技、人工智能方面的投資。

高瓴被投企業(yè)涂鴉智能在一季度完成美股上市，此次也出現(xiàn)在了13F名單中。涂鴉智能是全球領(lǐng)先的IoT云平臺，連接品牌、OEM廠商、開發(fā)者和連鎖零售商的智能化需求，提供一站式人工智能物聯(lián)網(wǎng)的PaaS級解決方案。

萬國數(shù)據(jù)和Salesforce依舊是高瓴在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)上的重要持倉股票。截至一季度末，高瓴在美股持有萬國數(shù)據(jù)314萬股，市值排在高瓴美股持倉的第12位；同時，高瓴在一季度繼續(xù)加倉了Salesforce 6.4萬股，截至一季度末，Salesforce持有市值已經(jīng)在高瓴美股持倉中排在第13位。公開資料顯示，萬國數(shù)據(jù)是中國領(lǐng)先的高性能數(shù)據(jù)中心開發(fā)商和運(yùn)營商，Salesforce則是CRM行業(yè)的服務(wù)提供商，旨在為企業(yè)提供擁有易用性、集成度、效率和可見性更高的CRM軟件。

在新能源技術(shù)、材料、工藝等“綠色新基建”領(lǐng)域，高瓴按照“碳中和”技術(shù)路線圖，已經(jīng)深入布局了光伏、新能源汽車和芯片等產(chǎn)業(yè)鏈上下游，投資了隆基股份、寧德時代、恩捷股份、陽光電源、通威股份等龍頭公司。據(jù)透露，高瓴已經(jīng)組建了專門的氣候變化投資團(tuán)隊(duì)，在碳中和領(lǐng)域的投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了500億人民幣。

值得一提的是，去年四季度，新能源車股票在美股市場經(jīng)歷了一輪大漲，比如小鵬，在去年11月份就暴漲203%。高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)在四季度也對新能源車股票進(jìn)行了大幅度的調(diào)倉。今年一季度，新能源車股價調(diào)整，連續(xù)陰跌、甚至腰斬，高瓴二級市場團(tuán)隊(duì)對小鵬等新能源車進(jìn)行了新一輪建倉。

此外，高瓴今年還在A股和港股市場投資了比亞迪股份、長城汽車，在新能源車領(lǐng)域仍有落子。