如何在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和資本補(bǔ)充之間找到平衡，成為成都銀行亟待解決的問(wèn)題。

未來(lái)，成都銀行是否會(huì)調(diào)整資本管理策略，以保持長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展？與此同時(shí)，零售業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)較為遲緩，貸款結(jié)構(gòu)依舊以對(duì)公業(yè)務(wù)為主。個(gè)人貸款中，按揭貸款占比較大，而消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸等零售業(yè)務(wù)占比仍然有限。

零售金融的盈利貢獻(xiàn)不足，制約了業(yè)務(wù)多元化的想象空間。面對(duì)這一局面，成都銀行是否會(huì)加快調(diào)整步伐，提升零售業(yè)務(wù)占比，增強(qiáng)綜合金融服務(wù)能力？

距離新行長(zhǎng)徐登義履新已近一年，他能否帶領(lǐng)成都銀行突破瓶頸，找到新的發(fā)展動(dòng)能，值得持續(xù)關(guān)注。

增長(zhǎng)調(diào)整期來(lái)臨，成都銀行如何應(yīng)對(duì)？

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年，成都銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入229.77億元，歸母凈利潤(rùn)128.63億元，同比分別增長(zhǎng)5.88%和10.21%。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)

盡管仍保持正增長(zhǎng)，但增速已明顯趨緩。

一是，在城商行2024年業(yè)績(jī)對(duì)比上，其營(yíng)收增速與杭州銀行的9.61%、寧波銀行的8.2%和江蘇銀行的8.78%相比，增長(zhǎng)幅度有所落后。

二是，從成都銀行2021年至2024年的增長(zhǎng)情況看，其營(yíng)收增速分別為22.54%、13.14%、7.22%、5.88%；歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為29.98%、28.24%、16.22%、10.21%。逐年下降的增速，直至2024年達(dá)到近年來(lái)最低水平。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，成都銀行的不良貸款率由2023年的0.68%下降至2024年的0.66%，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。

不過(guò)，其逾期貸款有所增長(zhǎng)，2024年上半年由49.88億元增加至63.5億元，增幅約為27.3%。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年半年報(bào)

這一趨勢(shì)或表明，盡管當(dāng)前不良率仍處于較低水平，但潛在信用風(fēng)險(xiǎn)仍需持續(xù)關(guān)注。

同時(shí)，成都銀行的重組貸款規(guī)模也在上升，2024年6月末達(dá)到18.54億元，較年初增加2.2億元，其中不良貸款為12.44億元，占比約67.09%，顯示部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍在積累。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年半年報(bào)

在增速放緩的背景下，成都銀行如何優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提升盈利能力，并強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管理，以保持穩(wěn)健增長(zhǎng)？

未來(lái)，成都銀行或有必要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整。

首先，需要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提升非息收入占比。由于長(zhǎng)期依賴(lài)對(duì)公業(yè)務(wù)，成都銀行的息差持續(xù)收窄，影響盈利能力。

接下來(lái)，或有必要加大中間業(yè)務(wù)拓展，例如手續(xù)費(fèi)及傭金收入、財(cái)富管理、投資銀行業(yè)務(wù)，以提高非息收入占比，降低對(duì)貸款利息收入的依賴(lài)，提高盈利的多元化水平。

其次，強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管理，控制信用風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)務(wù)之急。逾期貸款增長(zhǎng)可能帶來(lái)未來(lái)不良貸款反彈的風(fēng)險(xiǎn)，成都銀行需要加強(qiáng)逾期貸款的催收與處置，提升貸后管理能力。

同時(shí)，優(yōu)化風(fēng)控模型，嚴(yán)格審查借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，確保信貸資金流向具備穩(wěn)健償付能力的企業(yè)，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)積聚。

再次，在貸款結(jié)構(gòu)方面，成都銀行對(duì)公貸款占比高達(dá)81.3%，其中基建行業(yè)占比較重，行業(yè)集中度較高。

接下來(lái)，或有必要優(yōu)化貸款投放策略，適當(dāng)降低對(duì)單一行業(yè)的依賴(lài)，加大對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融等領(lǐng)域的信貸支持，以提高資產(chǎn)組合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并增強(qiáng)盈利彈性。

更重要的是，資金成本管理的優(yōu)化也是成都銀行提升盈利能力的重要一環(huán)。在息差收窄的大環(huán)境下，銀行盈利能力受限。

成都銀行可以通過(guò)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，提高活期存款占比，以降低資金成本。同時(shí)，拓展多元化融資渠道，包括發(fā)行低成本金融債、拓展同業(yè)存單市場(chǎng)、加強(qiáng)長(zhǎng)期穩(wěn)定負(fù)債管理，以緩解資本充足率承壓帶來(lái)的流動(dòng)性壓力。

面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和市場(chǎng)環(huán)境變化，成都銀行需要加快調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以提升盈利韌性、優(yōu)化資產(chǎn)配置，從而在新的發(fā)展周期中保持競(jìng)爭(zhēng)力。

資本承壓、撥備覆蓋率高企、貸款集中度顯著

成都銀行當(dāng)前的資本充足水平面臨一定壓力，補(bǔ)充資本的需求凸顯。

截至2024年三季度末，成都銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.40%，一級(jí)資本充足率為9.11%，資本充足率為13.40%。盡管仍符合監(jiān)管要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，但其核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)接近監(jiān)管紅線(xiàn)（7.5%）。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年第三季度報(bào)告

這在一定程度上，說(shuō)明成都銀行的資本補(bǔ)充能力承壓。若未來(lái)信貸投放進(jìn)一步擴(kuò)張，而資本補(bǔ)充速度跟不上，或可能會(huì)限制其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間。

