2024年以來，證監(jiān)會(huì)對操縱市場違法違規(guī)行為繼續(xù)嚴(yán)格監(jiān)管。12月30日晚間，A股又一操縱證券市場大案落槌，罰金過億！

昊志機(jī)電(300503.SZ)公告顯示，公司實(shí)控人、董事長湯秀清和董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)肖泳林因涉嫌操縱證券市場，于12月30日收到證監(jiān)會(huì)開出的《行政處罰決定書》，其中湯秀清被罰1.09億元，肖泳林被罰200萬元。湯秀清還一度因涉嫌操縱市場被刑事拘留。

據(jù)“野馬財(cái)經(jīng)”了解，監(jiān)管層對操縱證券市場行為開出的罰單中，金額過億的并不多，對昊志機(jī)電湯秀清的這一處罰可謂“巨額罰單”。

“巨額罰單是監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整相應(yīng)的懲罰規(guī)定后（開始出現(xiàn)的），此前各種證券違規(guī)頂格罰款60萬，不足以震懾違規(guī)行為，所以現(xiàn)在是根據(jù)對市場造成的惡劣影響制定處罰的標(biāo)準(zhǔn)。”香頌資本董事沈萌表示。

據(jù)“界面新聞”報(bào)道顯示，截至12月24日，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)公布約30份涉及操縱市場行為的行政處罰決定書，合計(jì)罰沒金額超23億元。此外，“野馬財(cái)經(jīng)”查詢了解，今年以來還有多人因操縱證券市場被判刑，其中有人獲刑長達(dá)八年。

01

實(shí)控人被查三年，

公司業(yè)績大起大落

湯秀清和肖泳林被發(fā)現(xiàn)操縱證券市場還要追溯到2021年著名的“葉飛舉報(bào)門”事件。

當(dāng)年5月，某私募合伙人葉飛“自爆式”實(shí)名舉報(bào)了12家上市公司與盤方合謀進(jìn)行“市值管理”，A股市場被掀起滔天巨浪，而昊志機(jī)電正是被葉飛點(diǎn)名的12家上市公司之一。

圖源：葉飛私募冠軍直說微博

被實(shí)名舉報(bào)后，昊志機(jī)電實(shí)控人湯秀清及其胞姐湯麗君、公司董秘肖泳林，相繼被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2021年12月，湯秀清及肖泳林被監(jiān)視居住。2022年1月，湯秀清又由被監(jiān)視居住到被刑拘。

上述三人中，最早被處罰的是昊志機(jī)電實(shí)控人湯秀清的胞姐湯麗君。2023年11月，昊志機(jī)電公告稱，湯麗君因內(nèi)幕交易行為，沒收其違法所得約245萬元，并對其處以490萬元罰款，合計(jì)罰沒金額約735萬元。

如今，隨著湯秀清、肖泳林的處罰也相繼“落槌”，昊志機(jī)電3名涉案高層全部為漠視市場規(guī)則付出代價(jià)。

圖源：公司公告

監(jiān)管層對昊志機(jī)電實(shí)控人的嚴(yán)格處罰會(huì)不會(huì)影響公司發(fā)展呢？

昊志機(jī)電公告表示，上述《行政處罰決定書》的事項(xiàng)內(nèi)容僅涉及公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長湯秀清和公司董事、董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)肖泳林個(gè)人，不會(huì)對公司的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。

但沈萌認(rèn)為，雖然處罰具體是落到實(shí)控人身上，但是操縱股價(jià)的對象是上市公司，而且實(shí)控人在籌措罰款時(shí)是否會(huì)涉及上市公司的股權(quán)也未可知，所以從表面看對上市公司沒影響，但間接仍然可能會(huì)影響。

上述《行政處罰決定書》公布次日（12月31日），昊志機(jī)電股價(jià)下跌8.51%，收盤價(jià)18.92元/股，總市值約57.91億元。

圖源：東方財(cái)富網(wǎng)

