洞見全球財富未來——第十八屆HED中國峰會·上海圓滿落幕

主辦方財視中國創始人兼首席執行官朱浩發表開幕致辭。朱浩表示，2025年資管行業面臨變革機遇，AI技術正深度重塑投資范式。作為深耕中國資產管理領域十四年的專業平臺，財視中國已服務超300家持牌金融機構及1500余家私募基金，并成功將HED峰會打造為連接上海、香港、新加坡、中東等全球資管中心的重要橋梁。本屆峰會以“AI驅動·智慧投資·全球視野”為主題，匯聚海內外頂尖機構代表，旨在通過跨地域、跨策略的深度對話，助力中國資管機構把握AI浪潮機遇，推動全球資本與中國市場的雙向理解與合作，共尋不確定環境中的確定性路徑。

▲ 財視中國創始人兼首席執行官 朱浩

“跨越2025，AI驅動的全球資產配置新趨勢”另類投資標準委員會亞太聯席關系主管，高盈證券、高盈資管董事長吳超東吳證券策略首席陳剛、三塔資本聯合創始人兼首席運營官洪偉杰共同剖析了人工智能如何重塑未來投資版圖。當下，中國在AI領域優勢顯著，龐大的用戶基礎、豐富的應用場景以及頂尖人才儲備共同推動中國在全球AI生態構建中扮演關鍵角色。同時，嘉賓們深入探討了AI技術如何深度融入投資流程，特別是在量化投資領域，不同策略的技術需求與實現路徑呈現差異化特征。AI在提升投資決策效率、優化模型構建及挖掘數據價值方面潛力巨大。

▲ 圓桌討論“跨越2025，AI驅動的全球資產配置新趨勢”

“全球配置視角下的中國資產新坐標”百達世瑞總經理陳蒙恩與大華繼顯財富管理首席投資官王崎、東方匯理資產管理亞洲高級投資策略師姚遠、瑭明家族辦公室聯合創始人兼首席投資官王恒江聚焦中國資產吸引力重估、去美元化與多極化配置趨勢、波動環境下的防御策略三大話題。當下中國科技產業突破與人民幣國際化發展吸引外資對中國資產重估，但長線資金仍在持幣觀望?！叭ッ涝背蔀樨灤┬宰h題。美國財政赤字攀升、債務成本高企及貨幣政策波動加劇美元信用風險，削弱其全球貨幣霸權地位，并加速推動國際貨幣體系向多極化格局演變。全球資本配置正從“單一押注美元”轉向“多極化均衡”，中國資產的戰略價值與風險對沖功能愈發凸顯。

▲ 圓桌討論“全球配置視角下的中國資產新坐標”

保德信全球投資管理董事總經理孫昊、法巴農銀理財副首席投資官兼多元資產投資部總經理田宇星，太保資產總經理助理兼固定收益部總經理趙峰，新開發銀行環境社會治理局處長Roman Novozhilov圍繞ESG投資實踐展開深度研討。ESG理念的本質定位并非并非獨立于傳統框架，而是通過整合環境、社會和治理維度優化風險收益比。當下，亞洲市場被視為ESG投資的重要試驗田，尤其是中國，其政策連貫性不僅為中國ESG發展提供確定性框架，同時為資金流向提供清晰錨點。針對市場波動性，嘉賓建議通過多元資產配置分散風險，平衡短期波動與長期收益。

▲ 圓桌討論“將盈利與 ESG 目標相結合”

榜樣投資董事總經理趙夢遠“海外基金的設立與架構”AlfaR Fund Services高級副總裁Nancy Wang、東英資管業務發展部副總裁兼戰略咨詢顧問楊靜怡、CMS Hong Kong合伙人Helen Wang以及Enfusion大中華區銷售主管麻宇軒圍繞中國資本出海趨勢、基金注冊地選擇及運營挑戰展開討論。國內資本尋求全球化布局及資產配置優化，推動海外基金設立加速，離岸架構（如開曼、香港、新加坡）因稅收優惠、監管成熟及投資者信任成為主流選擇。投資者選擇需綜合考量稅務成本、監管適配性、投資者偏好及市場準入效率四大維度。中國管理人出海需平衡合規成本、市場準入與長期品牌積累，方能在全球市場中構建競爭力。

▲ 圓桌討論“海外基金的設立與架構”

