此次人事調整填補了哈銀消金自前董事長周杰于2024年12月30日辭任后，空缺近一年的董事長職位。

孫升學的上任被視為哈銀消金戰略重啟的重要信號。

這位在金融行業深耕多年，擁有跨領域管理能力的“新帥”，能否帶領哈銀消金重新激活自營業務，在消費金融行業的結構性調整中構建新的核心競爭力？

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孫升學接任董事長，戰略轉向備受關注

此次人事調整是哈銀消金七年發展歷程中的關鍵節點，反映了業務模式從擴張到調整的周期性規律。

據官網顯示，哈銀消金自2017年成立以來，股權結構呈現多元化特征，截止2025年6月底，哈爾濱銀行持股53%，度小滿持股30%，其余股東合計持股17%。這種多元化的股權結構既帶來了資源協同的優勢，也為其戰略方向的確定帶來了更多需要平衡的因素。

2020年成為哈銀消金戰略方向的重要分水嶺。

在時任董事長周杰和總裁謝云立的領導下，哈銀消金確立了發展自營業務的戰略方向。然而，這一戰略并未能持續深入推進。據《智瑾財經》報道，有業內人士透露，哈銀消金自主獲客的純自營線上產品——“哈哈貸”早在2022年下半年就開始逐步停擺，存量規模已非常稀少。同時，其自營線下業務也發展不順，近年來陸續關閉了多個城市分中心。

到2024年底，哈銀消金的業務重心已幾乎全面轉向助貸模式，尤其是表外助貸業務。這種業務模式即由哈銀消金作為中間渠道，一端連接哈爾濱銀行、廊坊銀行、蘭州銀行等多家中小銀行，另一端連接如快牛、哈啰、信用飛等多家中小型助貸平臺資產。這種模式雖然能夠快速做大規模，但也面臨流量成本高企與風險管控的雙重壓力。

從行業視角看，哈銀消金的戰略搖擺不是孤例。

在過去幾年消費金融行業的激烈競爭中，許多持牌消金機構都在自營業務與助貸模式之間尋找平衡點。過度依賴助貸業務雖然能帶來短期規模增長，但長期看可能導致機構核心風控能力退化、客戶關系薄弱、利潤空間被渠道壓縮等問題。

孫升學接任董事長后，將面臨重新定位哈銀消金戰略方向的重要任務。是繼續深化助貸模式，還是重啟自營業務，或是尋找中間道路，將成為其上任后的核心議題。

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復合背景加持，妥妥的金融老將

孫升學何許人也？是一位擁有復合背景的金融從業者，其知識結構恰好契合當前消費金融行業對綜合型領導者的需求。

據公開履歷顯示，孫升學擁有中國政法大學法律本科及中國人民大學高級工商管理碩士學歷，同時具備高級信息系統項目管理師資質。這種法律、金融與科技背景的疊加，使其在應對復雜監管環境、管理金融風險以及推動數字化轉型方面具備天然優勢。

孫升學的職業生涯呈現出清晰的進階路徑。

從民生銀行信用卡中心起步，他在民生銀行任職期間積累了扎實的零售信貸經驗。2015年加入哈爾濱銀行后，他歷任信用卡中心、移動金融部、小微金融部等關鍵部門要職。2023年起，孫升學同時擔任哈爾濱銀行首席風險官與大連分行行長。這一經歷使他既深諳銀行系消金機構的資源稟賦與運營邏輯，又具備全面的風險管控能力和區域市場開拓經驗。

從專業能力角度看，孫升學橫跨信用卡運營、風險管控、移動金融的履歷，恰好匹配自營業務對獲客、風控、技術的綜合要求。特別是在風險管控方面，孫升學擔任哈爾濱銀行首席風險官的經歷，對于當前面臨資產質量壓力的消費金融行業來說尤為重要。