2024年前三季度，昊志機(jī)電營收約9.68億元，同比增長37.81%；歸母凈利潤8083.42萬元，同比增長369.91%，去年同期則虧損2994.87萬元。

近年來，昊志機(jī)電利潤波動(dòng)較大，其2019年虧損1.55億元，同比大降405.71%；2020年~2021年扭虧為盈，凈利潤連增兩年；2023年又虧損1.94億元，同比降幅高達(dá)944.48%。

02

股價(jià)一年半翻倍

“湯氏”姐弟套現(xiàn)過億

昊志機(jī)電成立于2006年，是一家從事中高端數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人、新能源汽車核心功能部件等研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、銷售與維修服務(wù)的企業(yè)，2016年在深交所上市，曾因旗下系列高速離心式空壓機(jī)產(chǎn)品取得的成績，而被市場稱為“氫能小黑馬”。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，昊志機(jī)電是一家典型的家族企業(yè)。截至2024年6月末，公司的前三大股東分別為湯秀清、湯麗君、廣西昊聚，其中，湯麗君、湯秀清為姐弟關(guān)系，廣西昊聚則是由湯秀清實(shí)控的公司。

值得一提的是，湯麗君的弟弟、湯秀清的哥哥——湯秀松此前也位列昊志機(jī)電前十大股東，但當(dāng)前已經(jīng)不在其列。

根據(jù)此前證監(jiān)會(huì)的通報(bào)，2019年以來，相關(guān)團(tuán)伙涉嫌通過連續(xù)交易、對倒等方式，操縱昊志機(jī)電的股票價(jià)格，涉案金額巨大，但尚未披露具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

回溯來看，昊志機(jī)電股價(jià)從2019年年中8元/股位置啟動(dòng)，到2020年11月一年半時(shí)間拉升到21元/股附近，累計(jì)漲幅超過150%。在此期間，湯秀清及其一致行動(dòng)人廣西昊聚、關(guān)聯(lián)人湯麗君則從2020年2月開始持續(xù)減持，套現(xiàn)數(shù)億元。

2020年2月5日，昊志機(jī)電介紹，分別收到湯秀清、廣西昊聚和湯麗君出具的《減持計(jì)劃告知函》，湯秀清擬減持不超過851.96萬股，廣西昊聚擬減持不超過530.71萬股，湯麗君擬減持不超過678.91萬股。

其中，湯秀清、湯麗君擬均以融資還款及個(gè)人資金安排進(jìn)行減持；廣西昊聚則是公司經(jīng)營需要減持。

于是，2020年2月12日至2020年2月17日，通過大宗交易方式，湯秀清減持了321萬股股份，占公司總股本的比例為1.13％。彼時(shí)公司股價(jià)在11元/股左右，湯秀清套現(xiàn)約3531萬元。

2020年8月26日，公司又發(fā)布減持預(yù)披露公告，廣西昊聚擬減持公司股份約428萬股，湯麗君擬減持不超過200萬股。此外，公司高管肖泳林、雷群等均有減持計(jì)劃。這時(shí)候，昊志機(jī)電的股價(jià)已經(jīng)來到了17元/股左右。

值得注意的是，昊志機(jī)電股價(jià)曾在2020年12月8日午后突然閃崩，當(dāng)日以20%跌停，次日再度暴跌逾13%，股價(jià)從18.4元/股高點(diǎn)一直跌到2021年1月13日的9.23元/股，幾乎腰斬。

股價(jià)離奇暴跌，但股東減持腳步仍未停止，2020年12月29日至2021年1月6日期間，廣西昊聚累計(jì)減持了257.05萬股昊志機(jī)電。此外，青島昌戎投資、上海通怡投資、上海迎水投資等多家私募機(jī)構(gòu)也從昊志機(jī)電大舉撤退。

股東們大舉撤退后的2021年4月22日，昊志機(jī)電發(fā)布定增結(jié)果公告，募資2.21億元，發(fā)行價(jià)為10.03元/股。發(fā)行對象為安吉和澤管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、廣東展富資產(chǎn)管理有限公司—展富長和一號(hào)私募證券投資基金、安吉鎂華經(jīng)濟(jì)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）。