“指數投資新紀元：ETF如何重塑全球資產配置”順和資產合伙人劉璐萬家基金量化投資部副總監、基金經理尹航，Optiver大中華區ETF銷售負責人戴文杰解析中國ETF市場的獨特性，探討動蕩環境中ETF的價值以及未來行業競爭業態。中國ETF市場以權益類產品為主導，盡管跨境產品受額度限制，但產品細分已深入二級行業。在地緣政治波動加劇背景下，ETF成為快速調整區域/行業敞口的核心工具。此外，銀行與第三方渠道加速入局，推動ETF從場內向場外滲透，行業可能將呈現新格局。

▲ 圓桌討論“指數投資新紀元：ETF如何重塑全球資產配置”

兆信基金基金經理、執行總裁侯雨欣，瑞銳投資管理董事總經理、固定收益主管陳敬翱，安盛投資中國投資主管樓超利位投資總經理張晟剛“可轉債阿爾法策略”圓桌，圍繞可轉債的配置價值、全球化視角下的新興市場機遇，以及本土市場同質化挑戰下的策略創新展開討論。可轉債“進可攻、退可守”的特性使其成為震蕩市中的重要工具。全球化布局方面，美國可轉債市場因金融創新活躍成為焦點，而新興市場需關注信用風險與估值修復機會。針對國內轉債市場擴容帶來的同質化問題，機構正探索精細化模型、跨資產配置及日內交易策略等方式突破重圍。

▲ 圓桌討論“可轉債阿爾法策略”

“大數據背景下的股票量化投資策略探索”天戈投資副總經理黃善剛主持，與聚寬投資總經理王恒鵬、信弘天禾總經理章毅、QTX聯合創始人技術長戴志洋開展熱烈討論。AI技術正深刻重塑量化策略開發邏輯，AI應用比例顯著提升，算力與人才競爭成為核心壁壘。地緣政治不確定性下，強化模型的抗風險能力成為布局關鍵，機構可通過另類數據挖掘、高頻交易策略及多元化資產配置抵御市場波動。針對AI普及可能導致的策略同質化問題，嘉賓強調持續創新與精細化運營的重要性。

▲ 圓桌討論“大數據背景下的股票量化投資策略探索”

遠瀾基金總監夏劉媛“CTA策略的長期配置價值”元盛大中華區業務發展總監顧穎藝，鳴石基金董事總經理蔡賢，元量致世合伙人龍堯就CTA策略的危機阿爾法屬性、AI技術影響、資產配置策略，及投資者引導方式等核心議題展開深度對話。CTA策略通過捕捉大宗商品、利率、外匯等資產的趨勢性機會，在歷次市場危機中展現出與股債資產的負相關性。然而，其表現高度依賴市場波動率，且需警惕“追漲殺跌”的投資者行為偏差。AI技術實現了對CTA策略研發的賦能，機器學習模型顯著提升了對高頻數據的處理能力，但人類經驗在極端行情干預中仍不可替代。展望未來，嘉賓強調通過產品定位清晰化、引導投資者建立合理預期等方式推動CTA策略在資產配置中的戰略價值釋放。

▲ 圓桌討論“CTA策略的長期配置價值”

星泰資本首席執行官梁琨如“股票多頭策略2025年展望”明澤投資創始人兼董事長馬科偉、德意志資管亞太區首席投資官吳雙榮、First Estate Capital Management投資組合主管Henry Soediarko共同探討當下市場趨勢與策略應對。中國資本市場正迎來政策紅利期，包括支持消費、優化公募ETF生態等舉措，為市場注入長期流動性。資金流動方面，全球資金配置呈現再平衡趨勢，中國作為全球第二大經濟體，其資本市場吸引力顯著提升，港股以其政策穩定性及IPO活躍度成為焦點。在宏觀波動加劇的環境中，股票多頭策略需兼顧宏觀研判與選股策略，以適應全球資本格局的深刻變革。

▲ 圓桌討論“股票多頭策略2025年展望”

峰會同期舉辦了“銀行理財子閉門研討會”，十八家理財子公司領導層及投資部門總到場參與。

“第十八屆介甫榮耀之夜頒獎典禮”晚間隆重舉行，表彰在資產管理領域、保險業、銀行業具有卓越成就的優秀示范案例，激勵行業創新與發展，鼓勵個人與團隊追求卓越。

從AI技術對投資范式的深度重塑，到ESG理念與盈利目標的融合實踐；從中國資產在全球配置中的戰略價值重估，到海外基金設立的實戰經驗，第十八屆HED中國峰會·上海通過多場深度對話，跨地域、跨策略幫助投資者們洞見全球財富前沿。財視中國作為深耕行業十余載的專業平臺，始終致力于連接中國與全球資本，賦能投資決策。期待未來與業界同仁繼續攜手，共同把握時代賦予的機遇，以智慧投資為錨，以全球視野為帆，共赴資產管理的新紀元！