零門檻投資真萬無一失？5家基金獲戰(zhàn)略配售，1元可成螞蟻股東

在支付寶的客戶端上，距離螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售不足24小時(shí)。

9月22日，易方達(dá)、匯添富、華夏、鵬華、中歐五家基金公司發(fā)公告宣布與螞蟻集團(tuán)簽署戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議，推出以發(fā)行價(jià)認(rèn)購螞蟻股票的新基金，封閉期18個(gè)月。普通投資者1元便可打新起投，相比傳統(tǒng)的科創(chuàng)板打新，實(shí)可謂是“零門檻”。

但有“螞蟻”在手的基金，就真能保證萬無一失嗎？這個(gè)問題還真不好說。

打不打新？

9月18日晚，上交所披露公告顯示，螞蟻集團(tuán)首發(fā)申請通過。從8月25日螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO申請被上交所受理，到最后通過，整個(gè)審核用時(shí)僅為25天。

螞蟻集團(tuán)有多賺錢？2019年全年?duì)I收1206億元，歸屬母公司凈利潤169.6億元。2020年上半年?duì)I收725億元，歸屬母公司凈利潤212億元，已然逼近茅臺(tái)集團(tuán)。A股“市值一哥”茅臺(tái)2020年上半年的凈利潤為226億元。

面臨賺錢能力如此強(qiáng)悍的企業(yè)，本次參與戰(zhàn)略配售的五只基金都是第一梯隊(duì)：華夏基金、易方達(dá)基金、鵬華基金、匯添富基金、中歐基金。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至9月24日，五只基金從資產(chǎn)規(guī)模上均能入基金公司榜單前20名，其中易方達(dá)更是以9689.25億元的資產(chǎn)位列第二名。

而凈利潤方面，根據(jù)2020年中報(bào)顯示，易方達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤10.48億元，位列已公布基金公司凈利潤榜單第二位，華夏基金實(shí)現(xiàn)凈利潤7.48億元，位列榜單第5位，而五家配售基金公司中實(shí)現(xiàn)凈利潤最低的中歐基金亦以2.73的凈利潤排名第19位擠入前20。

無論從規(guī)模上還是盈利能力上，此次參與配售的5家基金公司均是實(shí)力強(qiáng)勁的頭部基金。公開信息顯示，此次參與配售的五只基金均按照10%的倉位配置螞蟻集團(tuán)的新股，而證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金投資單只股票的最高配置額度正是10%。

此外，據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，五只基金所選擇的管理人亦是戰(zhàn)績喜人，近一年的平均收益率67.67%，是同期滬深300漲幅的2.71倍。

對于投資者來說，沖入螞蟻集團(tuán)的“股東”陣營是否意味著萬無一失?

最終收益還是看基金經(jīng)理

五只頭部基金所謂的戰(zhàn)略配售，即證券發(fā)行人首次公開發(fā)行股票時(shí)，向戰(zhàn)略投資者定向配售，且戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價(jià)。

事實(shí)上，參與戰(zhàn)略配售的基金都有封閉期，一般來說戰(zhàn)略配售的基金在獲得配售后承諾股票持有期限不少于12個(gè)月。

一位業(yè)內(nèi)人士告訴我們，“戰(zhàn)略配售基金也有封閉期，之所以對投資者也要求有封閉期，是為了防止投資者短時(shí)間內(nèi)的拋售，給基金帶來資金壓力。”

而此次，戰(zhàn)略配售的五只基金的封閉期則為18個(gè)月。事實(shí)上，目前市場上參與戰(zhàn)略配售的基金主流封閉期為2年和3年，而此次五只基金選擇了封閉18個(gè)月，則是兼顧了投資者和基金投資業(yè)績的雙向考慮。

但即便如此，投資者仍要承擔(dān)長達(dá)18個(gè)月“零”流通的局面和不確定性，畢竟中高風(fēng)險(xiǎn)的投資并不是被每個(gè)投資者所喜好的。

值得注意的是，此次戰(zhàn)略配售的五只基金，只有10%的倉位配置螞蟻集團(tuán)，而剩余90%則由基金經(jīng)理自行管理。

該業(yè)內(nèi)人士表示，“事實(shí)上，投資基金的人最終獲取的收益所依賴的是基金經(jīng)理的管理、投資能力。” 公開資料顯示，此次參與配售的5基金屬于偏股混合型基金。而偏股型基金，主要以投資股票為主，其收益相對較高，但高收益亦意味著高風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金、債權(quán)基金。

但值得一提的是，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，從2019年1月至今，5家基金公司的收益卻顯得較為平淡，在已公布平均收益率的131家基金公司中，5家公司在一眾基金公司中排名并不靠前，僅有中歐基金擠入前20。

當(dāng)然，投資者還是應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理的評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，畢竟收益與風(fēng)險(xiǎn)如影隨形。