孫升學的技術背景也是其獨特優勢之一。擁有高級信息系統項目管理師資質，意味著他對技術系統、數據分析和數字化轉型有深入理解。這一背景在與度小滿等科技股東協同，以及推動哈銀消金自身技術能力建設方面將發揮重要作用。

此外，孫升學在哈爾濱銀行多個關鍵部門的任職經歷，使其具備強大的內外部協調能力。這種能力在平衡母行、互聯網股東及其他利益相關方期望方面至關重要。特別是在推動自營業務重啟過程中，如何有效整合母行哈爾濱銀行的資金與客戶資源，以及度小滿等互聯網股東的流量與技術優勢，將直接影響到哈銀消金戰略轉型的成效。

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自營業務重啟，有機遇也面臨挑戰

自營業務重啟已成為行業頭部機構的共同選擇，也是哈銀消金實現可持續發展的必然要求。

隨著監管環境變化和行業競爭加劇，過度依賴助貸模式的弊端日益顯現，而自營業務在客戶關系、數據積累、風險定價和利潤空間等方面的優勢逐漸凸顯。

2025年成為消費金融行業重要的轉型之年，監管政策的明確為行業健康發展指明了方向，但也對機構的核心能力提出了更高要求。

哈銀消金重啟自營業務具備一定基礎。

據哈爾濱銀行半年報顯示，2025年上半年哈銀消金資產總額達254.18億元，較年初增長4.3%；貸款余額236.71億元，較年初增長4.89%；營業收入8.23億元，同比增長19.26%。這一業績表現表明，盡管面臨戰略調整和人事變動，哈銀消金仍保持了基本面的穩定。同時，哈銀消金作為高新技術企業的技術積累為自營業務重啟提供了重要支撐。

從行業環境看，消費金融行業正從粗放式增長向精細化運營轉變。隨著利率上限約束和融資成本壓降要求逐步落地，依賴高利率覆蓋高風險的業務模式難以為繼。相比之下，自營業務通過直接觸達客戶、積累行為數據、構建用戶畫像，能夠實現更精準的風險定價和更低的資金成本。頭部機構如招聯消費金融等已公開強調提升自營及股東協同渠道業務的重要性。

據《中訪網觀察》報道，孫升學上任后，哈銀消金有望構建“自營+助貸”協同發展的新格局。一方面，可依托其豐富的風控經驗，重構自營業務風控體系；另一方面，可整合前期自營產品經驗，針對家居、汽車、文旅等政策支持的重點消費場景，打造差異化自營產品矩陣。這種差異化定位有助于哈銀消金在激烈的市場競爭中找到自己的細分市場。

然而，自營業務重啟也面臨諸多挑戰。

首先，自營業務需要投入大量資源進行系統建設、團隊組建和風險試錯，短期內的投入產出比可能不理想。其次，當前消費金融市場獲客成本高企，如何以合理成本獲取優質客戶是自營業務需要解決的核心問題。此外，哈銀消金還需平衡短期業績壓力與長期能力建設的關系，避免在戰略執行中出現搖擺。

股東資源的協同效應將為自營業務重啟提供重要支持。母行哈爾濱銀行可在資金補充、風控技術、客戶資源等方面持續賦能，而度小滿等互聯網股東則能助力線上場景滲透與數字化運營升級。這種多元資源整合能力，是哈銀消金區別于單一背景消金機構的核心優勢。關鍵在于，哈銀消金需要建立有效的協同機制，將股東資源轉化為自身的核心能力。

總結

隨著行業競爭從規模擴張轉向質量效益，哈銀消金在孫升學的領導下，能否憑借其技術積累和股東優勢，打造出更具競爭力的自營產品體系，將決定其未來在消費金融格局中的地位。

消費金融行業正經歷深刻變革，合規經營、風險控制與自主獲客能力將成為機構突圍的關鍵。對于哈銀消金而言，“新帥”孫升學的上任只是一個開始，真正的挑戰在于如何平衡短期業績壓力與長期戰略投入，在行業轉型期找到適合自己的發展路徑。對此，財富獨角獸將持續關注。