上市止步、罰單纏身，新帥李大龍能否帶領(lǐng)廣州銀行翻盤？

2025年1月17日，深交所發(fā)布公告指出，因廣州銀行、保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（2024年修訂）》第六十二條，深交所決定終止廣州銀行發(fā)行上市審核。

圖片來源：深交所官網(wǎng)

廣州銀行的IPO折戟，或為其接下來的發(fā)展蒙上一層陰影。在寄望通過IPO“逆風(fēng)翻盤”的這兩年，廣州銀行實則罰單“纏身”、內(nèi)控問題頻出。

IPO“夢碎”的背后，到底揭示了廣州銀行哪些深層次的治理問題？在不良率抬頭、資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)、內(nèi)控不佳之下，新任董事長李大龍又能否帶領(lǐng)廣州銀行“根除頑疾”、實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)？

這些問題或?qū)⒊蔀閺V州銀行2025年，乃至未來數(shù)年走向的關(guān)鍵。

01

IPO籌備落得“一場空”，有外因，更有內(nèi)因

從十多年前立下的“小目標(biāo)”，到如今一紙公告宣布了IPO的止步。廣州銀行的處境，某種意義上也是國內(nèi)諸多城商行等地方大行面臨的共同課題。

據(jù)《南方都市報》，2009年11月，完成資產(chǎn)重組后的廣州市商業(yè)銀行，正式更名為廣州銀行。時任董事長姚建軍曾公開表示，“計劃2010年上半年引入戰(zhàn)略投資者”“力爭在三年內(nèi)完成上市”。

廣州銀行的IPO計劃，一朝折戟背后，或是復(fù)雜多變的內(nèi)外因使然。根據(jù)深交所的相關(guān)信息可知，廣州銀行的保薦機(jī)構(gòu)為“國泰君安證券股份有限公司”。

圖片來源：深交所官網(wǎng)

而影響其順利IPO的一大外因，或是在保薦機(jī)構(gòu)選擇上的“一波三折”。最初，廣州銀行選擇的審計機(jī)構(gòu)為普華永道。

據(jù)2020年5月國泰君安證券股份有限公司發(fā)布的《關(guān)于廣州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票之輔導(dǎo)工作總結(jié)報告》顯示，“北京市大成律師事務(wù)所、北京市金杜律師事務(wù)所、普華永道中天會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本次輔導(dǎo)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，配合國泰君安為廣州銀行提供專項輔導(dǎo)及日常輔導(dǎo)?！?

其中，具體的輔導(dǎo)內(nèi)容及機(jī)構(gòu)名單如下：

圖片來源：《關(guān)于廣州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票之輔導(dǎo)工作總結(jié)報告》截圖

不難看出，在財務(wù)及內(nèi)控、披露及監(jiān)管等方面的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，正是普華永道。后由于眾所周知的原因，其在審期間將審計機(jī)構(gòu)更換為天職國際。

然而，“屋漏偏逢連夜雨”，就在其IPO推進(jìn)的關(guān)鍵時刻，天職國際于2024年8月被暫停證券業(yè)務(wù)資格6個月。

此后，廣州銀行IPO于2024年9月30日中止。盡管廣州銀行于2024年11月1日又更換了會計師，但最終仍然撤回了IPO申請。

頻繁更換審計機(jī)構(gòu)之外，2024年9月底，該行因“IPO申請文件中記錄的財務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交”，審核狀態(tài)變更為“中止”，直到此次按下IPO的“終止鍵”。

圖片來源：深交所官網(wǎng)

為什么廣州銀行未及時提交新的財務(wù)資料，以至于最終IPO折戟？或許，內(nèi)因多于外因。透過其2024年6月29日及此前提交的招股說明書，以及更多公開信息，或能一定程度上管窺廣州銀行的隱憂所在。

02

關(guān)注類貸款高于行業(yè)水平，不良率抬頭，資產(chǎn)質(zhì)量有待提高

翻開廣州銀行最新招股書，其多項指標(biāo)數(shù)據(jù)直觀說明了這家銀行的處境。從其營收看，2021年度至2023年度，分別約為165.64億元、171.53億元和160.03億元。

圖片來源：廣州銀行招股書截圖

同期凈利潤，則分別是41.01億元、33.39億元和30.17億元。由此來看，其2021-2023年度營收、凈利算不上“好看”，不僅營收波動，而且凈利潤持續(xù)下滑。

盡管其在招股書中稱，“截至 2023 年 12 月 31 日，本行為廣東省內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的地方法人城市商業(yè)銀行，同時本行的資產(chǎn)規(guī)模位列主板在審商業(yè)銀行第 1 位?！?

然而，其不良貸款率自2021年12月31日至2023年12月31日，分別是1.57%、2.16%、2.05%；不良資產(chǎn)率分別為1.07%、1.50%、1.40%。盡管不良貸款率在2023年度有所降低，但2024年度是何水平，尚不得而知。

圖片來源：廣州銀行招股說明書截圖

招股書中，廣州銀行表示，“本行貸款質(zhì)量受經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、行業(yè)政策調(diào)整、房地產(chǎn)行業(yè)整體流動性危機(jī)等一系列本行無法控制的外部因素影響，本行部分借款人受上述因素影響，可能面臨經(jīng)營、財務(wù)狀況和資金流動性惡化的情形，導(dǎo)致其信用評級下降、履約能力降低或違約?！?