為緩解資本承壓?jiǎn)栴}，成都銀行在2024年三季度通過(guò)增發(fā)80億元二級(jí)資本債，短期內(nèi)一定程度上提升了資本充足率。

然而，成都銀行仍需要進(jìn)一步加強(qiáng)資本管理，以確保其在業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)控制之間維持平衡。

在資本充足率承壓的同時(shí)，成都銀行的撥備覆蓋率達(dá)到479.28%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管建議的240%-300%區(qū)間，在A股城商行中排名第二，僅次于杭州銀行的541.45%。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)

撥備覆蓋率較高通常被視為銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)的信號(hào)，意味著其具備較充足的應(yīng)對(duì)不良貸款上升的準(zhǔn)備。

然而，這一水平也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，業(yè)界觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，撥備計(jì)提過(guò)高可能影響資本使用效率，限制銀行利潤(rùn)釋放。

在當(dāng)前業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彽谋尘跋拢绾卧诜€(wěn)健經(jīng)營(yíng)與提升資本利用效率之間取得平衡，成為成都銀行需要思考的問(wèn)題。

除了資本充足率的壓力，成都銀行的貸款集中度較高也值得關(guān)注。

截至2024年6月底，其前十大貸款客戶(hù)的貸款余額達(dá)到456.15億元，占資本凈額的41.35%。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年第三季度報(bào)告

貸款集中度較高，一定程度上意味著，若某一大客戶(hù)出現(xiàn)資金鏈緊張或經(jīng)營(yíng)狀況惡化，可能會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)較大壓力。

在周期波動(dòng)的情況下，過(guò)度依賴(lài)少數(shù)大客戶(hù)的信貸布局，也有可能削弱銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)一步增加未來(lái)的不確定性。

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，成都銀行需要積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本補(bǔ)充能力，以支持其信貸擴(kuò)張需求。

同時(shí)，在撥備管理上，如何在維持風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的同時(shí)，合理調(diào)整撥備計(jì)提水平，以提升資本利用效率，仍是管理層需要權(quán)衡的問(wèn)題。

此外，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整也應(yīng)提上日程，通過(guò)降低對(duì)單一大客戶(hù)和特定行業(yè)的依賴(lài)，優(yōu)化信貸投放方向，提高資產(chǎn)組合的穩(wěn)定性，以增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的情況下，成都銀行如何平衡資本管理、信貸投放與風(fēng)險(xiǎn)控制，將直接影響其未來(lái)的增長(zhǎng)路徑。

“大零售”轉(zhuǎn)型乏力，對(duì)公路徑依賴(lài)不減，新帥可有新招？

成都銀行的業(yè)務(wù)模式，在一定程度上仍相對(duì)依賴(lài)對(duì)公貸款，而其早在2019年便提出朝“大零售”等方向轉(zhuǎn)型的計(jì)劃。

然而，數(shù)年過(guò)去，成都銀行的零售業(yè)務(wù)占比較低，增長(zhǎng)速度相對(duì)緩慢，使得整體盈利能力面臨一定挑戰(zhàn)。

從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2024年上半年，成都銀行的對(duì)公貸款占比高達(dá)79.9%。與此同時(shí)，其零售貸款規(guī)模較小，個(gè)人消費(fèi)貸款僅占個(gè)貸比例的占比約為15.62%。

圖片來(lái)源：成都銀行2024年半年報(bào)

按揭貸款仍然是成都銀行零售業(yè)務(wù)的主要組成部分，占比達(dá)到72.19%，這意味著該行的零售信貸仍然高度依賴(lài)房地產(chǎn)市場(chǎng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

在當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的大背景下，若成都銀行無(wú)法優(yōu)化零售信貸結(jié)構(gòu)，未來(lái)可能面臨一定的挑戰(zhàn)。

而在成都地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速較快、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈的建設(shè)發(fā)展過(guò)程中，實(shí)則為零售金融提供了廣闊的發(fā)展空間。如何借助這一機(jī)遇，有效提升零售業(yè)務(wù)，或?qū)⑹浅啥笺y行未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵之一。

而要推動(dòng)零售轉(zhuǎn)型，成都銀行或需要從下述幾個(gè)方面發(fā)力。

首先，優(yōu)化零售貸款結(jié)構(gòu)，逐步降低按揭貸款占比，增加消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸等高收益率零售貸款，以提高整體盈利能力。

其次，提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)，加快推出多元化的理財(cái)產(chǎn)品，拓展私人銀行、資產(chǎn)管理等高凈值客戶(hù)業(yè)務(wù)，提高非息收入占比，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，提高零售貸款利率也是關(guān)鍵之一，優(yōu)化客戶(hù)群體，提高優(yōu)質(zhì)客戶(hù)占比，增強(qiáng)貸款定價(jià)能力，以提升零售業(yè)務(wù)的整體收益水平。

此外，成都銀行還需加強(qiáng)市場(chǎng)推廣，通過(guò)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、交叉銷(xiāo)售等手段，提高零售客戶(hù)的活躍度，擴(kuò)大客戶(hù)規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

零售業(yè)務(wù)的發(fā)展空間仍然較大，但若成都銀行不能盡快調(diào)整戰(zhàn)略，提升零售業(yè)務(wù)的盈利能力，那么其增長(zhǎng)或可能會(huì)受到一定程度上的限制。

在新行長(zhǎng)徐登義的領(lǐng)導(dǎo)下，成都銀行能否突破現(xiàn)有模式，實(shí)現(xiàn)零售轉(zhuǎn)型，我們不妨拭目以待。