顯而易見的是，2020年12月的閃崩，事實(shí)上壓低了昊志機(jī)電此次定增價(jià)格。

2021年5月，葉飛曾在微博公開喊話昊志機(jī)電并質(zhì)問：“你的股東名冊忘了嗎？認(rèn)識(shí)北京老方嗎？去年十二月怎么跌那么慘，安排誰接的盤我不知道嗎？”

圖源：葉飛私募冠軍直說微博

截至2021年9月底，湯秀清的持股比例從2019年底的32.52％降至28.34％，廣西昊聚持股比例從7.48％降至3.62％，湯麗君持股比例從9.56％降至9.19％，湯秀松持股比例從2.35%降至1.98%，合計(jì)減持8.78個(gè)百分點(diǎn)，套現(xiàn)金額近3億元。

此后，湯秀清、湯麗君，以及湯秀清旗下廣西昊聚的持股，保持不變。但湯秀松仍陸續(xù)減持。據(jù)2023年半年報(bào)顯示，湯秀清持股數(shù)量減至400.82萬股，持股比例降至1.31%。此后，便消失在公司前十大股東序列。

03

最高罰沒金額超3億，

有人操縱股價(jià)獲刑長達(dá)8年

綜合之前“界面新聞”等媒體報(bào)道，加上昊志機(jī)電湯秀清這筆過億的罰單，在證監(jiān)會(huì)開出涉及操縱市場行為的行政處罰決定書中，已經(jīng)有10份罰單罰沒金額過億元，其中既有上市公司實(shí)控人、高管，也有眾多“牛散”。

目前被罰沒金額最大的是85后“牛散”劉洪濤、婁閣，二人因操縱新三板股票騰茂科技（873789.NQ）股價(jià)，被沒收違法所得8367.49萬元，并處以2.51億元罰款，合計(jì)罰沒金額約3.35億元；

此外，90后“牛散”王斌控制使用87個(gè)證券賬戶操縱電光科技（002730.SZ）股票，獲利9027.51萬元，其違規(guī)行為被查證后，王斌被沒收違法所得并處以1.81億元罰款，合計(jì)罰沒金額超2.71億元。

圖源：罐頭圖庫

此外，還有“牛散”張曉櫻、陳柳毅、陳柳增因操縱納川股份（300198.SZ）股價(jià)，被沒收違法所得約6546.89萬元，并處以約1.96億元罰款，合計(jì)罰沒金額約2.61億元。

相比“牛散”，因操縱公司股價(jià)被處罰的實(shí)控人并不多，除了昊志機(jī)電實(shí)控人湯秀清，比較知名的就是*ST金洲”的實(shí)控人、董事長朱要文。

今年6月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)行政處罰決定書顯示，*ST金洲時(shí)任董事長、實(shí)控人朱要文故意安排公告重大資產(chǎn)重組信息等不實(shí)信息，籌集資金與二級市場操盤方共同操縱公司股票，被沒收違法所得4808.78萬元并處以1.44億元罰款。*ST金洲最終因觸及面值退市指標(biāo)，于2023年4月3日摘牌退市。

僅僅被處以罰金的還算“幸運(yùn)”，更有人因操縱股價(jià)被處以刑事責(zé)任。

2024年12月，尚緯股份控股股東、實(shí)際控制人李廣勝因操縱證券市場罪，被判處有期徒刑三年零兩個(gè)月，并處以罰款；2024年11月，回天新材控股股東一致行動(dòng)人章鋒犯操縱證券市場罪，被判處有期徒刑八年，并處罰金1.5億元，沒收違法所得。

圖源：罐頭圖庫

據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，操縱證券市場的處罰標(biāo)準(zhǔn)主要包括行政處罰和刑事處罰，其中行政處罰將沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；刑事處罰規(guī)定，犯操縱證券、期貨市場罪，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。