該行進(jìn)一步表示，若出現(xiàn)上述情形，將致使本行貸款組合質(zhì)量下降、不良貸款率上升，并導(dǎo)致本行計提的減值準(zhǔn)備增加，進(jìn)而對本行財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利?！?

圖片來源：廣州銀行招股說明書截圖

由廣州銀行2023年3月30日更新的招股書數(shù)據(jù)可知，其2020年度-2022年度，“信用減值損失”分別為56.45億元、76.53、92.84 億元，某種程度上可稱之為激增態(tài)勢。

圖片來源：廣州銀行股份有限公司2023年年度報告

而據(jù)《廣州銀行股份有限公司2023年年度報告》顯示，截至2023年度，其關(guān)注類貸款占比4.51%，而據(jù)聯(lián)合資信數(shù)據(jù)，截至2023年末，商業(yè)銀行不良貸款率和關(guān)注類貸款占比分別為1.59%和2.20%。由此可見，廣州銀行的關(guān)注類貸款占比明顯高于行業(yè)。

綜上來看，廣州銀行的發(fā)展態(tài)勢目前尚處在一個亟需回正的狀態(tài)。尤其是在資產(chǎn)質(zhì)量上，如何進(jìn)行有效管理和提升，也是棘手問題所在。

03

頻領(lǐng)罰單、內(nèi)控亦是“燙手山芋”，新帥能否“力挽狂瀾”？

作為廣東地區(qū)規(guī)模最大的法人城商行，廣州銀行某種層面上可以看作是當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”，也可以將其當(dāng)作管窺國內(nèi)城商行發(fā)展的一面鏡子。

對當(dāng)下的廣州銀行而言，既然“卸”下了沖擊IPO的“擔(dān)子”，或需要拿出足夠的時間和精力在銀行治理上下功夫。

譬如，內(nèi)控不佳，便是廣州銀行潛在的問題所在。如何通過改進(jìn)內(nèi)控管理和風(fēng)控等來解決問題，一定程度上是廣州銀行治本而非治標(biāo)的關(guān)鍵。

據(jù)《南都周刊》報道，2024年12月12日，國家金融監(jiān)督管理總局韶關(guān)監(jiān)管分局（簡稱韶關(guān)金融監(jiān)管分局）發(fā)布消息稱，廣州銀行關(guān)于劉焱擬任韶關(guān)分行行長行政許可申請事項，該分局于2024年11月18日出具《行政許可事項受理通知書》。因廣州銀行主動要求撤回申請，該分局依法終止對該行政許可事項的審查程序。

據(jù)廣東金融監(jiān)管局官網(wǎng)信息，劉焱曾任廣州銀行佛山分行副行長、江門分行副行長。2023年11月，因未按規(guī)定進(jìn)行貸款風(fēng)險分類，廣州銀行江門分行、時任廣州銀行江門分行副行長劉焱分別被罰款100萬元、5萬元。

如果是人員管理上的變化某種程度上可視為內(nèi)控不佳的“晴雨表”，那么，“吃罰單”則進(jìn)一步說明一家銀行的合規(guī)性與內(nèi)控失去問題。

就在2025年1月3日，廣州銀行再“領(lǐng)”罰單，原因是“貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，違規(guī)收費”，罰款220萬。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局

包括這一罰單在內(nèi)，廣州銀行于2024年已收到4份罰單，罰款金額超800萬元。

而就在廣州銀行終止IPO的兩個月前，據(jù)廣州市人力資源和社會保障局于11月13日公開的一則市政府任免工作人員信息顯示，任命李大龍為廣州銀行董事長，免去丘斌的廣州銀行董事長職務(wù)。

公開資料顯示，李大龍曾在農(nóng)業(yè)銀行任職多年。在接任廣州銀行董事長之前，其為農(nóng)業(yè)銀行廣東分行副行長。

那么，李大龍的接任是否會給廣州銀行帶來“逆轉(zhuǎn)頹勢”的契機(jī)？

作為新任董事長，具有豐富銀行管理經(jīng)驗的李大龍，其能否通過強(qiáng)化內(nèi)控、提升風(fēng)險管理和治理水平等，打出漂亮的“組合拳”來改善廣州銀行的現(xiàn)狀，或是對其就任的一大考驗。

結(jié)語：

IPO并非一定是“救命稻草”，反而往往是錦上添花。廣州銀行無緣IPO，雖引發(fā)熱議，但對廣州銀行而言，也不失為一件好事。

畢竟，敲鐘的那一刻便意味著一家企業(yè)（銀行）要面臨來自競爭和資本的雙重考驗。廣州銀行雖然止步IPO，但對其在充分的市場競爭中快速補(bǔ)齊短板、優(yōu)化內(nèi)控、提升治理水平，進(jìn)而提高資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良率，或有更多的精力和“心力”去深耕細(xì)作、創(chuàng)新謀變。

當(dāng)然，廣州銀行如今的處境亦非偶然，而是多重問題長時間累加的結(jié)果。無論是IPO的折戟、頻收罰單，還是不良率和資產(chǎn)質(zhì)量問題，廣州銀行或?qū)⒚媾R一輪較大的考驗。

目前唯一也是最大的變量，或就在新任董事長李大龍身上。其是否能在盡可能短的時間內(nèi)，解決廣州銀行一系列棘手的問題，為銀行發(fā)展扭轉(zhuǎn)局勢，重塑廣州銀行的市場競爭力，是李大龍及其領(lǐng)導(dǎo)班子接下來要做的重點“功課”。