渤海銀行的“減負”行動已進入深水區。

近日，這家總部位于天津的全國性股份制商業銀行在港交所發布公告，擬通過公開掛牌程序轉讓合計近700億元的債權資產，這是該行近年來規模最大的一次資產處置行動。

根據公告，此次擬轉讓資產本金金額約499.37億元，加上利息、罰息等，總規模達698.33億元，初步最低代價總額不低于488.83億元，相當于打了七折。

值得注意的是，這已是渤海銀行連續第二年進行大規模資產剝離，加上此次計劃出售的資產，渤海銀行三次累計處置的問題資產已超1000億元。

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資產質量承壓，千億級不良資產出清

渤海銀行此次擬轉讓的近700億債權包，其資產質量狀況揭示了甩賣的緊迫性。

資產包內174戶債權中，5年以上的長期資產占比超過55%，其中大量是清收困難、資本消耗高的“沉沒資產”。渤海銀行在公告中坦承，這些資產“經濟資本占用較高、流動性較差”。從賬齡結構看，5年以上債權52戶，本金275.65億元；3-5年的債權31戶，本金152.18億元。這意味著85%以上的本金來自于賬齡3年以上的債權。

通過一次性、折價的方式將其“出清”，雖會帶來賬面損失，但能快速回收巨額現金、節約風險資本占用。

渤海銀行明確表示，此次轉讓旨在“優化資產結構、節約資本占用，并進一步增強服務實體經濟的能力”。若交易順利完成，將給渤海銀行帶來5.73億元的正向財務影響。

渤海銀行的資產質量壓力顯而易見。截至2025年6月末，渤海銀行不良貸款率已升至1.81%，不良貸款余額達172.69億元。這一數字遠高于行業平均水平，據國家金融監管總局數據，今年二季度末商業銀行不良貸款率為1.49%，股份行不良貸款率僅為1.22%。

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三季度業績分化，資本充足率承壓

2025年10月底，渤海銀行交出了前三季度成績單，營收和凈利潤呈現“一降一增”的分化走勢。

根據公告，前三季度渤海銀行營業收入為193.26億元，同比下降近3%；凈利潤為49.88億元，同比增長4.65%。

與上半年相比，渤海銀行前三季度營收增速由正轉負，意味著其第三季度單季營收承壓。上半年，渤海銀行營業收入同比增長8.14%，凈利潤同比增長3.61%。

值得注意的是，渤海銀行截至9月末的資本充足率進一步承壓。核心一級資本充足率為8.09%，較上年末下降0.26個百分點；一級資本充足率為8.99%，下降0.31個百分點；資本充足率為10.88%，下降0.75個百分點。這一水平已接近監管底線。

渤海銀行近年來業績持續承壓。從峰值期的2020年和2021年來看，該行營收一度高達324.9億元，凈利潤也曾達到86.3億元，但到2024年，已分別縮水至254.8億元、52.56億元。2021年至2023年，渤海銀行凈利潤已連降兩年，營收已連降三年。

不良資產轉讓成為渤海銀行改善關鍵指標的重要手段。據渤海銀行在2025年半年報中披露，該行持續加力推進不良資產清收化解，拓寬處置渠道，綜合提升風險化解成效。

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行業性不良處置加速，深層挑戰待解

渤海銀行的案例并非個案，而是行業不良資產加速“出清”的縮影。

今年10月以來，廣州農商行也披露了“減負”計劃，擬轉讓約189.28億元的債券資產包，成為10月以來第二家大手筆“甩賣”不良資產的商業銀行。

據《金融時報》報道，今年9月份以來，多家國有大型銀行分支機構、股份制銀行、城商行、村鎮銀行已形成“全梯隊參與”的處置態勢，僅10月前兩周便有數十家機構集中發布不良轉讓公告，資產類型高度聚焦個人消費貸、經營性貸款及信用卡透支領域。

據銀登中心統計，2025年1-9月，該平臺掛牌轉讓的各類不良資產項目達400余單，對應未償本息規模超過1200億元，相較2024年同期至少翻了一番。

據《金融時報》報道，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，銀行近期密集開展“減負”計劃，背后由多重因素構成：一是銀行機構不良貸款高效處置的需求有所提升；二是前期不良貸款轉讓試點情況較好；三是不良貸款轉讓試點參與機構名單仍在擴容，有更多機構加入到公開處置不良的行動中。在業內專家看來，這場“轉讓潮”既是資本優化與風險化解的雙重驅動，更是行業從被動處置向主動管理的關鍵信號。

蘇筱芮進一步分析表示，“年底往往到了不良處置的沖刺階段，這些百億元級大額資產轉讓后，銀行機構能夠借助不良貸款的高效處置來強化風險領域的主動管理，釋放資本占用，為明年‘輕裝上陣’奠定根基。”

渤海銀行自身也面臨公司治理挑戰。2025年以來，渤海銀行及其分支機構收到數十張罰單，累計罰沒金額超600萬元。

例如，7月，因授信調查不盡職、員工行為管理不到位、流動資金貸款管理不盡職、貸后管理混亂等多項違法違規行為，太原支行、太原幸福里支行、合肥分行，分別被處以罰款95萬元、70萬元、60萬元；8月，因違反賬戶管理規定、信用信息采集規定、未按規定履行客戶身份識別義務等，長春支行領罰59.49萬元；10月，因違反賬戶管理規定、違反金融科技管理規定、違反反假貨幣業務管理規定、違反征信安全管理規定等五項違法違規行為，武漢分行被處以警告并罰款74.3萬元。

這些罰單直接反映出渤海銀行在內部管理和風險控制上的疏漏和短板。

總結

隨著行業進入波動周期，多家銀行正通過高頻次、大規模資產剝離加速“減負”。不良資產處置市場的參與主體更加多元，從傳統的四大資產管理公司到地方AMC，市場層次不斷豐富。

對于渤海銀行而言，真正的挑戰不在于如何處置存量資產，而在于能否利用處置不良所創造的戰略窗口，完成從規模導向到質量導向的深刻蛻變。

渤海銀行近700億債權的剝離計劃，不僅是一次財務操作，更是一次行業發展的試金石。它的最終效果，將為中國眾多尋求轉型的中小銀行提供一個關鍵參照。財富獨角獸將持續關注。